每經(jīng)記者黃小聰每經(jīng)編輯江月 近日，火山財富（微信號：huoshan5188）注意到，上海證監(jiān)局發(fā)布了對上海海通證券資產(chǎn)管理有限公司(以下簡稱海通資管)分管投資的副總經(jīng)理張士軍、投資主辦人周小剛、張峰、楊貴賓，以及上海光大證券資產(chǎn)管理有限公司（以下簡稱光大資管）公司的總經(jīng)理汪沛、合規(guī)總監(jiān)和首席風(fēng)險官鄭孝平、投資主辦人沈吟、王杭等人采取監(jiān)管談話措施的決定。 經(jīng)查，海通資管和光大資管旗下多只集合資產(chǎn)管理計劃在申購新股過程中，申報金額超過了集合計劃的現(xiàn)金總額，違反了《證券公司客戶資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)管理辦法》第三條第一款、《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則》第三十四條的規(guī)定。 具體來看，海通資管主要涉及的產(chǎn)品包括海富增利1號集合計劃、寶銀量化對沖1號集合計劃和怡然恒旭1號集合計劃；而光大資管涉及的產(chǎn)品則主要包括光大陽光安盈增利1號、光大恒利量化2號、光大陽光集結(jié)號收益型一期、光大陽光集結(jié)號收益型二期等多只集合計劃。 對此，玄甲金融總經(jīng)理林佳義分析道，“之所以有些機構(gòu)出現(xiàn)超標(biāo)申購，大致有兩方面的原因。第一，或許與相關(guān)風(fēng)控程序的疏漏所致?，F(xiàn)在網(wǎng)下申購多數(shù)是人工遞交申報單，只有少數(shù)機構(gòu)能實現(xiàn)內(nèi)部的系統(tǒng)化流程。因此，如果相關(guān)崗位復(fù)核不細致，是有可能造成申購規(guī)模超標(biāo)；第二，現(xiàn)在網(wǎng)下打新相當(dāng)大部分的機構(gòu)都是頂格申購，很多時候，其產(chǎn)品的總資產(chǎn)是不夠頂格申購的，所以也會造成超標(biāo)的情況。換句話說，有些集合資管計劃的總資產(chǎn)遠小于其申購規(guī)模，這就是超額申報?！? 另外，火山財富（微信號：huoshan5188）注意到，根據(jù)《證券公司集合資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)實施細則》第三十四條規(guī)定，集合計劃申購新股，可以不設(shè)申購上限，但是申報的金額不得超過集合計劃的現(xiàn)金總額，申報的數(shù)量不得超過擬發(fā)行股票公司本次發(fā)行股票的總量。 以博創(chuàng)科技為例，其2016年9月28日公告的網(wǎng)下發(fā)行初步配售結(jié)果顯示，海通海富增利1號申購1250萬股，獲配344股，如果按照每股發(fā)行價格11.75元計算的話，相當(dāng)于申購金額為1.47億元。 再來看火山財富獲取的海富增利1號2016年三季報，其在三季度末的股票倉位為40.22%，金額為1.88億元；還有55.58%為買入返售金融資產(chǎn)，而銀行存款和結(jié)算備付金合計僅占4.07%，金額為1905.61萬元。 可以看出，除非是9月28日前申購的時候現(xiàn)金充足，要不然以9月30日的現(xiàn)金總額來看的話，其申購金額已經(jīng)明顯超過現(xiàn)金總額。 再比如說怡然恒旭1號，情況也是類似，其在貴陽銀行的新股申購上，申購了2350萬股，獲配856股。單單從申購金額來看，按每股8.49元計算的話，相當(dāng)于申購了約2億元。 而該集合計劃在2016年三季度末各項資產(chǎn)組合總計也才1.8億元，其中銀行存款和結(jié)算備付金合計僅為345.05萬元。 有券商人士向火山財富指出，“其實如果要查的話，很多券商資管產(chǎn)品都是超的，因為都是按市值配額在打。舉個例子，比如現(xiàn)在有300萬的股票市值，但是賬面上沒有現(xiàn)金，現(xiàn)在的新股政策，先打后繳款，但是，打的時候如果按300萬市值配額打的話，結(jié)果就超了。”