在不良貸款壓力下，不少銀行把資金配置到風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低的個(gè)人住房按揭貸款上，已發(fā)布年報(bào)的幾家銀行個(gè)人房貸均有大幅攀升，不少甚至成為去年新增貸款的主力。今年以來(lái)，在多地限購(gòu)政策加碼的形勢(shì)下，個(gè)人房貸需求會(huì)否減弱，銀行信貸將如何調(diào)整？

房貸成新增貸款主力

近年來(lái)，與房地產(chǎn)相關(guān)的貸款業(yè)務(wù)規(guī)模逐步增長(zhǎng)，新增占比不斷提升。從已披露的多家銀行年報(bào)看，2016年銀行幾乎都加大了對(duì)個(gè)人住房貸款的投放力度，有的銀行個(gè)人房貸增速甚至超過(guò)八成。

年報(bào)顯示，平安銀行去年個(gè)人房貸余額同比增長(zhǎng)85.41%；中信銀行個(gè)人房貸余額增長(zhǎng)63.03%，農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、交通銀行等大行個(gè)人房貸增幅三成左右，招商銀行個(gè)人房貸增長(zhǎng)四成多。

央行的數(shù)據(jù)顯示，2016年新增貸款中，以個(gè)人住房按揭貸款為主的住戶部門中長(zhǎng)期貸款約占新增貸款總量的45%，這一比例明顯高于往年。

“2016年實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)信貸需求減弱，企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)加大，銀行對(duì)企業(yè)的貸款動(dòng)力相對(duì)不足，杠桿率較低、風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)可控的個(gè)人部門成為新增貸款的主要投向。”中國(guó)社科院金融所銀行研究室主任曾剛說(shuō)，銀行在去年普遍加大了對(duì)個(gè)人房貸的投放力度。

年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，個(gè)人房貸在銀行業(yè)務(wù)中的占比也在提高。其中，農(nóng)行個(gè)人住房貸款余額在個(gè)人貸款中占比升至76.5%。

與此相對(duì)的是，不少銀行明顯收緊了對(duì)房地產(chǎn)開發(fā)貸款的審批，部分銀行相關(guān)貸款業(yè)務(wù)規(guī)模和占比都有下降。去年建行房地產(chǎn)開發(fā)類貸款規(guī)模減少1149.98億元，農(nóng)行減少發(fā)放房地產(chǎn)業(yè)貸款和墊款377.27億元。

各路資金涌入熱點(diǎn)城市樓市

在國(guó)家加大房地產(chǎn)調(diào)控力度的背景下，銀行對(duì)房地產(chǎn)企業(yè)的融資趨緊。但同時(shí)，去年我國(guó)部分城市房?jī)r(jià)經(jīng)歷快速上漲，各路資金紛紛涌入熱點(diǎn)城市樓市。

數(shù)據(jù)顯示，去年資金信托投向房地產(chǎn)領(lǐng)域的規(guī)模達(dá)1.4萬(wàn)億元；去年前10個(gè)月，房企發(fā)行公司債融資超過(guò)7000億元，遠(yuǎn)超2015年公司債全年規(guī)模。

與此同時(shí)，不少險(xiǎn)資也進(jìn)入了樓市。去年，中國(guó)平安投資性房地產(chǎn)資金423.96億元，較上年增長(zhǎng)54.1%；增幅同樣超過(guò)50%的還有新華保險(xiǎn)，太平洋保險(xiǎn)投資性房地產(chǎn)資金較上年增長(zhǎng)了36.5%。

由此，部分房企對(duì)銀行貸款的依賴度有所下降，這也反映在上市房企的年報(bào)中。如中糧地產(chǎn)2016年末銀行貸款為181.7億元，比上年減少22.9億元。

中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院客座研究員董希淼表示，“部分一二線城市房?jī)r(jià)快速上漲，各路資金紛紛涌入熱點(diǎn)城市樓市；與此同時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)貸款疲弱甚至出現(xiàn)月度負(fù)增長(zhǎng)，資金‘脫實(shí)向虛’風(fēng)險(xiǎn)抬頭。”

今年政府工作報(bào)告提出，“遏制熱點(diǎn)城市房?jī)r(jià)過(guò)快上漲”。這給房地產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展劃出紅線，也為流向樓市的資金敲響警鐘。隨著銀、證、保等金融監(jiān)管部門出臺(tái)的一系列房地產(chǎn)融資政策落地，房企的融資渠道正全面收緊。

樓市新政策推動(dòng)銀行調(diào)整信貸布局

去年10月份以來(lái)，多地陸續(xù)出臺(tái)房地產(chǎn)調(diào)控政策，包括銀行房貸政策在內(nèi)的調(diào)控措施歷經(jīng)多次調(diào)整加碼，房地產(chǎn)業(yè)相關(guān)貸款業(yè)務(wù)出現(xiàn)了一定幅度的變化。

記者了解到，今年年初，一些熱點(diǎn)城市的房貸已經(jīng)受到壓縮。建設(shè)銀行相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，今年1月份，建行在16個(gè)熱點(diǎn)城市的新增房貸大幅減少，同比和環(huán)比降幅均超過(guò)30%，在熱點(diǎn)城市以外的其他地區(qū)房貸新增較快。

今年3月份以來(lái)，包括北京、廣州等眾多熱點(diǎn)城市都出臺(tái)了新的限購(gòu)政策，將會(huì)進(jìn)一步影響銀行的信貸布局。

與此同時(shí)，三四線城市房地產(chǎn)去庫(kù)存壓力仍存，與房地產(chǎn)有關(guān)的信貸風(fēng)險(xiǎn)也在上升。從年報(bào)中可以發(fā)現(xiàn)，不少銀行的房地產(chǎn)業(yè)不良率在攀升。其中，建行房地產(chǎn)業(yè)不良率為2.53%，農(nóng)行房地產(chǎn)業(yè)貸款不良率為2.47%，均比去年有所上升。

由此，銀行也在優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)。農(nóng)行在年報(bào)中表示，將持續(xù)優(yōu)化法人房地產(chǎn)客戶區(qū)域和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，重點(diǎn)支持一線城市和經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)、區(qū)域集聚效應(yīng)明顯的二線城市，擇優(yōu)支持三大經(jīng)濟(jì)帶區(qū)域中心城市和中西部省會(huì)城市，從嚴(yán)控制供需比不合理的三、四線城市。

專家認(rèn)為，宏觀調(diào)控下銀行房地產(chǎn)相關(guān)貸款或?qū)⒗^續(xù)被壓縮。“政策收緊情況下，合格購(gòu)房人會(huì)明顯減少，對(duì)房貸的需求會(huì)減弱。”曾剛說(shuō)，從銀行本身來(lái)說(shuō)，個(gè)人房貸利潤(rùn)相對(duì)較低，在當(dāng)前利率上行的環(huán)境下，按揭貸款劣勢(shì)將逐漸顯現(xiàn)出來(lái)，銀行貸款投向會(huì)向企業(yè)部門傾斜。