每經(jīng)編輯 謝欣    

每經(jīng)記者 謝欣 每經(jīng)編輯 趙橋

今年以來，以山東墨龍（002490，SZ）為代表的上市公司上演業(yè)績“變臉”再次引發(fā)市場和監(jiān)管部門的強烈關(guān)注。而在本月，又一家上市公司出現(xiàn)業(yè)績“大變臉”。

海正藥業(yè)（600267，SH）3月29日發(fā)布2016年業(yè)績預(yù)告更正公告，將前次預(yù)告的歸屬上市公司股東凈利潤從與上年同期相比增260%~300%修正為-9400萬元左右，“跳水”幅度超過800%。而根據(jù)其2015年凈利潤1356萬元推算，此前公布的2016年凈利潤至少在4881萬元以上。

海正藥業(yè)在公告中將業(yè)績“跳水”的原因解釋為四個正在研發(fā)的產(chǎn)品所收款項被會計師認(rèn)為不應(yīng)為確認(rèn)收入，以及子公司云南生物制藥有限公司（以下簡稱云南制藥）計提商譽減值所導(dǎo)致。隨后，在對上交所問詢的回復(fù)中，海正藥業(yè)承認(rèn)第一筆款項所涉及交易達信披標(biāo)準(zhǔn)卻并未進行披露，原因是具有“不確定性”和“商業(yè)秘密”。

3月31日，《每日經(jīng)濟新聞》記者了解到，有律師正在征集相關(guān)投資者準(zhǔn)備向海正藥業(yè)索賠。

涉及交易此前未披露

根據(jù)海正藥業(yè)公告，其業(yè)績大幅“跳水”主要存在以下兩個原因：

一是海正藥業(yè)四個處于研發(fā)階段的產(chǎn)品權(quán)利分別與 3家客戶達成協(xié)議，并在報告期內(nèi)收到第一部分款項，公司將其確認(rèn)為收入，但在審計過程中注冊會計師認(rèn)為產(chǎn)品尚處于研發(fā)階段，未來生產(chǎn)及銷售情況存在不確定性，尚未達到確認(rèn)收入的標(biāo)準(zhǔn)。經(jīng)公司與會計師溝通后決定，對該部分款項不確認(rèn)為收入，暫掛預(yù)收款項。該部分對當(dāng)期損益的影響金額達1.17億元。

二是海正藥業(yè)此前初步判斷控股子公司云南制藥的商譽無減值跡象。但在評估機構(gòu)對云南制藥做商譽減值測試后，根據(jù)評估初步結(jié)果，需計提2448 萬元的商譽減值。

在上交所問詢下，第一筆款項的詳細(xì)細(xì)節(jié)也被披露出來。去年12月，海正藥業(yè)與HPH Prosperous Holdings Limited、HHISN Holdings Inc和PH Precious Holdings Limited簽署了數(shù)筆藥品研發(fā)、生產(chǎn)與銷售協(xié)議，并收到了相關(guān)協(xié)議的第一筆款項，累計總額達到2320 萬美元，

海正藥業(yè)表示其此前認(rèn)為收到的款項與已投入開發(fā)技術(shù)的相應(yīng)權(quán)利相關(guān)，而注冊會計師認(rèn)為該筆款項系協(xié)議產(chǎn)品銷售權(quán)費用分階段的預(yù)收部分，故會計處理產(chǎn)生差異。經(jīng)與注冊會計師充分溝通，同意按照注冊會計師初審意見，對該第一部分款項不確認(rèn)為收入并暫掛預(yù)收款項。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，盡管按照相關(guān)規(guī)定，上述信息已達到信披標(biāo)準(zhǔn)，但海正藥業(yè)當(dāng)時卻并未進行披露。

公司對此解釋稱，上述信息尚存不確定性，同時公司與合作方就上述產(chǎn)品的合作屬于雙方的商業(yè)秘密。

此外，海正藥業(yè)與評估機構(gòu)對其控股子公司云南制藥的測試值和評估預(yù)估值也出現(xiàn)了差異，影響總金額 4597萬元，上市公司最終同意評估師的評估預(yù)估值。

值得一提的是，與此前一些上市公司在業(yè)績“變臉”期間伴隨大股東減持行為不同的是，海正藥業(yè)表示，截至3月29日，公司控股股東浙江海正集團有限公司持有公司33.22%的股份,浙江省國際貿(mào)易集團有限公司持有公司8.96%的股份，持股比例均未發(fā)生變化，在6個月內(nèi)也不存在增減持公司股票的行為。此外，公司董事長白驊持有18000股，董事包如勝持有3000股，在業(yè)績“變臉”期間也未有減持行為。

投資者開始咨詢索賠事宜

記者還了解到，已有投資者與律師準(zhǔn)備向海正藥業(yè)提出索賠。在東方財富網(wǎng)海正藥業(yè)股吧，許多股民發(fā)帖表達自己的憤怒。同時，上海明倫律師事務(wù)所王智斌律師團隊發(fā)帖稱，“2017年1月25日至2017年3月28日期間買入海正藥業(yè)且在2015年3月28日仍持有該股票的投資者盡快與我們聯(lián)系。”

王智斌在接受《每日經(jīng)濟新聞》記者采訪時表示，就目前情況分析看，海正藥業(yè)在發(fā)第一份業(yè)績預(yù)告時，缺乏審慎的考慮，相關(guān)高管沒有盡到勤勉責(zé)任，數(shù)據(jù)上對投資者產(chǎn)生了誤導(dǎo)，構(gòu)成誤導(dǎo)性陳述，可以進行索賠。業(yè)績預(yù)告之所以只是預(yù)告，因為是未經(jīng)審計的結(jié)果，可以進行調(diào)整，但是調(diào)整也應(yīng)當(dāng)在一個范圍的內(nèi)，“預(yù)告應(yīng)當(dāng)建立在高管勤勉的基礎(chǔ)上，現(xiàn)在事后有這么大的差異，從客觀效果上看對投資者構(gòu)成了誤導(dǎo)。”

王智斌透露，因為此事發(fā)生時間還很短，目前已有很多投資者在咨詢（索賠一事），但具體人數(shù)還沒有進行統(tǒng)計。

3月31日，記者就上述索賠相關(guān)事宜向海正藥業(yè)發(fā)去采訪函，隨后海正藥業(yè)通過公關(guān)公司向記者表示，因公司下個月即將發(fā)布年報，目前處在靜默期，不便做出回應(yīng)。

事實上，除了可能要面臨的索賠外，過去一年對海正藥業(yè)來說稱得上是多事之秋。去年9月22日，海正藥業(yè)曾公告了EMA對其臺州工廠的GMP不符合聲明。

聲明表示，海正藥業(yè)臺州工廠存在：未完全識別和減除交叉污染風(fēng)險，氟蟲腈原料藥（外用動物殺寄生蟲藥）與克洛索隆共線生產(chǎn)，與吡喹酮共用建筑物生產(chǎn)；氟蟲腈的3個中間體不在公司廠區(qū)生產(chǎn)，未在工廠主文件（SMF）等中標(biāo)明；文件管理和物料管理存在不足。不符合聲明適用于臺州工廠（外沙廠區(qū)、巖頭廠區(qū)及東外廠區(qū)）所有原料藥、中間體及藥品。

此外，在去年11月，海正藥業(yè)還被曝出輝瑞正在考慮從雙方合資的海正輝瑞撤資。而在監(jiān)管問詢下，海正藥業(yè)也承認(rèn)了輝瑞撤資的可能性。而如果輝瑞制藥從海正輝瑞撤資，將影響輝瑞與海正輝瑞的業(yè)務(wù)合作，造成海正輝瑞業(yè)務(wù)減少、人員流失及主營業(yè)務(wù)收入和利潤下降等不利影響，從而影響其經(jīng)營業(yè)績

這次業(yè)績“跳水”所涉及的海正藥業(yè)控股子公司云南制藥的情況也值得關(guān)注。海正藥業(yè)2015年報顯示，云南生物制藥當(dāng)期凈利潤為1088萬元。而2016半年報顯示，云南生物制藥2016年上半年凈利潤為虧損612.47萬元。