每經(jīng)編輯 何建川

來源：道達(dá)號（微信號：daoda1997）

據(jù)新華社4月1日電，日前，中共中央、國務(wù)院印發(fā)通知，決定設(shè)立河北雄安新區(qū)。這是以習(xí)近平同志為核心的黨中央做出的一項(xiàng)重大的歷史性戰(zhàn)略選擇，是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國意義的新區(qū)，是千年大計(jì)、國家大事。

這一消息，經(jīng)過一個(gè)小長假的消化之后，明天將在A股市場上帶來怎樣的影響，這是否會(huì)成為A股“千年難遇”的重大題材？本來想清清靜靜過一個(gè)小長假，但沒想到，消息面上掀起的巨大波瀾，卻讓這個(gè)小長假注定無法平靜。今天，達(dá)哥和牛博士對此展開了討論。

牛博士：達(dá)哥，你好，今天我們的對話，就直奔主題吧！你認(rèn)為中央決定設(shè)立雄安新區(qū)的這一消息，是否會(huì)在A股市場掀起巨大的波瀾？這是否會(huì)成為近期一個(gè)重要的炒作主題？

道達(dá)：好的，先談?wù)剬@件事直觀上的感覺。這個(gè)假期，關(guān)于雄安新區(qū)，在網(wǎng)絡(luò)上被刷屏了。所以，對于雄安新區(qū)這個(gè)主題的重要性，我也就不再過多強(qiáng)調(diào)。這是繼深圳經(jīng)濟(jì)特區(qū)和上海浦東新區(qū)之后又一具有全國意義的新區(qū)，而且是“千年大計(jì)、國家大事”。既然如此，A股市場就一定會(huì)有所反應(yīng)。

其實(shí)，本周一的港股市場，資金對雄安新區(qū)這一題材的炒作已經(jīng)展開，在港股市場上市的金隅股份H股當(dāng)天已經(jīng)大漲了34%。另外，天津港發(fā)展（03382.HK）、天津創(chuàng)業(yè)環(huán)保（01065.HK）等個(gè)股漲幅都超過10%，而長城汽車（02333.HK）周一也上漲了5.2%。

除了港股已經(jīng)有所反應(yīng)之外，這幾天的小長假之中，各大券商研究所也都沒有閑著，不少分析師都發(fā)布了相關(guān)的研究報(bào)告。

所以，從直觀感覺來看，我個(gè)人認(rèn)為，雄安新區(qū)的設(shè)立，這毫無疑問是一件具有歷史意義的重大事件。而A股市場對此展開炒作，也是再正常不過的事情。

牛博士：看來，雄安新區(qū)的設(shè)立，猶如挖到了一處金礦?。?/p>

道達(dá)：上周，大盤出現(xiàn)了明顯調(diào)整，不少熱點(diǎn)都在降溫，正在對新熱點(diǎn)何時(shí)出現(xiàn)而發(fā)愁，如今熱點(diǎn)就真的來了。用“金礦”來形容雄安新區(qū)對A股市場的影響，我覺得也一點(diǎn)不為過。A股歷史上，不論是機(jī)構(gòu)，還是游資，都有“炒地圖”的習(xí)慣，好比此前的“一帶一路”，或者前幾年的自貿(mào)區(qū)概念炒作等等，都是在炒地圖。

而這一次，雄安新區(qū)這個(gè)高規(guī)格的新區(qū)設(shè)立，必然會(huì)引發(fā)市場資金對河北省相關(guān)區(qū)域個(gè)股展開挖掘，甚至熱點(diǎn)還會(huì)擴(kuò)展到整個(gè)京津冀地區(qū)。所以，當(dāng)“金礦”的所在地被劃出來之后，接下來必然會(huì)看到大批大批的“淘金者”奔赴金礦地。

所以，我個(gè)人認(rèn)為，接下來的一個(gè)較長時(shí)間周期中，雄安新區(qū)這一投資主題，很可能會(huì)被市場長期關(guān)注，并且會(huì)被反復(fù)炒作。未來，隨著相關(guān)配套政策的逐漸發(fā)布實(shí)施，各種項(xiàng)目的逐漸推進(jìn)，一些重點(diǎn)公司未來很可能將被長期跟蹤，這個(gè)時(shí)間周期有可能長達(dá)一年甚至數(shù)年。

牛博士：那么，你覺得雄安新區(qū)這個(gè)投資主題，哪些板塊可能會(huì)成為炒作的重點(diǎn)？

道達(dá)：曾經(jīng)，在美國西部也找到了金礦，于是涌入了大批淘金者。而在眾多淘金者中，真正依靠淘金發(fā)了大財(cái)?shù)?，還是少數(shù)人。不過，有一批“賣水人”，就靠著給淘金者賣水，同樣發(fā)了大財(cái)。

所以，雄安新區(qū)的設(shè)立，就像是找到了一個(gè)大金礦，將來還會(huì)不斷有淘金者涌入。但是，在這個(gè)“淘金”的過程中，淘金者或許不一定都能賺到大錢，但“賣水人”，則必然是會(huì)極大受益的。

那么，一個(gè)新區(qū)的建設(shè)，誰是“賣水人”呢？我個(gè)人認(rèn)為，水泥、鋼材、基建、電力能源、工程機(jī)械、交通運(yùn)輸?shù)鹊阮I(lǐng)域，就是這座金礦的賣水人。不論你在新區(qū)要怎樣建設(shè)，都將給這些領(lǐng)域的剛性需求帶來提升。所以，如果要從“賣水人”中去挖掘投資機(jī)會(huì)，這些板塊可能會(huì)挖到“金子”。

不過，具體個(gè)股我這里就不多說了，只是談一下我個(gè)人對于這一主題的一些思路。如果大家想了解更多的個(gè)股方面的參考，今天達(dá)哥在道達(dá)號（微信號：daoda1997）的“電子狗”小喇叭欄目中，分享了一份研報(bào)，大家可以去看一看。

牛博士：感謝達(dá)哥的分析，你的建議為我們指明了方向。那你對接下來大盤的行情怎么看？

道達(dá)：上周，A股市場遭遇四連陰，滬指甚至一度跌破3200點(diǎn)整數(shù)關(guān)，但最低跌到3195點(diǎn)之后獲得支撐。上周五，滬指反彈12.27點(diǎn)，以3222.51點(diǎn)報(bào)收。總體來說，上周市場由于受到季末流動(dòng)性緊張的影響，市場調(diào)整壓力較大，熱點(diǎn)也逐漸趨于平淡，大家的感覺都不是太好。

不過，節(jié)日期間，關(guān)于設(shè)立雄安新區(qū)的消息曝出之后，大家的預(yù)期又開始變了，很明顯，這一消息極有可能重新激發(fā)市場人氣，至少不用太擔(dān)心熱點(diǎn)的問題。另外，一季度已經(jīng)過去，流動(dòng)性緊張局面有可能會(huì)出現(xiàn)改善，因此市場可能會(huì)再次轉(zhuǎn)強(qiáng)。但即便如此，達(dá)哥上周將滬深300指數(shù)倉位參考重新降回到四成之后，未來何時(shí)再加倉，需要重新做更加周密的計(jì)劃。

今年的A股市場，波動(dòng)幅度可能會(huì)比過去要小一些，所以單純的右側(cè)交易，可能會(huì)吃虧。因此，我認(rèn)為在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下，今年為了適應(yīng)新的市場環(huán)境，也可以考慮適當(dāng)進(jìn)行一些左側(cè)交易（但總體策略依舊是右側(cè)交易）。

簡單地說，也就是做好兩手準(zhǔn)備。一方面，如果滬指真正突破3300點(diǎn)之后，才考慮加倉，這就是所謂的“右側(cè)交易”；另一方面，如果大盤跌到了我認(rèn)為較為安全的重要支撐位，我也可以考慮加倉，這就是所謂“左側(cè)交易”。

最后，提醒一下大家，今晚“庖丁解股”新一期的節(jié)目將上線。為了讓大家在這一次下跌之中，能提高抄底水平和效果，庖哥也是用了洪荒之力，本期節(jié)目是《庖丁解股》節(jié)目推出以來時(shí)間最長的一期；本期節(jié)目干貨非常多，技巧就占據(jù)了一半篇幅，而關(guān)于抄底的有關(guān)內(nèi)容長達(dá)30分鐘，此外重要的是，還對雄安新區(qū)的投資機(jī)會(huì)進(jìn)行了點(diǎn)評。節(jié)目內(nèi)容十分精彩，請大家到時(shí)候關(guān)注。

滬深300指數(shù)倉位參考

日期：2017年4月4日

今日倉位：四成

明日倉位計(jì)劃：四成

一、本倉位是結(jié)合趨勢研究，設(shè)置的非實(shí)盤倉位參考，不作為買賣依據(jù)，請注意投資風(fēng)險(xiǎn)。

二、本倉位跟蹤標(biāo)的為滬深300指數(shù)，以實(shí)現(xiàn)對指數(shù)量化跟蹤，避免持倉個(gè)股差異影響效果。

（張道達(dá)）

根據(jù)國家有關(guān)部門的最新規(guī)定，本手記不涉及任何操作建議，入市風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。