4月，正如火山君前期所言，A股進(jìn)入了“炒地圖”模式，雄安新區(qū)、粵港澳大灣區(qū)成為最熱的概念板塊。

那么誰有希望接棒上述兩個概念板塊呢？火山君發(fā)現(xiàn)，內(nèi)蒙板塊或許有這個希望。在本周五，雖然大市大跌，但內(nèi)蒙板塊走強(qiáng)，位居地區(qū)板塊漲幅第一名。

今日火山君就給大家聊一聊背后的原因。

內(nèi)蒙70周年大慶

從4月5日以來，雄安新區(qū)龍頭股較為火爆，在前幾天相繼停牌，而粵港澳大灣區(qū)概念股接棒火了幾天。

本周五，粵港澳大灣區(qū)概念步入調(diào)整，如珠海港結(jié)束連板走勢、格力地產(chǎn)大跌7.62%?；鹕骄l(fā)現(xiàn)，內(nèi)蒙板塊本周五開始發(fā)力，其中鄂爾多斯?jié)q停，赤峰黃金大漲6.44%，內(nèi)蒙地區(qū)共25只，上漲18只，收平1只，停牌2只，下跌4只。

在地區(qū)板塊中，內(nèi)蒙板塊當(dāng)日漲幅位居第一。

為何內(nèi)蒙板塊周五開始火爆了呢？

火山君發(fā)現(xiàn)，據(jù)不完全統(tǒng)計，從4月11日-4月13日，相繼有聯(lián)訊證券、光大證券、國泰君安、申萬宏源、華創(chuàng)證券5大券商推出了內(nèi)蒙70周年大慶的深度研究報告；國泰君安、東北證券、中泰證券推出了相關(guān)的個股研報。見下圖：

為何如此關(guān)注內(nèi)蒙70周年大慶的投資機(jī)會呢？

1，從消息面來看，3月5日，李克強(qiáng)總理在政府工作報告中提出：“組織好內(nèi)蒙古自治區(qū)成立70周年慶?；顒印?rdquo;

2，橫向?qū)Ρ龋?015年9月西藏自治區(qū)成立50周年慶，2015年10月新疆維吾爾自治區(qū)成立60周年慶。

在4月13日（本周四），華創(chuàng)策略王君研究團(tuán)隊發(fā)布研報《為什么內(nèi)蒙70大慶將是下一個“炒地圖”的爆發(fā)點？》，其中指出：

我們注意到，2015年9月西藏自治區(qū)50周年慶，10月新疆維吾爾自治區(qū)60周年慶。在此段期間內(nèi)，伴隨著相關(guān)政策紅利催化，西藏、新疆概念股均有非?？捎^的超額收益——持續(xù)時間長，超額收益高。

我們回顧2015年西藏自治區(qū)50周年慶及新疆維吾爾自治區(qū)60周年慶發(fā)現(xiàn)，自治區(qū)周年慶概念能夠顯著提振相關(guān)受益標(biāo)的，并且持續(xù)周期較長。

（1）主題持續(xù)性與擴(kuò)散性：是“雨露均沾”而非“獨寵一人”

根據(jù)我們的統(tǒng)計，在所有34只新疆標(biāo)的股中，中短期（約3個月）超額收益勝率可達(dá)70%，3個月內(nèi)平均超額收益約為12%，年化超額收益近60%；西藏方面，在所有符合條件的10 只西藏標(biāo)的股中，中短期（近4個月）超額收益勝率可達(dá)85%，4個月內(nèi)平均超額收益約為36%，年化超額收益約240%。

（2）主題爆發(fā)時點：大慶前20 日左右

從圖表1和2可以看到，新疆和西藏組合分別在慶典前3周和2周左右出現(xiàn)拐點，并且隨著慶典結(jié)束，后續(xù)政策不斷催化兌現(xiàn)，組合會逐漸加速產(chǎn)生明顯的超額收益，持續(xù)期分別可達(dá)3個月和4個月，有充足的時間為投資者進(jìn)行投資操作。

3，縱向比較60周年內(nèi)蒙大慶時的個股收益。

據(jù)申萬宏源研報指出：內(nèi)蒙古大慶每十周年舉行一次，上一次內(nèi)蒙古60周年大慶慶典發(fā)生在2007年8月8日，我們分析了大慶之后各支股票的收益情況。在全部20 支股票中，3個月后有11支跑贏滬深300，勝率為55%，6個月后有15支跑贏滬深300，勝率為75%，一年后有13 支跑贏滬深300，勝率為65%。歷史上，一般慶典都在8月1日前后舉行，今年大慶的具體時間尚未公布，我們會持續(xù)跟蹤。

所以說，無論是橫向?qū)?biāo)新疆、西藏，還是縱向比較內(nèi)蒙60 周年大慶時的情況，均觀察到了區(qū)域主題在重大慶典后相對于滬深300 的明顯超額收益。

機(jī)會有哪些？

1，基建

火山君梳理發(fā)現(xiàn)，在2017年內(nèi)蒙古自治區(qū)政府工作報告中顯示，今年完成固定資產(chǎn)投資1.7萬億元以上，規(guī)模超過新疆1.5萬億固定資產(chǎn)投資。

在今年里，新疆的水泥股天山股份漲幅近3倍，原因就是受到新疆今年1.5萬億固定資產(chǎn)投資計劃。

那么內(nèi)蒙古有沒有水泥股呢？火山君發(fā)現(xiàn)，僅有君正集團(tuán)旗下有一些水泥業(yè)務(wù)，不過2016年占主營業(yè)務(wù)比例僅有2%，總市值在427億元。

建材方面還有一只是包鋼集團(tuán)，總市值達(dá)到1054億元。以下市值排序：

有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前水泥股天山股份的總市值也才120多億元，所以，基建方面最好選擇那些小市值公司。

2，特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)

據(jù)華創(chuàng)策略研報梳理，下方部分列舉內(nèi)蒙的一些特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)：

2016年，內(nèi)蒙古羊絨交易中心實現(xiàn)原絨累計交易量1520噸，交易無毛絨10噸，累計實現(xiàn)交易額2.15億元。

目前內(nèi)蒙古已經(jīng)超越山西成為中國煤炭產(chǎn)量第一大省，占全國24.9%。

2016 年全球稀土礦儲量為1.2億公噸，同期中國稀土礦儲量為4.4千萬公噸，占比36.78%，中國的稀土礦儲量絕大多數(shù)分布在內(nèi)蒙古自治區(qū)。

第一，大家肯定曉得伊利股份的競爭優(yōu)勢是比較強(qiáng)大的，它是國內(nèi)奶粉行業(yè)的領(lǐng)頭羊。

第二，華創(chuàng)策略研報認(rèn)為，圍繞內(nèi)蒙區(qū)域特色，我們從這四個核心產(chǎn)業(yè)中尋找真正的價值龍頭股，構(gòu)建“羊煤土氣”龍頭組合，重點關(guān)注：鄂爾多斯（全球最大的羊絨、硅鐵、硅錳廠商，今年增發(fā)業(yè)績彈性大）、北方稀土（全球最大稀土生產(chǎn)基地，稀土漲價高彈性）、蒙草生態(tài)（草原生態(tài)修復(fù)全國領(lǐng)軍企業(yè)）、內(nèi)蒙華電（內(nèi)蒙首家上市公司，區(qū)域煤電龍頭）、包鋼股份（內(nèi)蒙古國改標(biāo)桿）、蘭太實業(yè)（全球最大金屬鈉生產(chǎn)企業(yè)，中鹽唯一上市公司，混改核心標(biāo)的）、福瑞股份（自治區(qū)首家通過GMP認(rèn)證的藥品生產(chǎn)企業(yè)，2002年被國家科技部認(rèn)定為高新技術(shù)企業(yè)）、北方創(chuàng)業(yè)（中國兵器工業(yè)內(nèi)蒙古第一機(jī)械集團(tuán)公司控股）。

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