每經(jīng)記者 許自然

4月14日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍在例行發(fā)布會(huì)上宣布，近日，證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)了中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡(jiǎn)稱投服中心）報(bào)送的《擴(kuò)大持股行權(quán)試點(diǎn)方案》，將持股行權(quán)試點(diǎn)區(qū)域從上海、廣東（不含深圳）、湖南三個(gè)地區(qū)擴(kuò)展至全國(guó)。

投服中心相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，作為持股行權(quán)工作的實(shí)施主體，投服中心下一步將精心組織，穩(wěn)步推進(jìn)，從持有全市場(chǎng)上市公司股票、健全工作制度和流程、審慎選擇行權(quán)事項(xiàng)和探索創(chuàng)新行權(quán)方式等四方面做好持股行權(quán)擴(kuò)圍工作。

持股行權(quán)試點(diǎn)效果明顯

投服中心是經(jīng)證監(jiān)會(huì)批復(fù)成立的一家公益性投資者保護(hù)專門機(jī)構(gòu)，公益性持有證券等品種，以股東身份行權(quán)和維權(quán)是其職責(zé)之一。持股行權(quán)是指投服中心通過公益性持有上市公司股票（通常為每家一手股票），以股東身份、市場(chǎng)角度、法律手段，履行公司法、證券法賦予的股東權(quán)利，發(fā)揮示范引領(lǐng)作用，增強(qiáng)股東權(quán)利意識(shí)，引導(dǎo)中小投資者積極行權(quán)、依法維權(quán)，督促上市公司規(guī)范運(yùn)作。

自2016年2月試點(diǎn)以來(lái)，投服中心已持有三個(gè)試點(diǎn)地區(qū)共565家上市公司股票，并積極行使查閱權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、建議權(quán)、表決權(quán)等股東權(quán)利，取得了較好的效果。

一是向181家上市公司發(fā)送股東建議函，對(duì)《公司章程》中存在的不足之處共提出388條建議，內(nèi)容涉及投票機(jī)制、分紅制度和反收購(gòu)條款。二是以現(xiàn)場(chǎng)查閱、參加股東大會(huì)的形式，對(duì)17家公司進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)行權(quán)，重點(diǎn)針對(duì)高送轉(zhuǎn)配套股東減持、不當(dāng)反收購(gòu)限制條款、投票機(jī)制及分紅制度、公司治理規(guī)范性等事項(xiàng)提出問詢和意見建議。三是參加13場(chǎng)上市公司重大資產(chǎn)重組媒體說(shuō)明會(huì)和1場(chǎng)投資者說(shuō)明會(huì)，對(duì)重組不確定性、估值合理性、經(jīng)營(yíng)可持續(xù)性、業(yè)績(jī)承諾可實(shí)現(xiàn)性等方面提出問題，維護(hù)廣大中小投資者的知情權(quán)。四是針對(duì)萬(wàn)寶之爭(zhēng)、一汽轎車違反承諾、ST慧球1001項(xiàng)議案等嚴(yán)重侵害中小投資者利益的事件公開發(fā)聲8次，督促上市公司規(guī)范公司治理，倡議股東行使權(quán)利。

上市公司普遍認(rèn)可持股行權(quán)工作，認(rèn)為投服中心從法律法規(guī)的角度，專業(yè)、客觀提出合理意見，有助于提升公司治理水平，并積極采納投服中心提出的相關(guān)建議。廣大中小投資者通過網(wǎng)絡(luò)評(píng)論、論壇跟帖等方式積極回應(yīng)、熱烈擁護(hù)每次行權(quán)活動(dòng)，并在投服中心的示范引領(lǐng)下，積極行使股東權(quán)利。市場(chǎng)及輿論反映積極正面，主要財(cái)經(jīng)媒體和門戶網(wǎng)站積極報(bào)道、主動(dòng)轉(zhuǎn)載持股行權(quán)活動(dòng)，公司治理專家、市場(chǎng)人士、資深評(píng)論人士、輿情測(cè)評(píng)機(jī)構(gòu)等給予持股行權(quán)工作高度評(píng)價(jià)。

四方面舉措做好擴(kuò)圍工作

據(jù)介紹，按照證監(jiān)會(huì)的部署和《擴(kuò)大持股行權(quán)試點(diǎn)方案》的工作安排，投服中心從以下四個(gè)方面做好持股行權(quán)擴(kuò)圍工作。

一是持有全市場(chǎng)上市公司股票。投服中心將按照相關(guān)規(guī)定和交易規(guī)則，購(gòu)買三個(gè)試點(diǎn)轄區(qū)外的所有在上海證券交易所和深圳證券交易所上市的公司每家一手（100股）A股股票，原則上持有股票后不再進(jìn)行交易，持股情況會(huì)及時(shí)通過媒體等形式進(jìn)行公告。

二是健全工作制度，規(guī)范行權(quán)工作。投服中心將健全完善持股行權(quán)線索發(fā)現(xiàn)、行權(quán)決策、行權(quán)實(shí)施、信息披露和對(duì)外宣傳等行權(quán)業(yè)務(wù)工作規(guī)則和實(shí)施流程，實(shí)現(xiàn)持股行權(quán)公開科學(xué)規(guī)范；強(qiáng)化制度約束，建立健全信息保密、行權(quán)信息公開、輿情預(yù)警等風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制，保證持股行權(quán)工作公平、公正、公開進(jìn)行。

三是堅(jiān)持問題導(dǎo)向，審慎選擇行權(quán)事項(xiàng)。持股行權(quán)堅(jiān)持以問題為導(dǎo)向，以維護(hù)中小投資者合法權(quán)益為宗旨，以投資者權(quán)益維護(hù)中的難點(diǎn)、熱點(diǎn)問題為重點(diǎn)，對(duì)法律法規(guī)及監(jiān)管規(guī)定有明確要求，但上市公司未落實(shí)或落實(shí)不到位，從而涉嫌侵害中小股東知情權(quán)、參與權(quán)、收益權(quán)、救濟(jì)權(quán)等權(quán)益的事項(xiàng)，示范行使法律賦予股東的各項(xiàng)權(quán)利。

四是探索創(chuàng)新行權(quán)方式。投服中心將總結(jié)試點(diǎn)工作經(jīng)驗(yàn)，繼續(xù)通過發(fā)函、參加股東大會(huì)、現(xiàn)場(chǎng)查閱、現(xiàn)場(chǎng)問詢、公開發(fā)聲、提起訴訟等方式，行使股東查閱權(quán)、建議權(quán)、質(zhì)詢權(quán)、表決權(quán)、訴訟權(quán)等無(wú)持股比例和時(shí)間限制的股東權(quán)利，并積極探索創(chuàng)新通過公開征集的方式，行使提案權(quán)、股東派生訴訟權(quán)等有持股比例和時(shí)間限制的權(quán)利。

投服中心上述負(fù)責(zé)人指出，在下一步工作中，投服中心將繼續(xù)堅(jiān)持普通股東地位，突出問題導(dǎo)向，完善行權(quán)工作信息披露等行權(quán)工作規(guī)范，嚴(yán)格履行法律賦予的股東權(quán)利，切實(shí)保護(hù)好中小投資者合法權(quán)益。