每經(jīng)編輯 沈溦    

每經(jīng)記者 沈溦 每經(jīng)編輯 姚治宇

2012年3月28日國務(wù)院決定設(shè)立溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)，并確定了溫州市金融綜合改革的12項(xiàng)主要任務(wù)，溫州金改就此拉開序幕。在備受矚目下，溫州金改在不斷嘗試中走過整整5年，眼下，當(dāng)?shù)仄髽I(yè)金融風(fēng)險(xiǎn)得到有效防控，實(shí)體經(jīng)濟(jì)去杠桿、去僵尸、降成本等成效明顯，金融改革功不可沒。

在今年3月底舉行的浙江省金融工作電視電話會(huì)議上，浙江副省長(zhǎng)朱從玖也表示：浙江將開展溫州金改5周年評(píng)估，爭(zhēng)取啟動(dòng)新一輪改革。

如何評(píng)價(jià)溫州過去5年的金改，對(duì)過去屢有質(zhì)疑提出金改工作進(jìn)程緩慢，多項(xiàng)目標(biāo)難以落地等如何看待？

4月16日，在溫州商學(xué)院聯(lián)合中南財(cái)經(jīng)政法大學(xué)與鹿城農(nóng)商銀行成立溫州新金融研究院的揭牌現(xiàn)場(chǎng)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪到國家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室理事長(zhǎng)、溫州商學(xué)院校長(zhǎng)李揚(yáng)，談?wù)剬?duì)溫州金改的看法。

金改重塑市場(chǎng)和法制

NBD：2012年3月28日國務(wù)院決定設(shè)立溫州金融改革試驗(yàn)區(qū)，如今溫州金改歷經(jīng)5年，您作為深入?yún)⑴c此項(xiàng)溫州金融綜合改革的專家，能否談?wù)剬?duì)這方面的看法？

李揚(yáng)：溫州金改是一件全國矚目的事情，因?yàn)闇刂菔俏覈袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)最早發(fā)展也是最為發(fā)達(dá)的城市之一，因此大家長(zhǎng)期認(rèn)為溫州不會(huì)出現(xiàn)問題，結(jié)果就是溫州出了問題。之所以說這樣的事情發(fā)生在溫州本身值得我們思考，是因?yàn)槲以?jīng)領(lǐng)導(dǎo)一個(gè)小組每年對(duì)中國城市金融生態(tài)的有一個(gè)評(píng)價(jià)，溫州每年都占據(jù)前幾名，有時(shí)位列第一，讓我們感覺到溫州金融生態(tài)非常好。而突然之間讓人感覺金融生態(tài)非常好的溫州就變了，發(fā)人深思。

NBD：您對(duì)溫州金改出現(xiàn)的原因如何看？

李揚(yáng)：我認(rèn)為，出現(xiàn)這種狀況肯定存在很多原因：

第一，是溫州出現(xiàn)問題的時(shí)候正值中國經(jīng)濟(jì)開始轉(zhuǎn)型的時(shí)候，高速增長(zhǎng)的經(jīng)濟(jì)已經(jīng)過去了，作為強(qiáng)國之路的好多領(lǐng)域比如住房、股票、實(shí)體經(jīng)濟(jì)等都出現(xiàn)很多的泡沫。在資產(chǎn)中積累的泡沫遲早是要破的，只是溫州率先地破了。

第二，當(dāng)我們?cè)谘芯扛鞯氐慕鹑谏鷳B(tài)和市場(chǎng)發(fā)展時(shí)便注意到信用是一個(gè)很基礎(chǔ)性的問題，在過去溫州的信用是很好的，因?yàn)闇刂莸男庞皿w系是靠私人市場(chǎng)甚至是靠人際關(guān)系維系的，適合小生產(chǎn)。但當(dāng)溫州一旦進(jìn)入大規(guī)模的跨國貿(mào)易走向世界時(shí)，需要有一個(gè)現(xiàn)代化的信用體系，而那時(shí)的溫州是不具備的。

所以大致上有兩方面原因，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融自身的問題，再加上當(dāng)時(shí)監(jiān)管缺乏經(jīng)驗(yàn)，很多問題逐漸暴露出來，所以很多的原因共同形成了當(dāng)年溫州金融塌方式的問題。說實(shí)話這是一個(gè)好事，溫州目前正在止跌回穩(wěn)，而全國的問題也正在顯現(xiàn)，所以在這個(gè)意義上，溫州金改對(duì)于全國來說具有指導(dǎo)意義。

NBD：剛剛過去的三月，溫州金改正好滿5年，作為在溫州當(dāng)?shù)厝温殻瑢?shí)地觀察現(xiàn)狀已久的學(xué)者，您如何看待溫州金改的成績(jī)？

李揚(yáng)：溫州金改獲得初步成功有一些收獲值得總結(jié)：第一，最重要的是必須按照市場(chǎng)原則辦事。現(xiàn)在黨中央不斷強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)化，所謂按照市場(chǎng)規(guī)則辦事，該倒閉的僵尸企業(yè)就得倒閉。金融的根本在哪兒？在實(shí)體經(jīng)濟(jì)、在企業(yè)，所以如果能夠下決心處理好企業(yè)的問題，那么金融問題作為第二性能相對(duì)來說便好處理，在這一點(diǎn)上溫州在轉(zhuǎn)型時(shí)做得比較堅(jiān)決和徹底，值得全國予以借鑒和學(xué)習(xí)。

第二，要法制化。溫州以前總以市場(chǎng)第一，法制第二的思維行事，遇事腦中第一浮現(xiàn)的并非法律而是民間的規(guī)矩，這也是溫州金改需要嚴(yán)格解決的一個(gè)問題。做什么事情要有法有據(jù)，這也是黨中央、國務(wù)院一直強(qiáng)調(diào)的法制化，也是溫州值得總結(jié)，值得復(fù)制到我們?nèi)珖鞯氐暮苤匾囊粋€(gè)方面。

第三，比較好地處置一些中小企業(yè)?，F(xiàn)在我們可以看到中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天，其實(shí)關(guān)鍵環(huán)節(jié)在中小企業(yè)、小微企業(yè)和普通的居民。比如人民銀行將過去的互聯(lián)網(wǎng)金融歸結(jié)到數(shù)字化普惠金融是非常擊中要害的，金融服務(wù)的真正有問題的需要解決的并非在大企業(yè)甚至是中等企業(yè)，而是一個(gè)是普惠的問題，普惠的對(duì)象就是小微企業(yè)和普通的大眾。溫州金改把其身段放到這個(gè)層面上來其實(shí)是很重要的一環(huán)，雖然說實(shí)話一個(gè)地方的經(jīng)濟(jì)格局也離不開大環(huán)境的影響，但溫州在這方面的經(jīng)驗(yàn)是非常值得學(xué)習(xí)。

第四，我認(rèn)為最值得學(xué)習(xí)的經(jīng)驗(yàn)就是砍掉特殊政策。說實(shí)話，要通過特殊政策來搞金融改革是不可能推廣的，因?yàn)榧热皇翘厥庹弑阒皇轻槍?duì)一個(gè)省市區(qū)設(shè)立的，不可能長(zhǎng)久。中央很少給溫州實(shí)行什么政策，一切改革都是在市場(chǎng)原則和法制化原則下運(yùn)行，金融改革要的是制度，而并非短期的特殊政策來處理，我覺得這才是最重要的一點(diǎn)。

最大成效是實(shí)體向好

NBD：今年浙江省副省長(zhǎng)朱從玖表示要繼續(xù)深化金改，對(duì)于這個(gè)概念您怎么看？您認(rèn)為可以從哪些方面入手？

李揚(yáng)：深化改革要如何做文章？這個(gè)問題很復(fù)雜，究竟向什么方向去深化還沒有想的非常清楚。下一步改革需要完成很多任務(wù)，比如利率市場(chǎng)化、多層次資本市場(chǎng)的建設(shè)、有效率的自主體系的完善、將互聯(lián)網(wǎng)金融整合到數(shù)字普惠金融的道路上去，以及監(jiān)管體系的重構(gòu)、進(jìn)一步實(shí)行對(duì)外開放等。

就中國目前的情況，還要解決金融系統(tǒng)暴露出的問題，客觀上對(duì)于一個(gè)地方的金融來說，夯實(shí)它的基礎(chǔ)非常重要，因此深化改革還要再等一等。我注意到我們溫州的市場(chǎng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)恢復(fù)還是可以的，我覺得5年金改最大的成績(jī)就是沒有給實(shí)體經(jīng)濟(jì)的調(diào)整提供負(fù)能量，要把實(shí)體經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)培育好，盡可能去除經(jīng)濟(jì)泡沫，讓經(jīng)濟(jì)恢復(fù)到本來的面目，然后為金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)創(chuàng)造良好的條件，我認(rèn)為這是溫州金改這幾年做的真正實(shí)在的事情。

當(dāng)然在這個(gè)過程也提了一些問題，比如說小貸公司的改革問題和擔(dān)保體系中連環(huán)擔(dān)保的問題等等。在金改過程中，溫州對(duì)諸如此類事件的利弊得失有了比較清醒的認(rèn)識(shí)，逐漸走上了一個(gè)健康發(fā)展的道路。這是我們今天溫州經(jīng)濟(jì)改革最大的成績(jī)，是可以復(fù)制的。

NBD：您對(duì)未來溫州金改是否有自己的意見和建議？新金融研究院成立的定位是什么？研究院將對(duì)溫州金融采取怎樣的動(dòng)作？將研究哪些內(nèi)容幫助溫州金改的推進(jìn)？

李揚(yáng)：以往，我們?cè)谌魏畏矫娴慕?jīng)濟(jì)領(lǐng)域出了問題都有一個(gè)邏輯是馬上在金融上動(dòng)手，但現(xiàn)在這個(gè)思路可能是要換一換，特別是金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)這樣一個(gè)命題非常明確地提出來之后，我認(rèn)為所有問題從理順實(shí)體經(jīng)濟(jì)做起，這個(gè)也是溫州的思路。

因?yàn)榻鹑诒旧硎且粋€(gè)虛擬經(jīng)濟(jì)，且最大的問題是它本身可以創(chuàng)造產(chǎn)品。當(dāng)年溫州出的事情就是因?yàn)樽约航灰鬃约菏沟门菽酱翟酱蟆Ｗ鼋鹑谝欢ㄒ蚱谱晕覐?qiáng)化的怪圈，怎么打破？就是所有事情從實(shí)體經(jīng)濟(jì)說起，我作為研究者參加中央改革方案討論，提出的思路就是不要總想著搞金融，這是本末倒置的，還是要著眼于把實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展起來。

我們做研究就是要回答服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)問題，回答金融破虛向?qū)嵉膯栴}，如果說實(shí)體經(jīng)濟(jì)本身就不實(shí)怎么叫金融實(shí)呢？所以下一盤棋最重要的還是要把實(shí)體經(jīng)濟(jì)做好，地方政府應(yīng)該老老實(shí)實(shí)地分析本地實(shí)體經(jīng)濟(jì)的結(jié)構(gòu)，把實(shí)體經(jīng)濟(jì)中哪些要拋棄的，哪些要發(fā)展的，哪些要重組的搞清楚了，金融相對(duì)來配是容易的，如果實(shí)體企業(yè)不行用而用非正常手段去刺激，那只會(huì)越來越壞。只有把這個(gè)理清楚了，金融以及金融和實(shí)體經(jīng)濟(jì)關(guān)系才能順，這是我對(duì)金融改革的一點(diǎn)忠告。

NBD：在溫州本地的商學(xué)院成立新金融學(xué)院的考量是如何？對(duì)當(dāng)?shù)亟鸶念I(lǐng)域會(huì)有哪些探索？

李揚(yáng)：我們成立新金融高級(jí)研究院是兩方面的考慮，首先是一個(gè)體制建設(shè)。對(duì)于溫州商學(xué)院來說作為年輕的學(xué)校存在著很多的短板，其一是研究不夠，其二是多層次特別是高層次培養(yǎng)人才的機(jī)制存在缺陷。研究院會(huì)引導(dǎo)商學(xué)院從研究溫州當(dāng)?shù)氐那闆r出發(fā)，探討溫州的金融體系如何從民間為主到現(xiàn)代化，如何從原來集市式的金融交易到網(wǎng)絡(luò)化、體系化，如何能夠創(chuàng)造一個(gè)無縫對(duì)接的極少存在套利空間的監(jiān)管體系。當(dāng)時(shí)溫州出問題也是因?yàn)檫@幾個(gè)環(huán)節(jié)互相不配合讓居心叵測(cè)者有了得利的空間。所以要理順監(jiān)管的架構(gòu)，減少套利空間，加強(qiáng)信息交流，加強(qiáng)政策合作，這是在溫州我們可以探討的。

其次，現(xiàn)在這幾年我的注意力轉(zhuǎn)向小微和普通老百姓，開始思考怎么能夠讓普通老百姓都能夠獲得他應(yīng)該有的金融服務(wù)。從技術(shù)路徑上來看可以通過互聯(lián)網(wǎng)，但成功者少失敗者多。因?yàn)槔碚撋蟻碚f通過互聯(lián)網(wǎng)是解決了小微企業(yè)的門檻問題、成本問題、信息不對(duì)稱問題，但是現(xiàn)在打著這個(gè)旗號(hào)做的這些事情并沒有有效解決這些問題，變成了新的亂象，所以才需要整頓。我覺得這個(gè)也是我們溫州可以做的，特別是我們?cè)诮鸶南聭?yīng)當(dāng)做的就是回歸本原，回歸本原就是實(shí)體經(jīng)濟(jì)。如果說給政府提建議的話，要想讓我們的金融更加健康必須把大部分精力放到搞實(shí)體經(jīng)濟(jì)上去。希望借助溫州的實(shí)踐基地吸引全國優(yōu)秀人才來研究溫州的問題，研究出一些具有共性的課題供溫州參考、供國家參考。

（實(shí)習(xí)生張韻對(duì)本文亦有貢獻(xiàn)）