已經(jīng)連續(xù)數(shù)年以約50%的增速飆車(chē)于規(guī)模高速路的銀行理財(cái)業(yè)務(wù)，在今年一季度終于踩了剎車(chē)。

監(jiān)管數(shù)據(jù)顯示，截至今年一季度末，銀行理財(cái)產(chǎn)品余額29.1萬(wàn)億元，比年初增加958億元，同比則增長(zhǎng)18.6%，增速比去年同期大幅下降34.8個(gè)百分點(diǎn)。雖然一季度明顯降速，但是多年來(lái)的“飆規(guī)模”背后，隱藏的風(fēng)險(xiǎn)確實(shí)已經(jīng)逐步顯現(xiàn)：“飛單”屢屢被曝光，且手法升級(jí)；“代理變自營(yíng)”則更多的拷問(wèn)了行業(yè)誠(chéng)信。

“飛單”手法升級(jí)

從2012年年底被曝光的第一起銀行理財(cái)飛單案到如今案發(fā)的支行行長(zhǎng)涉嫌私自偽造假合同、虛構(gòu)理財(cái)產(chǎn)品，“飛單”這一銀行業(yè)痼疾已經(jīng)引發(fā)了多次關(guān)注和討論。

據(jù)《證券日?qǐng)?bào)》記者不完全統(tǒng)計(jì)，2012年以來(lái)，至少有3家股份制銀行被爆員工私售飛單，其中部分銀行甚至已經(jīng)多次深陷飛單窘局。今年春節(jié)剛過(guò)，天津銀監(jiān)局連發(fā)15份行政處罰決定書(shū)，處罰書(shū)顯示，因員工私售非該銀行天津分行發(fā)售或代理發(fā)售產(chǎn)品，某股份制銀行天津紅橋支行、新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園區(qū)支行均被處罰，13名相關(guān)當(dāng)事人受到處分。

此外，如果說(shuō)2012年被曝光的首起飛單案件情節(jié)還是相對(duì)簡(jiǎn)單，近年來(lái)的“飛單”或類(lèi)似案件則更為隱蔽、并更具“殺傷力”，一旦引發(fā)銀行兜底，損失可能是超預(yù)期的。

就“飛單”的責(zé)任追究來(lái)看，銀行肯定難逃內(nèi)部管理不嚴(yán)的責(zé)任。券商研報(bào)也曾指出，銀行如果不兜底，從聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)的角度，“壞名聲”可能會(huì)影響理財(cái)產(chǎn)品短期內(nèi)的銷(xiāo)售；但是從另一個(gè)角度，實(shí)際上幫助銀行排除了部分“不合格”客戶(hù)。

在司法實(shí)踐中，如何對(duì)于“飛單”定責(zé)也一直存在爭(zhēng)議。今年兩會(huì)期間，江蘇團(tuán)組全國(guó)人大代表熱烈審議“兩高”工作報(bào)告，而司法實(shí)踐中該如何認(rèn)定銀行“飛單”的話(huà)題引發(fā)了代表的高度關(guān)注甚至是辯論，最終大家達(dá)成的共識(shí)是“最高法應(yīng)該對(duì)該類(lèi)案件的定性出臺(tái)司法解釋”。

此外，為規(guī)范銀行自有理財(cái)及代銷(xiāo)業(yè)務(wù)行為，有效治理誤導(dǎo)銷(xiāo)售、私售“飛單”等問(wèn)題，銀監(jiān)會(huì)于3月30日向各銀行下發(fā)了《關(guān)于開(kāi)展銷(xiāo)售專(zhuān)區(qū)“雙錄”實(shí)施情況專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估檢查的通知》，決定對(duì)銀行銷(xiāo)售專(zhuān)區(qū)“雙錄”實(shí)施情況開(kāi)展專(zhuān)項(xiàng)評(píng)估檢查。所謂“雙錄”，是指銀行通過(guò)營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)開(kāi)展代銷(xiāo)業(yè)務(wù)時(shí)，需通過(guò)錄音錄像“雙錄”，記錄營(yíng)銷(xiāo)推介、風(fēng)險(xiǎn)和關(guān)鍵信息提示、客戶(hù)確認(rèn)和反饋等重點(diǎn)銷(xiāo)售環(huán)節(jié)，以保障客戶(hù)權(quán)益。

不過(guò)，本報(bào)記者此前在暗訪(fǎng)中曾經(jīng)被客戶(hù)經(jīng)理要求由柜臺(tái)購(gòu)買(mǎi)變更為由其幫助進(jìn)行網(wǎng)上申購(gòu)，以規(guī)避“雙錄”規(guī)定；也有投資者對(duì)本報(bào)記者反映，遭遇“先買(mǎi)理財(cái)、后補(bǔ)雙錄”的情況。

代客理財(cái)違規(guī)變自營(yíng)

如果說(shuō)“飛單”涉及的更多的是員工個(gè)人違規(guī)的風(fēng)險(xiǎn)，部分銀行理財(cái)業(yè)務(wù)中的違規(guī)行為，已經(jīng)不是簡(jiǎn)單地員工私售所能涵蓋的。

日前，銀監(jiān)會(huì)披露的罰單顯示，某股份制銀行將代客理財(cái)資金違規(guī)用于該行自營(yíng)業(yè)務(wù)，減少加權(quán)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)計(jì)提，這一行為違反了《關(guān)于完善銀行理財(cái)業(yè)務(wù)組織管理體系有關(guān)事項(xiàng)的通知》以及《中華人民共和國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理法》的有關(guān)規(guī)定。

“按照規(guī)定，自營(yíng)業(yè)務(wù)與代客業(yè)務(wù)必須分別開(kāi)立獨(dú)立賬戶(hù)；分別建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理流程和內(nèi)控制度；代客理財(cái)資金不得用于本行自營(yíng)業(yè)務(wù)，不得通過(guò)理財(cái)產(chǎn)品期限設(shè)置、會(huì)計(jì)記賬調(diào)整等方式調(diào)節(jié)監(jiān)管指標(biāo)”，一位股份制銀行有關(guān)人士對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，“相關(guān)規(guī)定一直都有，但是在監(jiān)管收緊之前，理財(cái)確實(shí)是最方便銀行進(jìn)行表內(nèi)表外調(diào)節(jié)的業(yè)務(wù)，也比同業(yè)業(yè)務(wù)更隱蔽。”

此外，另有一家股份制銀行因“銷(xiāo)售對(duì)公非保本理財(cái)產(chǎn)品出具回購(gòu)承諾、承諾保本”，受到銀監(jiān)會(huì)處罰。

根據(jù)《中國(guó)銀監(jiān)會(huì)關(guān)于規(guī)范商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)投資運(yùn)作有關(guān)問(wèn)題的通知》等有關(guān)規(guī)定，“商業(yè)銀行不得為非標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)資產(chǎn)或股權(quán)性資產(chǎn)融資提供任何直接或間接、顯性或隱性的擔(dān)?；蚧刭?gòu)承諾”。

“強(qiáng)監(jiān)管”勢(shì)在必行

近年來(lái)，或許是由于銀行理財(cái)業(yè)務(wù)非常“接地氣”，銷(xiāo)售手法雖屢經(jīng)整頓仍亂象叢生。除了上述情況，還包括不請(qǐng)自來(lái)的推介短信、專(zhuān)業(yè)性缺失的銷(xiāo)售、流于形式的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、看人下菜碟的禮品贈(zèng)送等等。

“分行來(lái)檢查工作時(shí)，我們就讓正規(guī)的理財(cái)經(jīng)理負(fù)責(zé)理財(cái)產(chǎn)品的簽約和銷(xiāo)售，平時(shí)我們大堂經(jīng)理也是可以簽字的”，一家股份制銀行位于北京市西南二環(huán)某網(wǎng)點(diǎn)的大堂經(jīng)理此前曾對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示。

如今，“飆規(guī)模”不再是銀行理財(cái)盛宴的關(guān)鍵詞，“強(qiáng)監(jiān)管”走到了舞臺(tái)中央。近期，監(jiān)管部門(mén)連續(xù)發(fā)文，要求商業(yè)銀行在理財(cái)業(yè)務(wù)資金來(lái)源、運(yùn)用、杠桿率、信息披露等方面嚴(yán)格遵守監(jiān)管要求。

在一季度經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)分析會(huì)上，銀監(jiān)會(huì)強(qiáng)調(diào)防控風(fēng)險(xiǎn)，其中包括“規(guī)范理財(cái)和代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，規(guī)范銷(xiāo)售行為，充分披露產(chǎn)品信息和揭示風(fēng)險(xiǎn)，嚴(yán)格落實(shí)“雙錄”要求，做到‘買(mǎi)者自負(fù)’，切實(shí)打破‘剛性?xún)陡?rsquo;。