自4月20日以來，每日大約近百家新三板公司發(fā)布公告申請延期披露年報，部分公司表示將在5月甚至6月發(fā)布年報。按照規(guī)定，4月30日是新三板公司披露年報的截止日，但此后還可以申請兩個月的延期披露時間。

多家新三板公司相關(guān)人士對中國證券報記者表示，業(yè)績不佳、財報審核要求趨嚴，成為不少公司延期發(fā)布年報的主要原因。此外，2016年年底財政部發(fā)布多項財務(wù)準則，要求新三板創(chuàng)新層公司從2018年開始審計等同于上市公司。而擬IPO的掛牌公司面臨從以往較寬松的財務(wù)標(biāo)準向上市公司標(biāo)準看齊。這些因素也使得部分公司延期披露年報或頻繁發(fā)布會計差錯更改公告。

據(jù)中國證券報記者不完全統(tǒng)計顯示，2017年以來，已有近千家新三板公司公告更換會計師事務(wù)所，超過8成為基礎(chǔ)層公司。

集中踩點披露年報

按照股轉(zhuǎn)系統(tǒng)相關(guān)規(guī)定，新三板掛牌公司“應(yīng)當(dāng)在每個會計年度結(jié)束之日起四個月內(nèi)，編制并披露年度報告。”掛牌公司的年度報告必須經(jīng)具有證券、期貨相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會計師事務(wù)所審計。

截至4月25日，在11000多家新三板公司中，超過7000家掛牌公司已經(jīng)披露2016年年報。同時，不少公司公告擬延期披露年報。中國證券報記者統(tǒng)計顯示，僅4月24日，就有超過100家掛牌公司公告將延期公布年報。從這些公告內(nèi)容看，多數(shù)公司將年報披露時間后延至本月的26日、27日左右，幾乎是踩著最后時點公布年報。

也有些公司的情況較為復(fù)雜。僅4月24日，就有翔川股份、長寧鉆石、巨兆數(shù)碼和中和醫(yī)療等多家公司主辦券商發(fā)布延期發(fā)布年報的風(fēng)險提示公告。主辦券商均表示，這些公司無法在4月30日之前發(fā)布年度報告，相應(yīng)的股票將在4月30日之后暫停轉(zhuǎn)讓。若未能在6月30日之前發(fā)布年報，則存在摘牌風(fēng)險。

其中，樂卓網(wǎng)絡(luò)在3月已經(jīng)確認從新三板摘牌，并正在辦理摘牌手續(xù)，因此是否按期披露年報對公司而言意義不大。而巨兆數(shù)碼和中和醫(yī)療等公司預(yù)計將于6月前完成年報的披露工作。如能如期披露復(fù)核條件的年報，可免除摘牌風(fēng)險。

從2016年的情況看，無法按期（會計年后的6月30日之前）披露年報，成為當(dāng)年新三板公司摘牌的首要原因。

一家擬延期披露年報的新三板公司高管對中國證券報記者表示，其所在的公司年報已基本編制完成。不過，公司虧損幅度遠超過此前預(yù)期。由于新三板年報審核標(biāo)準趨嚴，存貨和收入等確認條件方面均與以往不同，因此，公司決定延期披露年報，計劃復(fù)核一些項目后再正式披露年報。

另一家新三板公司的董秘則對記者表示，今年監(jiān)管層對新三板公司的定期報告質(zhì)量監(jiān)管更加嚴格。公司對以往可以輕松過關(guān)的年報現(xiàn)在更加謹慎。以毛利率為例，不同報告期內(nèi)的變動，以往并沒有特別的要求。但現(xiàn)在的情況有所不同，審計機構(gòu)會提醒，如果2016年該數(shù)字較往年變化幅度較大，公司需要通過具體的依據(jù)加以說明。此外，與往年相比，2016年年報在收入確認、研發(fā)費用的資本化和費用化的界定方面更為嚴格。這些因素使得不少公司難以按照計劃披露年報。

此外，不少掛牌公司更換了審計機構(gòu)，可能帶來前后銜接問題。2016年4月，證監(jiān)會對9家會計師事務(wù)所和部分相關(guān)簽字注冊會計師采取了監(jiān)管措施。這9家機構(gòu)均為多家新三板掛牌公司提供審計服務(wù)。其中，老牌事務(wù)所立信的新三板客戶超過600家。而曾被數(shù)次處罰的利安達服務(wù)的掛牌公司超過100家。據(jù)了解，受此影響，不少掛牌公司更換了審計機構(gòu)，不同審計機構(gòu)的前后銜接對部分公司年報編制工作帶來一定影響。

申萬宏源(000166,股吧)研報指出，今年以來，監(jiān)管層對于新三板公司披露的問題頻頻進行規(guī)范，在嚴監(jiān)管的背景下，大量公司延期披露年報，不少公司選擇延遲至4月27日及28日披露年報。有的公司6月30日前才能交出年報，這些公司自5月份開始將停牌直到年報發(fā)布。

更正歷史會計差錯

除了年報延期，不少掛牌公司公告更正歷史會計差錯。中國證券報記者統(tǒng)計顯示，僅4月24日，就有38家公司發(fā)布歷史會計差錯更正公告。

值得注意的是，在這些公司中有不少是擬IPO企業(yè)。近期股轉(zhuǎn)系統(tǒng)要求IPO申報文件與股轉(zhuǎn)信披一致，也促使更多公司發(fā)布歷史會計差錯更正公告。

股轉(zhuǎn)系統(tǒng)近期發(fā)布公告，因世紀天鴻在申請掛牌過程中申報材料信息披露違規(guī)，決定對世紀天鴻董事長任志鴻、董事會秘書張立杰采取要求提交書面承諾的自律監(jiān)管措施。該公司于2016年6月向證監(jiān)會提交《招股說明書》，由于世紀天鴻在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請掛牌首次信息披露文件與《招股說明書》存在多處差異，而被采取監(jiān)管措施。主要問題包括歷史大客戶銷售信息、預(yù)付賬款信息以及關(guān)聯(lián)交易信息披露不真實等4項違規(guī)情況。

有投行人士對中國證券報記者表示，擬IPO公司財務(wù)問題一直是審核的重中之重。出現(xiàn)會計差錯以及重要財務(wù)信息披露質(zhì)量問題，都可能對過會產(chǎn)生影響。

3月底，股轉(zhuǎn)系統(tǒng)表示，IPO申報文件與股轉(zhuǎn)的信披不一致，一定要發(fā)布更正公告，并提供主辦券商等出具的專項說明。更正公告中應(yīng)明確具體更正內(nèi)容，且更正時間不得晚于招股說明書的披露時間。這使得不少企業(yè)加緊行動。

近一個月來，在發(fā)布會計差錯更正公告的新三板公司中，芯朋微、潤農(nóng)節(jié)水、奧飛數(shù)據(jù)等多家公司已啟動IPO或正在排隊等待審核。

公告顯示，芯朋微近期調(diào)整了2014年、2015年年報中的數(shù)個項目，同時對歷史前五大客戶和供應(yīng)商的信息進一步披露。公司董事會表示，本次披露差錯更正符合《企業(yè)會計準則第28號——會計政策、會計估計變更及差錯更正》的相關(guān)規(guī)定，對公司實際經(jīng)營狀況的反應(yīng)更為準確，使公司會計核算更符合有關(guān)規(guī)定，提高了財務(wù)信息質(zhì)量，不存在利用會計差錯調(diào)節(jié)利潤的情形。本次會計差錯更正及調(diào)整，對公司2014年和2015年合并及母公司財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量不存在重大影響。

從近期發(fā)布歷史會計差錯的公司的情況看，更正會計差錯主要來自稅費、未分配利潤、資本公積、營業(yè)成本等項目。而應(yīng)交稅費如需更正，公司當(dāng)期凈利潤、未分配利潤等多個項目將隨之改變。此外，主要供應(yīng)商和客戶以及關(guān)聯(lián)交易信息也成為補充披露的重點。

財務(wù)成本料提高

一位會計師事務(wù)所負責(zé)人對中國證券報記者表示，年報季審核趨嚴主要體現(xiàn)在兩個方面：一是歷史差異數(shù)字更正，包括公開轉(zhuǎn)讓說明書與最終實際數(shù)據(jù)不一致等。不少新三板公司都由初創(chuàng)公司發(fā)展而來，早期財務(wù)不規(guī)范的情況普遍存在。二是會計準則有所調(diào)整。例如，收入、存貨等確認條件與以往有所不同。新三板與A股市場在信息披露和會計處理尺度存在一定差異，由此可能出現(xiàn)信披不一致的情況。

在掛牌公司信息披露面臨更加嚴格監(jiān)管的情況下，信息披露質(zhì)量將得到提高。從長遠來看，新三板掛牌公司尤其是創(chuàng)新層公司財務(wù)審計質(zhì)量將與上市公司標(biāo)準看齊。2016年12月29日，財政部發(fā)布《中國注冊會計師審計準則第1504號——在審計報告中溝通關(guān)鍵審計事項》等12項準則，提出新三板創(chuàng)新層掛牌公司應(yīng)視同上市公司，2018年執(zhí)行本準則。

根據(jù)規(guī)定，A+H股公司將于2017年1月1日起執(zhí)行本準則；滬深交易所交易上市公司、首次公開發(fā)行股票的申請企業(yè)（IPO公司）應(yīng)于2018年1月1日起執(zhí)行本批準則；對于新三板創(chuàng)新層掛牌公司、面向公眾投資者公開發(fā)行債券的公司，應(yīng)視同上市公司，其財務(wù)報表審計業(yè)務(wù)應(yīng)于2018年1月1日起執(zhí)行本批準則。

申萬宏源認為，綜合來看，新三板掛牌公司財報審計成本將進一步增長，部分公司面對財務(wù)嚴格監(jiān)管可能知難而退。