每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 黃修眉 每經(jīng)編輯 楊 軍    

每經(jīng)記者 黃修眉 每經(jīng)編輯 楊 軍

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5月1日，美國總統(tǒng)特朗普在接受彭博社采訪時(shí)表示，正積極考慮拆分美國超大銀行，以恢復(fù)1933年出臺(tái)的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，該法案將投資銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)格劃分，對銀行業(yè)務(wù)范圍做了一系列規(guī)定。該表態(tài)一發(fā)布，美股便短線跳水，道指也一度刷新日低。

針對特朗普的此番表態(tài)，億萬富翁投資者、美國城堡投資集團(tuán)創(chuàng)始人肯·格里芬（Ken Griffin）異常支持，而美國銀行業(yè)人士卻質(zhì)疑銀行拆分無章可循。

欲打造21世紀(jì)新金融法案

特朗普在接受媒體采訪時(shí)表示，正在積極考慮拆分華爾街大銀行，并努力恢復(fù)1933年出臺(tái)的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，打造“21世紀(jì)格拉斯-斯蒂格爾法案”。特朗普稱，“有些人想要回到過去的體制，對嗎？所以我們會(huì)對此進(jìn)行考慮。”

實(shí)際上，早在去年競選時(shí)期，特朗普就承諾要制定“21世紀(jì)的格拉斯-斯蒂格爾法案”，因此此番接受彭博社采訪的言論，得到了特朗普內(nèi)閣的普遍支持。美國財(cái)政部長姆努欽和白宮國家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任加里·科恩（Gary Cohn）公開表態(tài)，希望將美國大銀行的商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)格區(qū)分開來。

特朗普的一番簡短采訪，卻一石激起千層浪，美股率先做出反應(yīng)。該評論發(fā)布后，美股短線跳水。道指抹去盤中漲幅，刷新日低至20898.38點(diǎn)。此后道指盤中上下震蕩，5月1日最終收跌0.13%至20913.46點(diǎn)。特朗普上臺(tái)后一直上漲不斷的銀行板塊也一度短線跳水，但隨后便收復(fù)跌幅，整體仍維持上漲勢頭。SPDR標(biāo)普銀行ETF在短線下跌后上漲1.2%，也觸及盤中新高。記者注意到，受益于特朗普在競選時(shí)做出的一系列金融措施承諾，美股銀行板塊從去年11月總統(tǒng)大選以來，漲幅已超25%。

《格拉斯-斯蒂格爾法案》也稱《1933年銀行法》，是1930年代大危機(jī)后的美國立法，旨在將投資銀行業(yè)務(wù)和商業(yè)銀行業(yè)務(wù)嚴(yán)格地劃分開，保證商業(yè)銀行避免證券業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)。該法案禁止銀行包銷和經(jīng)營公司證券，只能購買由美聯(lián)儲(chǔ)批準(zhǔn)的債券，以保證商業(yè)銀行避免證券業(yè)風(fēng)險(xiǎn)。

1999年，美國國會(huì)通過《金融服務(wù)現(xiàn)代化法案》（Financial Services Modernization Act），亦稱《格雷姆-里奇-比利雷法案》（Gramm-Leach-Bliley Act），廢除了1933年制定的《格拉斯-斯蒂格爾法案》有關(guān)條款，從法律上消除了銀行、證券、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)范圍上的邊界，結(jié)束了美國長達(dá)66年之久的金融分業(yè)經(jīng)營的歷史。

而此后一部分美國法律界人士認(rèn)為，正是因?yàn)閺U除了“保證商業(yè)銀行避免證券業(yè)”的《格拉斯-斯蒂格爾法案》，才導(dǎo)致了投資銀行雷曼兄弟破產(chǎn)，以及此后引發(fā)的2008年金融危機(jī)。

目前特朗普未提供改革細(xì)節(jié)

對特朗普欲打造新金融法案的想法，美國投資者采取的是支持態(tài)度。美國億萬富翁投資者、美國城堡投資集團(tuán)創(chuàng)始人肯·格里芬（Ken Griffin）在參加米爾肯研究院全球會(huì)議時(shí)表示，“我的夢想就是拆分超大銀行，希望能結(jié)束金融機(jī)構(gòu)‘大而不倒’的局面。”格里芬表示，他正期待著特朗普出臺(tái)具體措施草案。

此外，美國全美廣播公司財(cái)經(jīng)頻道（CNBC）援引分析師評論稱，拆分銀行有利于投資者購買股票。Rafferty Capital Markets股票研究部門副總裁迪克·鮑佛（Dick Bove）就表示，大銀行被拆分，小銀行則會(huì)收獲更多的商業(yè)機(jī)會(huì)，華爾街大投行在拆分后也將比現(xiàn)在更有價(jià)值。“理論上，個(gè)體的綜合將比整體更有價(jià)值。你可能會(huì)看到很多投資者稱，如果他們將拆分這些銀行，那么拆分后的各個(gè)小機(jī)構(gòu)將比它們是一整家大銀行時(shí)更加有價(jià)值，我會(huì)去投資這些小銀行。”迪克·鮑佛解釋稱。

不過目前，特朗普確實(shí)未提供任何改革的具體細(xì)節(jié)?！度A爾街日報(bào)》就指出，銀行家們普遍懷疑特朗普的設(shè)想無法具體執(zhí)行。“每次我聽說‘21世紀(jì)的格拉斯-斯蒂格爾法案’時(shí)，我都會(huì)問這是什么，有哪些細(xì)節(jié)，到底如何執(zhí)行，但卻沒有任何人能回答我。”花旗銀行首席執(zhí)行官高沛德（Michael Corbat）表示。

正如高沛德所擔(dān)憂的，特朗普欲恢復(fù)該法案，意味著廢除1999年以來新設(shè)立的金融界游戲規(guī)則。2008年金融危機(jī)之后所提出的旨在加強(qiáng)銀行監(jiān)管的《多德-弗蘭克法案》前后花了一年多的時(shí)間才在國會(huì)通過，而目前，特朗普政府甚至連計(jì)劃的細(xì)節(jié)都還沒敲定。