保監(jiān)會規(guī)定的年度報告披露大限已到。截至4月30日，除華匯人壽外，共有73家壽險公司發(fā)布了2016年年報。

證券時報記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，去年33家壽險公司退保金同比出現(xiàn)增長，19家壽險公司退保金同比增長超過50%，全行業(yè)超4000億元的退保金直接考驗著壽險公司的流動性和管理能力。

受訪的保險業(yè)內(nèi)人士表示，退保金增長比例高的保險公司幾乎都以中短存續(xù)期產(chǎn)品為主。

行業(yè)退保金超4000億

據(jù)記者不完全統(tǒng)計，去年68家壽險公司退保金高達4136.69億元，同比增長7.11%，占保險業(yè)務收入的比例為20.29%。

具體來看，33家壽險公司退保金同比出現(xiàn)增長。其中，19家壽險公司退保金同比增長超過50%；34家壽險公司退保金同比出現(xiàn)下降，其中，中法人壽、華泰人壽、復星保德信、中荷人壽退保金同比下降超過50%。

從退保金額來看，排名前五的壽險公司分別為中國人壽、人保壽險、新華人壽、安邦人壽、富德生命人壽，退保金額分別達到739.22億元、552.84億元、437.77億元、299.82億元、234.9億元。以上五家保險公司退保金合計2264.55億元，約占全行業(yè)非上市人身險的一半，其中安邦人壽與富德生命人壽兩家公司就占據(jù)了全行業(yè)的1/8左右。

安邦人壽、富德生命人壽、人保壽險退保金均同比出現(xiàn)增長，分別增長258.21%、214.21%、29.6%；另一方面，中國人壽、新華人壽同比出現(xiàn)下降，分別下降30.7%、19.43%。中國人壽在年報中表示，退保金同比下降是由于業(yè)務結(jié)構(gòu)改善。

91金融CEO許澤瑋接受記者采訪時表示，從數(shù)據(jù)來看，退保并不是2016年保險行業(yè)的共性，行業(yè)內(nèi)分化嚴重。雖然有多家保險企業(yè)退保金大幅增加，但大型保險公司的退保金多數(shù)出現(xiàn)了下降。

許澤瑋認為，退保金增加的原因有很多，例如保費增加、保險產(chǎn)品設(shè)計欠合理、服務不佳等；但也有一些保險產(chǎn)品，設(shè)計之初就有變相鼓勵退保的行為，客戶在購買此類產(chǎn)品時，在短期內(nèi)退保不僅沒有損失，而且還有收益，這與傳統(tǒng)意義上的退保有所區(qū)別。同時，退保金居高不下可能還與保險企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營管理方式有關(guān)。

多公司退保金大增

記者注意到，去年多家保險公司退保金大幅增長，上海人壽退保金同比增長超過1000倍，國聯(lián)人壽退保金同比增長達59倍，珠江人壽退保金同比增長超過15倍，渤海人壽退保金同比增長近14倍。

不過，上海人壽、國聯(lián)人壽、珠江人壽、渤海人壽2015年退保金的基數(shù)都比較小，分別為0.03億元、0.0005億元、0.07億元和0.1億元。

上海人壽年報中表示，2016年公司以長期人身險產(chǎn)品為主，在整體公司戰(zhàn)略發(fā)展及主要產(chǎn)品體系框架下，保證了公司整體風險情況在可控范圍之中，相關(guān)風險發(fā)生率基本好于精算假設(shè)。壓力情景下各項保險風險均在預期可控范圍之內(nèi)。

此外，和諧健康、中銀三星人壽、天安人壽、前海人壽、安邦養(yǎng)老等公司退保金同比增長超過5倍。

慧擇網(wǎng)事業(yè)部副總經(jīng)理謝淑貞表示，退保金增長比例高的公司幾乎都是以中短存續(xù)期產(chǎn)品為主的保險公司。而之前已成交的中短存續(xù)期產(chǎn)品多為1~2年可快速翻本有收益產(chǎn)品，到去年是產(chǎn)品兌付時間，客戶兌付量增加導致退保保費提升。反觀像中國平安、中國人壽、新華人壽、太平壽險等公司退保同比增減比例是下降的，這些公司業(yè)務條線成熟，主要以個險為主，中短存續(xù)期產(chǎn)品在整體業(yè)務中占比相對較少。

不過，也有保險公司退保金出現(xiàn)降低的趨勢，中法人壽、華泰人壽、復星保德信、中荷人壽退保金分別為0.11億元、3.09億元、0.036億元和2.09億元，同比分別下降70.27%、57.08%、53.25%和52.5%。

一位華南地區(qū)壽險公司相關(guān)業(yè)務人士表示，保險公司一般根據(jù)實際經(jīng)驗和預期未來的發(fā)展變化趨勢，作為退保率假設(shè)。退保率假設(shè)按照產(chǎn)品類別、交費期限的不同而分別確定。不過，退保率假設(shè)受未來宏觀經(jīng)濟、市場競爭等因素影響，存在不確定性。

數(shù)據(jù)顯示，去年全行業(yè)退保金總額占保險業(yè)務收入總額的比例為20.29%，一些公司明顯高于這一比例。

中融人壽由于2016年被停止開展新業(yè)務監(jiān)管措施影響，全年保險業(yè)務收入僅有0.24億元，退保金高達30.09億元。此外，君康人壽、中郵人壽、中銀三星人壽、中韓人壽、人保壽險的退保金占保險業(yè)務收入的比例也明顯高于行業(yè)平均水平，分別是70.34%、66.06%、57.92%、55.32%、52.41%。平安養(yǎng)老、平安健康、國聯(lián)人壽、和諧健康等7家公司退保金占保險業(yè)務收入的比例不到1%，31家公司退保金占保險業(yè)務收入的比例不到10%。

許澤瑋表示，如果保險公司的退保率在一定范圍之內(nèi)，例如百分之十幾、二十幾，對保險公司來說都沒有什么實際性損失，只是保費總數(shù)額的一個變化。