加強(qiáng)對(duì)市場(chǎng)的整頓，證監(jiān)會(huì)開出專項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)首批雷霆處罰令。*ST墨龍、雅百特(9.900, -0.55, -5.26%)因信披違規(guī)成為證監(jiān)會(huì)今年該項(xiàng)行動(dòng)第一批案件中首批收到處罰告知書的公司。

因虛增凈利潤(rùn)、公司創(chuàng)始人和實(shí)際控制人張恩榮及其子張?jiān)迫?ldquo;精準(zhǔn)踩點(diǎn)”減持等違法行為，*ST墨龍累計(jì)處罰金額超億元。

值得注意的是，*ST墨龍案件從立案調(diào)查到處罰結(jié)果出爐，用了三個(gè)多月的時(shí)間，監(jiān)管部門對(duì)該案的反應(yīng)也可謂果斷、迅速。同時(shí)，因?yàn)樯姘盖楣?jié)較為嚴(yán)重，*ST墨龍（曾用名山東墨龍）更是被監(jiān)管層人士直指，公司及相關(guān)人員涉嫌違法行為涉案金額巨大、手段惡劣。

而這一年，被稱為山東最年長(zhǎng)富豪的張恩榮，已有77歲。在*ST墨龍業(yè)績(jī)巨變被曝光的前夕，公司內(nèi)部剛剛進(jìn)行了一輪掌門人臨時(shí)“變更”。此后，*ST墨龍突發(fā)一連串問題，業(yè)績(jī)變臉、大股東違規(guī)減持、被立案調(diào)查、延期披露年報(bào)，*ST墨龍?jiān)谖C(jī)漩渦中越陷越深。

對(duì)于大規(guī)模減持的原因，*ST墨龍一位高管稱：“董事長(zhǎng)對(duì)交易規(guī)則不熟悉。”業(yè)內(nèi)律師在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示：“在*ST墨龍股票案件中，同時(shí)存在兩個(gè)虛假陳述和一個(gè)內(nèi)幕交易，涉嫌虛假陳述等多種證券欺詐，其將面臨投資者索賠。”

被指涉嫌手段惡劣 張氏父子“操縱案”浮出水面

已有77歲的*ST墨龍的創(chuàng)始人和實(shí)際控制人張恩榮及其子張?jiān)迫?，再次因違規(guī)減持被推向了風(fēng)口浪尖。

今年2月份，*ST墨龍發(fā)布公告披露，因涉嫌違反證券法律法規(guī)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)決定對(duì)*ST墨龍實(shí)際控制人張恩榮及其兒子張?jiān)迫刚{(diào)查。據(jù)相關(guān)人士透露，公司董事長(zhǎng)張恩榮第一時(shí)間前往濟(jì)南，接受了中國(guó)證監(jiān)會(huì)山東監(jiān)管局的問詢。

日前，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人張曉軍表示，證監(jiān)會(huì)對(duì)*ST墨龍等涉嫌違反證券法律法規(guī)案調(diào)查審理完畢，已進(jìn)入知聽證程序。

證監(jiān)會(huì)查明，*ST墨龍自2015年以來，為了粉飾季度報(bào)告、半年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)，通過虛增售價(jià)，少結(jié)轉(zhuǎn)成本等手法，虛增凈利潤(rùn)，將2015年、2016年的一季報(bào)、半年報(bào)、三季報(bào)凈利潤(rùn)由虧損披露為盈利。*ST墨龍2016年三季度末發(fā)生重大虧損并持續(xù)至2016年全年重大虧損屬于《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。

值得注意的是，此次*ST墨龍涉案人員公司董事長(zhǎng)、實(shí)際控制人張恩榮及總經(jīng)理張?jiān)迫秊楦缸雨P(guān)系。父子二人在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)減持*ST墨龍（當(dāng)時(shí)山東墨龍），減持金額分別為27750萬元和8227.5萬元，避損金額分別為2032.41萬元和1792.94萬元。張恩榮、張?jiān)迫缸幼鳛橐恢滦袆?dòng)人，所持*ST墨龍已發(fā)行的股份比例累計(jì)減少5%時(shí)未進(jìn)行報(bào)告和公告。

張曉軍強(qiáng)調(diào)，上述涉嫌違法行為涉案金額巨大、手段惡劣，違法情節(jié)嚴(yán)重。下一步，證監(jiān)會(huì)將在充分聽取當(dāng)事人的陳述申辯意見后，以事實(shí)為依據(jù)、以法律為準(zhǔn)繩，對(duì)相關(guān)當(dāng)事人依法進(jìn)行處罰。發(fā)現(xiàn)涉嫌犯罪的，堅(jiān)決移送公安機(jī)關(guān)。中介機(jī)構(gòu)負(fù)有責(zé)任的，一經(jīng)查實(shí)，決不姑息。

兩次“精準(zhǔn)減持”套現(xiàn) 減持理由難以服眾

此次，*ST墨龍引起資本市場(chǎng)關(guān)注，主要源于公司業(yè)績(jī)變臉和公司董事長(zhǎng)及高管的違規(guī)減持。去年10月26日，公司發(fā)布的三季報(bào)預(yù)計(jì)2016年凈利潤(rùn)同比扭虧為盈，凈利潤(rùn)金額為600萬—1200萬元。

然而時(shí)隔幾個(gè)月后，公司對(duì)去年全年凈利潤(rùn)的再披露就已是巨虧。今年2月3日，*ST墨龍發(fā)布2016年業(yè)績(jī)修正預(yù)告，當(dāng)期實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為-6.3億至-4.8億元。

在預(yù)盈公告發(fā)布后以及業(yè)績(jī)“變臉”公告發(fā)布前，張恩榮、張?jiān)迫缸舆M(jìn)行了大規(guī)模減持，則踩點(diǎn)極為精準(zhǔn)。數(shù)據(jù)顯示，張氏父子分兩批進(jìn)行減持，合計(jì)套現(xiàn)3.6億元。

去年11月23日，張?jiān)迫ㄟ^大宗交易減持750萬股，減持均價(jià)10.97元，套現(xiàn)逾8000萬元。今年1月13日，張恩榮再以大宗交易方式減持公司無限售條件的流通股3000萬股，占總股本的3.76%，減持均價(jià)為9.25元，套現(xiàn)近2.8億元。

“去年底張?jiān)迫虿⊥顺瞿缓?，今年張榮恩才正式接管公司具體業(yè)務(wù)，對(duì)證券規(guī)則并不熟悉。”一位公司高管透露。張恩榮在道歉信中也將其違規(guī)減持行為歸結(jié)于：“我的片面理解。”

4個(gè)月股價(jià)下跌五成 或面臨投資者索賠

自*ST墨龍對(duì)業(yè)績(jī)預(yù)告進(jìn)行修正后，公司股價(jià)就一路下跌。1月26日，*ST墨龍收盤價(jià)是9.34元。在春節(jié)假期休市之后開盤的第一天，也就是2月3日，受業(yè)績(jī)變臉影響，公司股票當(dāng)天下跌8.89%。在公司接連被立案調(diào)查、“戴帽”等負(fù)面消息影響下，股價(jià)持續(xù)下跌，5月12日盤中創(chuàng)下歷史低點(diǎn)4.33元/股，自1月26日至今，公司股價(jià)跌去一半之多，跌幅達(dá)54%。

北京市盈科律師事務(wù)所律師臧小麗認(rèn)為：“*ST墨龍的違規(guī)行為，給投資者帶來了巨大的損失，有意索賠的投資者正在增多。”

許峰表示：“在*ST墨龍案件中，同時(shí)存在兩個(gè)虛假陳述和一個(gè)內(nèi)幕交易，后續(xù)*ST墨龍以及張恩榮父子將面臨投資者的索賠。我們了解到，在山東及張恩榮父子被調(diào)查前后，股價(jià)下跌非常厲害，投資者損失慘重。”

據(jù)了解，在2016年3月31日到2017年3月22日之間買入*ST墨龍股票，并且在2017年3月22日后賣出或繼續(xù)持有*ST墨龍股票、符合虛假陳述索賠條件的投資者，可發(fā)起此次索賠。

而在2016年10月1日到2017年4月3日之間買入*ST墨龍股票，并且在2017年2月3日后賣出或繼續(xù)持有*ST墨龍股票、符合內(nèi)幕交易違規(guī)的索賠條件的投資者，也可以發(fā)起索賠。