每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張虹蕾 每經(jīng)編輯 文多     

每經(jīng)記者 張虹蕾 每經(jīng)編輯 文多  

原本被東方國(guó)信（300166，SZ）頗為看好，作為重大資產(chǎn)重組標(biāo)的的北京銳軟科技股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“銳軟科技”），在輾轉(zhuǎn)近一年之后，“縮水”為對(duì)外投資項(xiàng)目。

5月22日晚間，東方國(guó)信公告稱(chēng)，終止關(guān)于收購(gòu)銳軟科技100％股權(quán)的重大資產(chǎn)重組。值得注意的是，東方國(guó)信并未完全放棄當(dāng)時(shí)的重組標(biāo)的，而是以自有資金3000萬(wàn)元增資銳軟科技，并獲8.24%股權(quán)。

東方國(guó)信工作人員向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者解釋說(shuō)，“（標(biāo)的）業(yè)績(jī)情況、收入沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的要求”。而香頌資本執(zhí)行董事沈萌則認(rèn)為，其中不排除監(jiān)管層對(duì)并購(gòu)重組審核趨嚴(yán)的原因。

重大資產(chǎn)重組計(jì)劃“告吹”

談到終止本次重大資產(chǎn)重組的原因，東方國(guó)信稱(chēng)，預(yù)案公布后證券市場(chǎng)環(huán)境發(fā)生了較大變化，公司本次資產(chǎn)重組相關(guān)具體工作尚未全部完成，本次交易各方需對(duì)交易方案具體細(xì)節(jié)進(jìn)行較大調(diào)整。經(jīng)各方審慎研究，認(rèn)為繼續(xù)推進(jìn)本次重大資產(chǎn)重組的條件尚不夠成熟。

實(shí)際上，這一資產(chǎn)重組要追溯到2016年。去年8月30日，東方國(guó)信發(fā)布了重大資產(chǎn)重組的預(yù)案，擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金相結(jié)合的方式，以36410萬(wàn)元的支付交易對(duì)價(jià)購(gòu)買(mǎi)銳軟科技100%股權(quán)。

而在當(dāng)時(shí)，東方國(guó)信對(duì)于重組也頗為看好。公告顯示，公司通過(guò)本次交易將順利切入醫(yī)療信息行業(yè)。此外，東方國(guó)信還預(yù)計(jì)銳軟科技盈利能力較強(qiáng)，且未來(lái)幾年內(nèi)的預(yù)期凈利潤(rùn)增速較高，將有助于提高公司資產(chǎn)質(zhì)量和盈利能力。

不過(guò)，上述重大資產(chǎn)重組在推進(jìn)的過(guò)程中也并非一帆風(fēng)順，2016年9月，深交所就銳軟科技的銷(xiāo)售模式、現(xiàn)金凈流、業(yè)績(jī)承諾等方面向東方國(guó)信發(fā)出問(wèn)詢(xún)，東方國(guó)信在9月20日作出相應(yīng)回復(fù)。

標(biāo)的業(yè)績(jī)承諾未達(dá)預(yù)期

雖然重大資產(chǎn)重組“告吹”，但東方國(guó)信未完全放棄這一標(biāo)的。其在同日發(fā)布對(duì)外投資公告，以自有資金3000萬(wàn)元對(duì)銳軟科技進(jìn)行增資，投資完成后占銳軟科技8.24%股權(quán)。

而東方國(guó)信對(duì)于對(duì)外投資同樣寄予厚望，其表示，本次對(duì)外投資均為自有貨幣資金出資，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。本次增資完成后，自身與銳軟科技將充分發(fā)揮各自在技術(shù)、產(chǎn)業(yè)及市場(chǎng)方面的優(yōu)勢(shì)資源，協(xié)同推進(jìn)醫(yī)療大數(shù)據(jù)行業(yè)的快速發(fā)展，逐步打開(kāi)互利互惠的雙贏局面。

對(duì)于終止重組的原因，東方國(guó)信工作人員對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，“（標(biāo)的）業(yè)績(jī)情況、收入沒(méi)有達(dá)到預(yù)期的要求”。而記者查詢(xún)公告發(fā)現(xiàn)，銳軟科技業(yè)績(jī)確實(shí)未達(dá)成重組預(yù)案中的業(yè)績(jī)承諾。

去年的重大資產(chǎn)重組預(yù)案顯示，根據(jù)業(yè)績(jī)承諾人的利潤(rùn)承諾，銳軟科技于2016年、2017 年、2018 年和2019年實(shí)現(xiàn)的扣非后凈利潤(rùn)分別不低于2580萬(wàn)元、3350萬(wàn)元、4360萬(wàn)元和5670萬(wàn)元。而就最新公告看，銳軟科技2016年未經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)不過(guò)134萬(wàn)元。

沈萌告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，修改后的對(duì)外投資方式，屬于企業(yè)自主決策范疇，不需要監(jiān)管部門(mén)審批，因此在現(xiàn)階段更容易讓標(biāo)的企業(yè)納入上市公司的體系內(nèi)。