今年以來13家公司IPO延期發(fā)行 浙商證券成首只推遲發(fā)行券商股因為證監(jiān)會計算市盈率的口徑有所不同，如果浙商證券在5月31日之后發(fā)行，可能就不存在發(fā)行市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率的問題 浙商證券成首只推遲發(fā)行券商股 因為證監(jiān)會計算市盈率的口徑有所不同，如果浙商證券在5月31日之后發(fā)行，可能就不存在發(fā)行市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率的問題 昨日，本應該進行網(wǎng)上、網(wǎng)下申購的浙商證券，因為發(fā)行價格對應的2016年攤薄后扣非市盈率高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，公司股票被推遲三周發(fā)行。 據(jù)記者統(tǒng)計，今年以來已經(jīng)有13家IPO公司因“新股發(fā)行價對應的攤薄后發(fā)行市盈率高于所屬行業(yè)二級市場市盈率”而被迫延期發(fā)行。而浙商證券是2016年IPO新政實施以來，首只推遲發(fā)行的券商新股。此前中國銀河、中原證券、華安證券、第一創(chuàng)業(yè)四只券商股在發(fā)行時均未出現(xiàn)推遲發(fā)行。不過，去年無錫銀行、江陰銀行和江蘇銀行等一批金融機構也曾出現(xiàn)發(fā)行市盈率過高而被迫延期的情況。 推遲三周發(fā)行 浙商證券公告顯示，據(jù)初步詢價結(jié)果，公司和主承銷商協(xié)商確定此次IPO發(fā)行價格為8.45元/股。由于此次新股發(fā)行市盈率高于所屬行業(yè)二級市場平均市盈率，公司股票將推遲三周發(fā)行。根據(jù)公告，上述8.45元/股的發(fā)行價格對應浙商證券2016年攤薄后扣非市盈率為22.98倍，高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的截至5月18日同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率(18.39倍)。 證監(jiān)會2014年發(fā)布實施的《關于加強新股發(fā)行監(jiān)管的措施》要求，如擬定的發(fā)行價格(或發(fā)行價格區(qū)間上限)對應的市盈率高于同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率，發(fā)行人和主承銷商應在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風險特別公告，每周至少發(fā)布一次。對此，浙商證券將在網(wǎng)上申購前三周內(nèi)連續(xù)發(fā)布投資風險特別公告，公告的時間分別為今年5月22日、2017年5月26日和2017年6月5日，后續(xù)發(fā)行時間安排將會遞延。 具體時間安排上，浙商證券原定于5月23日進行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購將推遲至6月13日，并推遲刊登發(fā)行公告。同時，原定于5月22日舉行的網(wǎng)上路演將推遲至6月12日。 對于浙商證券此次推遲發(fā)行一事，北京某大型上市券商一位非銀金融行業(yè)分析師對記者表示：現(xiàn)在新股發(fā)行對于市盈率過高的行業(yè)都壓在23倍以下，而且要求參考行業(yè)市盈率進行發(fā)行，所以需要根據(jù)這個進行調(diào)整。最近市場行情不佳，市場整體市盈率有所下降，因而包括浙商證券在內(nèi)，多只新股都面臨發(fā)行市盈率偏高的情況。因為證監(jiān)會計算市盈率的口徑有所不同，如果浙商證券在5月31日之后發(fā)行，可能就不存在這樣的問題了。 首只延期發(fā)行券商股 與浙商證券一同公布推遲發(fā)行公告的新股還有日盈電子。和浙商證券一樣，原定于5月23日進行的網(wǎng)上、網(wǎng)下申購的日盈電子，其申購日期則被推遲至6月15日。其推遲發(fā)行理由也與浙商證券一致，即發(fā)行市盈率“高于中證指數(shù)有限公司發(fā)布的同行業(yè)上市公司二級市場平均市盈率”。 據(jù)記者統(tǒng)計，今年以來已經(jīng)有13家IPO公司因“新股發(fā)行價對應的攤薄后發(fā)行市盈率高于所屬行業(yè)二級市場市盈率”而被迫延期發(fā)行。而浙商證券是2016年IPO新政實施以來，首只推遲發(fā)行的券商新股。 去年，無錫銀行、江陰銀行和江蘇銀行等一批金融機構也曾出現(xiàn)發(fā)行市盈率過高而被迫延期的情況。不過，中國銀河、中原證券、華安證券、第一創(chuàng)業(yè)四只券商股在發(fā)行時均未出現(xiàn)推遲發(fā)行的情況。 根據(jù)浙商證券和主承銷商協(xié)商確定的8.45元/股的IPO發(fā)行價格，以及公司此次IPO發(fā)行數(shù)量3.33億股計算，浙商證券預計募集資金總額約28.17億元。 浙商證券表示，若此次發(fā)行成功，預計公司募集資金總額為28.17億元，扣除發(fā)行費用后預計募集資金凈額為27.57億元。根據(jù)招股說明書，上述資金擬全部用于增加公司資本金，擴展相關業(yè)務，具體投向則包括資管業(yè)務、經(jīng)紀業(yè)務、投行業(yè)務、公司自營業(yè)務及擴充研究團隊等。 記者：呂江濤 來源：證券日報