宏觀 【京津冀大氣污染防治政策密集落地】 繼今年3月《京津冀及周邊地區(qū)2017年大氣污染防治工作方案》發(fā)布以來，近期一攬子政策陸續(xù)落地，除了出臺《關(guān)于京津冀及周邊地區(qū)執(zhí)行大氣污染物特別排放限值的公告》、中央財政支持北方地區(qū)冬季清潔取暖試點工作啟動、環(huán)保部督查持續(xù)推進之外，河北、山西等地以及國家電網(wǎng)等相關(guān)企業(yè)也紛紛發(fā)布供暖、電能替代等相關(guān)規(guī)劃。在此背景下，煤改電、煤改氣加速推進，相關(guān)領域市場機會爆發(fā)進入倒計時。（經(jīng)濟參考報） 【網(wǎng)貸行業(yè)洗牌繼續(xù)加劇問題平臺數(shù)已達3169家】 據(jù)網(wǎng)貸天眼統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至6月5日，行業(yè)累計問題平臺數(shù)已達3169家，行業(yè)洗牌繼續(xù)加劇。上海黃金交易所理事長焦瑾璞近日表示，市場上甚至出現(xiàn)了許多打著數(shù)字普惠金融的旗號，借助互聯(lián)網(wǎng)從事非法集資等違法活動。（經(jīng)濟參考報） 【PPP模式多領域穩(wěn)步推進】 今年以來，發(fā)改委在土地整治、促就業(yè)規(guī)劃、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃等領域，均以文件形式確認了要推廣PPP模式。未來，發(fā)改委、財政部等部委將進一步拓寬PPP項目建設范圍，推進PPP的市場化進程并防范風險。財政部金融司司長孫曉霞表示，財政部正在對PPP實施正面清單管理，積極引導各地規(guī)范實施PPP項目，未來將出臺相關(guān)文件，進一步明確規(guī)范推進PPP的政策要求。（經(jīng)濟參考報） 公司 【輝山集團債項267億已資不抵債24億現(xiàn)金差額待澄清】 6月5日，輝山乳業(yè)公布了近期財務狀況。根據(jù)公告顯示，截至2017年3月31日，輝山集團（輝山乳業(yè)及其附屬公司）未經(jīng)審核的總資產(chǎn)（扣除撥備）約為人民幣262.2億元，總債項約為人民幣267.3億元，呈現(xiàn)資不抵債的境況。 輝山集團非全面管理賬目顯示，截至3月31日其現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物約達29億元，不過銀行確認顯示，這一項約達4.67億元。二者存在約24億元的差異，輝山乳業(yè)稱，須待進一步澄清。此外，銀行確認的4.67億元，其中約4.5億元為“受限制銀行存款”。（每日經(jīng)濟新聞） 【電力反壟斷第一案浮出水面山西發(fā)電企業(yè)幾乎全部卷入】 近日，山西省所有發(fā)電企業(yè)幾乎都被卷入了一宗反壟斷案件中。在案件聽證會上，涉嫌簽訂價格壟斷協(xié)議的行業(yè)協(xié)會和企業(yè)以《中華人民共和國反壟斷法》不適用于電力市場以及經(jīng)濟不景氣等理由進行申辯，并提出電力體制改革應該允許“試錯”。但執(zhí)法機關(guān)認為，涉案當事人有效實施了壟斷協(xié)議，違反了法律相關(guān)規(guī)定，理應實施行政處罰。 《經(jīng)濟參考報》記者了解到，今年4月份，山西省電力行業(yè)協(xié)會、國電山西分公司等火電企業(yè)共計25個當事人被山西省價格監(jiān)督檢查與反壟斷局下發(fā)了《行政處罰事先告知書》。執(zhí)法機構(gòu)在告知書中對這些機構(gòu)和企業(yè)提出了行政處罰意見建議，擬對當事人進行共計逾1.3億元罰款。（經(jīng)濟參考報） 【“兩桶油”帶頭，成品油市場掀起價格戰(zhàn)】“從5月份開始，中石化及中石油加油站的汽柴油零售價格戰(zhàn)就悄然打響，優(yōu)惠幅度空前，多數(shù)在每升1元至1.5元。其中，山東、河南、浙江、廣東等地區(qū)的價格戰(zhàn)力度較大?！睒I(yè)內(nèi)機構(gòu)金聯(lián)創(chuàng)成品油分析師王延婷表示。這是中石化多年來罕見地主動加入成品油銷售價格戰(zhàn)，且優(yōu)惠幅度大、持續(xù)時間久。分析師稱，這是國內(nèi)煉廠產(chǎn)能不斷增加的結(jié)果，供需形勢的失衡使得零售市場倍感壓力。（上海證券報） 【韓國要懲治綜藝節(jié)目抄襲？節(jié)目模式是不是作品？】 近日，一則韓國政府要治抄襲的新聞吸引了大眾眼球。報道稱，因海外電視臺抄襲韓國綜藝節(jié)目成風，各種山寨節(jié)目泛濫，韓政府將積極應對。報道中還將中韓兩國知名綜藝節(jié)目進行對比。此事再次將綜藝節(jié)目模式的抄襲問題推到風口浪尖。（經(jīng)濟參考報） 市場 【經(jīng)濟參考報頭版評論：即使短期市場波動，推進IPO常態(tài)化和市場化也不能動搖】 A股曾9次暫停IPO，但事實證明，暫停均未扭轉(zhuǎn)市場走勢，帶來的副作用卻格外明顯——新股發(fā)行制度改革走走停停，在市場化與行政控制供給之間來回徘徊。資本市場的監(jiān)管政策、發(fā)展思路，固然需要考慮包括散戶在內(nèi)的投資者群體的心理感受和承受能力，但也不能隨波逐流，更不能以犧牲原則來迎合部分投資者的非理性訴求。（經(jīng)濟參考報） 【證券時報：煤炭電力央企重組可望破解煤電頂牛困局】 證券時報頭版評論文章稱，近兩年出臺的系列相關(guān)政策顯示，本輪煤炭、電力企業(yè)重組將更加注重煤電結(jié)合，鼓勵煤炭、電力、運輸、煤化工等產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)進行重組或發(fā)展大比例交叉持股，打造全產(chǎn)業(yè)鏈競爭優(yōu)勢，更好發(fā)揮協(xié)同效應，實現(xiàn)互惠互利、風險共擔?？梢圆孪?，未來煤炭央企和電力央企之間的“重組聯(lián)姻”或是一個重要方向。（證券時報） 【“傾巢”質(zhì)押疊加股價下跌多公司控股股東亟須去杠桿】 二級市場的連續(xù)調(diào)整，使股權(quán)質(zhì)押的潛在風險再次顯露。5日盤后，滬深上市公司一天內(nèi)就發(fā)布了71份有關(guān)股權(quán)質(zhì)押的公告，其中涉及股東補充質(zhì)押的有21份公告（20家上市公司）。而據(jù)中國結(jié)算最新發(fā)布的數(shù)據(jù)，截至上周末，股東質(zhì)押股數(shù)占總股本比例在40%以上的A股上市公司家數(shù)已達263家。對少數(shù)控股股東持股“傾巢”質(zhì)押且遭遇股價大幅下挫的上市公司來說，控制權(quán)發(fā)生動搖的風險仍不容忽視，不僅相關(guān)股東亟須去杠桿，其信披透明度亦應有所提高。（上海證券報） 國際 【蘋果2017年開發(fā)者大會：進軍智能音響、推出10.5英寸iPad、升級ApplePay】 今日，蘋果公司推出智能音響HomePod，進軍智能家居領域。蘋果宣布推出全新的iMac、Macbook和MacbookAir以及10.5英寸的新款iPad。蘋果還宣布了與亞馬遜的合作。用戶將可以在AppleTV中收看亞馬遜的視頻服務。此外，ApplePay被升級，將在iMessage中實現(xiàn)人對人支付。 蘋果股價下跌1%，至153.93美元。稍早以研究科技股著稱的機構(gòu)PacificCrest將蘋果的持倉評級從“增持”下調(diào)至“均配”（sectorweight），理由是即將發(fā)布的iPhone8可能遭遇供應短缺干擾，以及公司在2019財年iPhone手機銷量再度下滑的風險。（華爾街見聞） 【美股收跌美元走強油價跌黃金站穩(wěn)1280美元的六周新高】 標普500指數(shù)收跌2.97點，跌幅0.12%，報2436.10點，上周五（6月2日）收于紀錄高位2439.07點。道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)收跌22.25點，跌幅0.10%，報21184.04點，6月2日收于紀錄高位21206.29點。納斯達克綜合指數(shù)收跌10.11點，跌幅0.16%，報6295.68點，其中蘋果收跌0.98%，6月2日收于紀錄高位6305.80點。羅素2000指數(shù)收跌0.64%，報1396.45點。恐慌指數(shù)VIX收漲3.28%，報10.07，脫離6月2日所創(chuàng)1993年12月份以來收盤最低位9.75。 美元指數(shù)上漲0.1%至96.82，不過仍接近于上周五的七個月最低位96.654，完全回吐了去年美國大選日以來的漲幅。 WTI7月原油期貨收跌0.26美元，跌幅0.55%，報47.40美元/桶。布倫特8月原油期貨收跌0.48美元，跌幅0.96%，報49.47美元/桶，均為三周新低。 卡塔爾外交危機和英國恐襲事件都推漲了避險情緒，期金站穩(wěn)1280美元關(guān)口，現(xiàn)貨金價也漲超1280美元。COMEX8月黃金期貨收漲2.50美元，漲幅0.2%，報1282.70美元/盎司，創(chuàng)4月21日以來收盤新高。（華爾街見聞） 【多國宣布與卡塔爾斷交卡塔爾股市大跌】 巴林、沙特、阿聯(lián)酋、埃及等多國5日分別宣布與卡塔爾斷絕外交關(guān)系，指責卡塔爾支持恐怖主義活動并破壞地區(qū)安全局勢。受此影響，卡塔爾證交所指數(shù)開盤后大跌5%，盤中最大跌幅一度達到9%。與此同時，10年期卡塔爾國際債券收益率跳升22個基點，報3.37%?？ㄋ?年期信用違約互換（CDS）升至近兩個月以來的新高。國際市場油價的反應相對平靜?？ㄋ柺侨蜃畲蟮囊夯烊粴獬隹趪＃ㄗC券時報）