每日經(jīng)濟(jì)新聞 2017-06-06 09:04:48
每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉鴻飛
每經(jīng)記者 劉鴻飛 每經(jīng)編輯 吳永久
從2015年5000多點(diǎn)下跌以來(lái),員工持股計(jì)劃被套、定增價(jià)也不是鐵底、大股東和董監(jiān)高增持也有被套的,還有什么是值得稀奇的事呢?
火山君發(fā)現(xiàn),從上周五開始,A股公司中開始涌現(xiàn)一些“中國(guó)好老板”,號(hào)召員工買自家股票,虧了算老板的,賺了算員工的(這就是兜底增持的意思),哇塞,對(duì)于這些員工來(lái)說,這相當(dāng)于是無(wú)風(fēng)險(xiǎn)的投資喔!
這些“中國(guó)好老板”的股票也應(yīng)聲飛漲,讓無(wú)數(shù)小伙伴羨慕妒忌??!希望涌現(xiàn)更多的“中國(guó)好老板”,趁機(jī)扳回點(diǎn)損失就好啦!
今日,火山君(微信號(hào):huoshan5188)就來(lái)給大家深度地扒一扒這些“中國(guó)好老板”的神秘面紗,總結(jié)目前A股中的“中國(guó)好老板”是啥樣的,歷史上的“中國(guó)好老板”是啥樣的,看了你們就會(huì)明白了!
“中國(guó)好老板”的神秘面紗
火山君發(fā)現(xiàn),近日兜底式增持的公司有6家,從這些個(gè)股之中會(huì)發(fā)現(xiàn)一些特征。
特點(diǎn)1:盤小
近日兜底式增持的公司分別是奮達(dá)科技、凱美特氣、寶萊特、安居寶、星徽精密,還有今晚公告的科陸電子。
其中,奮達(dá)科技流通市值最大,但也僅有79.40億元;凱美特氣的流通市值也才剛剛超過50億元,科陸電子的流通股本達(dá)7.03億股。其余3只個(gè)股則無(wú)論是總市值,還是流通市值,均屬于小盤股的范疇。
▼表1:近期被倡議員工增持股份的個(gè)股基本情況一覽
(數(shù)據(jù)來(lái)源:wind資訊)
特征2:大股東股權(quán)質(zhì)押比例較大
火山君發(fā)現(xiàn),上述6只個(gè)股中,安居寶的大股東股權(quán)不存在被部分質(zhì)押的情況。
▼表2:6只股今年一季報(bào)大股東情況
(數(shù)據(jù)來(lái)源:上市公司公告)
奮達(dá)科技大股東浩訊科技目前質(zhì)押的股份占其所持有股份的比例高達(dá)63%。
星徽精密大股東星野投資目前質(zhì)押的股份占其所持有該股份的比例高達(dá)66.72%。同時(shí),星徽精密的二股東陳梓炎目前更是已經(jīng)將其所持有的該公司股份全部質(zhì)押出去。
火山君發(fā)現(xiàn),盡管這些個(gè)股發(fā)布員工增持本公司股份倡議的公告之后,其股價(jià)在短期內(nèi)均有所上漲。
但是,截至周一收盤,僅有奮達(dá)科技的股價(jià)高于大股東股權(quán)質(zhì)押之日的收盤價(jià)。然而,寶萊特目前的股價(jià)則比起質(zhì)押當(dāng)日的個(gè)股收盤價(jià)要低很多。
▼表3:5只個(gè)股近期被質(zhì)押情況及目前的股價(jià)情況
(數(shù)據(jù)來(lái)源:上市公司公告)
特征3:兜底式增持個(gè)股業(yè)績(jī)表現(xiàn)較差
火山君發(fā)現(xiàn),這5只個(gè)股今年一季報(bào)每股收益、凈資產(chǎn)收益率均不高。同時(shí),安居寶、奮達(dá)科技、星徽精密在今年1季報(bào)均是凈利潤(rùn)同比下降,扣非凈利潤(rùn)也是同比下降。
此外,安居寶、星徽精密、寶萊特每股經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流也為負(fù)數(shù)。
可見,這5只個(gè)股的業(yè)績(jī)表現(xiàn)盡管有所差異,但是均難以稱得上業(yè)績(jī)較好。
▼表4:?jiǎn)T工增持被“兜底”的個(gè)股一季報(bào)主要財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)
(數(shù)據(jù)來(lái)源:東方財(cái)富choice)
▼表5:目前已發(fā)布員工增持公司股票倡議書的個(gè)股一覽
特征4:“中國(guó)好老板”中出現(xiàn)“老司機(jī)”
火山君從歷史發(fā)現(xiàn),這次的6只“中國(guó)好老板”的公司之中,有一些是“老司機(jī)”,如奮達(dá)科技、凱美特氣。奮達(dá)科技在2015年8月份就做過一次“中國(guó)好老板”了,凱美特氣在在2015年9月份也做過一次“中國(guó)好老板”了。
如此看來(lái),多只個(gè)股發(fā)布兜底增持公告,倡議公司員工增持股票;其背后的投資邏輯和價(jià)值評(píng)估是否經(jīng)得考驗(yàn)?
歷史上的三波兜底式增持
兜底式增持興起于2015年7月,那時(shí)股市正經(jīng)歷千股跌停,千股停牌,市場(chǎng)處于極度恐慌之中。
火山君發(fā)現(xiàn),從2015年7月以來(lái),歷史上兜底式增持有三波。第一波就是2015年7月-8月,然后是2015年9月,然后是2016月2月,對(duì)應(yīng)的是股市的三次大跌。
這種新型的增持方式,最先出現(xiàn)在騰邦國(guó)際。從2015年6月5日的歷史高位62.44元(前復(fù)權(quán),下同)跌至2015年7月8日的27.14元后,騰邦國(guó)際坐不住了,其董事長(zhǎng)鐘百勝倡議員工積極持有公司股票,若增持股票產(chǎn)生虧損,由鐘百勝個(gè)人給予補(bǔ)償,若有增值收益則歸員工個(gè)人享有。
之后就是暴風(fēng)集團(tuán)和全通教育跟隨其步伐,拿出了兜底式增持的新招。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì),歷史上進(jìn)行兜底式增持的股票有:2015年8月份的是科陸電子、奮達(dá)科技;2015年9月份的凱美特氣、金通靈、美錦能源、智慧能源等;2016年1月底的有曠達(dá)科技、東方海洋、中珠控股等。
兜底式增持誰(shuí)最牛?
針對(duì)上面的三波兜底式增持,火山君對(duì)其進(jìn)行了大數(shù)據(jù)分析。
▼歷史上的三波兜底增持個(gè)股表現(xiàn)
(注:股價(jià)漲跌幅計(jì)算均采用的前復(fù)權(quán))
從發(fā)布兜底式增持公告日期起算,截止周一,跌幅居前的分別是暴風(fēng)集團(tuán)、全通教育、騰邦國(guó)際,跌幅分別為70.07%、60.99%、54.2%。漲幅居前的分別是金通靈、金貴銀業(yè)、德威新材,漲幅分別為79.11%、53.21%、39.59%。
暴風(fēng)集團(tuán)、全通教育、騰邦國(guó)際均是2015年的大牛股,其于股市下跌初期推出兜底式增持方案,也最終沒能阻止繼續(xù)下跌的步伐。
而漲幅居前的金通靈、金貴銀業(yè)、德威新材在推出兜底式增持之前,股價(jià)均大跌過,大幅釋放了風(fēng)險(xiǎn)。如金通靈從2015年的歷史高價(jià)22.18元(前復(fù)權(quán),下同)跌到當(dāng)年9月的6.69元,股價(jià)跌幅近70%。
從發(fā)布兜底式增持公告日期起算,截止那波大盤反彈結(jié)束,僅有暴風(fēng)集團(tuán)下跌34.4%,其余全線上漲。漲幅居前的分別是皇氏集團(tuán)、德威新材,漲幅分別是164.68%、102.03%。凱美特氣和東方海洋漲幅靠后。
火山君發(fā)現(xiàn),暴風(fēng)科技在復(fù)盤第5個(gè)跌停時(shí)推出兜底式增持公告,但推出之后,雖然大盤反彈,但同期股價(jià)仍然下跌34.4%。究其原因,可以發(fā)現(xiàn),其上市后從4.29元漲到了148.64元(前復(fù)權(quán),下同),漲了30多倍。
皇氏集團(tuán)當(dāng)年漲幅居前,公司于2015年9月23日實(shí)施了10送18股的高送轉(zhuǎn)方案,前幾年高送轉(zhuǎn)大受市場(chǎng)青睞。在兜底式增持公告日時(shí),股價(jià)從歷史高位的25.13元跌至9月11日的11元附近,股價(jià)已經(jīng)經(jīng)歷腰斬。在2015年四季度東方海洋從5.85元起步,漲幅近3倍多,在推出兜底式增持公告時(shí),股價(jià)是10元(前復(fù)權(quán),下同)附近,相對(duì)5.85元的低位,仍有不少獲利。
凱美特氣于高位第三個(gè)跌停板時(shí)推出兜底式增持,當(dāng)日股價(jià)依然處于跌停狀態(tài)。
其次,從這些宣布兜底式增持的公司之中,幾乎沒有見到白馬股的身影,但這絲毫不影響其市場(chǎng)表現(xiàn)。
第三,從兜底增持出現(xiàn)的時(shí)期來(lái)看,一般對(duì)應(yīng)著大盤的階段性底部,那么這次出現(xiàn)6只兜底增持股,這是不是意味著大盤的階段性底部到來(lái)了呢?
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