6月5日晚間，停牌近9個(gè)月的云維股份公布了重大資產(chǎn)重組方案，上市公司擬以非公開發(fā)行股份的方式向李興浩等59名自然人及中亙投資等36家機(jī)構(gòu)購買其合計(jì)持有的深裝總98.27%股權(quán)，發(fā)行價(jià)在資本公積轉(zhuǎn)增方案實(shí)施后，由5.22元/股調(diào)整為2.61元/股，發(fā)行股份數(shù)量約為18.45億股。截至目前，標(biāo)的資產(chǎn)的審計(jì)、評估工作尚未完成，深裝總100%股權(quán)的預(yù)估值約為49億元，增值率為213.10%，該預(yù)估值與最終審計(jì)、評估的結(jié)果可能存有一定差異，審計(jì)后的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)、資產(chǎn)評估結(jié)果將在草案中予以披露。本次交易的股份鎖定期最短24個(gè)月，最長36個(gè)月。

2016年，受國際國內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢持續(xù)下行影響，鋼鐵、建材等下游行業(yè)需求不振，煤化工產(chǎn)業(yè)產(chǎn)能嚴(yán)重過剩，云南煤化工集團(tuán)因行業(yè)周期性下行，生產(chǎn)經(jīng)營遭遇嚴(yán)重困難，煤化集團(tuán)體系共計(jì)逾650億債務(wù)已無實(shí)際償還能力，2016年6月，煤化集團(tuán)及其下屬公司云維集團(tuán)、云維股份、大為制焦、大為制供氣同步被債權(quán)人申請司法重整，同年8月，昆明中院裁定五家主體同步進(jìn)入司法重整程序。

目前，上市公司層面的重整已經(jīng)在去年底順利結(jié)束，煤化集團(tuán)的重整尚在進(jìn)行之中，根據(jù)重整計(jì)劃，煤化集團(tuán)將以其持有的云維股份股票作為重要償債資源對云南資本為主的大額債權(quán)人進(jìn)行債務(wù)清償。重整結(jié)束后，云維股份控股股東將變更為云南資本，省國資委依然是實(shí)際控制人。本次交易完成后，云南資本持股數(shù)預(yù)計(jì)為9.99%，李興浩及其一致行動人中亙投資、鄭鳳梅將持有上市公司25.74%股份，李興浩將成為上市公司控股股東及實(shí)際控制人，本次交易構(gòu)成借殼上市。

此外，根據(jù)上市公司與李興浩、中亙投資、胡正富、嘉龍寶投資及高弘怡投資簽署的《業(yè)績補(bǔ)償及獎勵協(xié)議》，2017年、2018年、2019年，深裝總實(shí)現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后歸屬于母公司的凈利潤尚需由評估機(jī)構(gòu)出具并經(jīng)過國有資產(chǎn)管理部門核準(zhǔn)備案的預(yù)測凈利潤確定。若重組未能在今年12月31日前實(shí)施完畢，業(yè)績承諾期間相應(yīng)順延。

提及深裝總，非業(yè)內(nèi)人士或許認(rèn)知不多，但說到上海世博會沙特阿拉伯王國國家館、武漢萬達(dá)漢秀劇場、廣州增城少年宮、商丘博物館、恩施州城市規(guī)劃館、鄭州國際會展中心等等標(biāo)志性建筑，大家必然有所耳聞或?qū)嵉貐⒂^過，這些文化展覽精品工程，都是出自深裝總之手。資料顯示，深裝總是中國最早從事建筑裝飾的企業(yè)之一，也是擁有國內(nèi)行業(yè)資質(zhì)種類最全、級別最高的建筑裝飾企業(yè)之一，包括建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包一級、建筑幕墻工程專業(yè)承包一級、建筑裝飾工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級、建筑幕墻工程設(shè)計(jì)專項(xiàng)甲級、消防設(shè)施工程設(shè)計(jì)與施工二級、建筑裝修裝飾工程專業(yè)承包叁級、建筑裝飾裝修工程設(shè)計(jì)與施工貳級資質(zhì)。深裝總實(shí)力近年來一直處于行業(yè)前列，2015年度中國建筑裝飾行業(yè)百強(qiáng)企業(yè)位列第四名，具有較高的行業(yè)地位，公司于2016年4月掛牌新三板。

業(yè)內(nèi)人士指出，現(xiàn)階段建筑裝飾行業(yè)集中度不斷提高，優(yōu)質(zhì)項(xiàng)目及資源不斷向行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)集聚，資本實(shí)力、品牌知名度等競爭壁壘在優(yōu)勢企業(yè)和一般企業(yè)之間逐漸形成。為了抓住行業(yè)發(fā)展機(jī)遇，深裝總需要借助資本市場提高資本實(shí)力、品牌知名度，進(jìn)而快速擴(kuò)張企業(yè)規(guī)模，確定行業(yè)優(yōu)勢企業(yè)地位。

對未來業(yè)務(wù)發(fā)展的規(guī)劃，深裝總表示，在提升項(xiàng)目整體方案設(shè)計(jì)方面有較強(qiáng)的競爭優(yōu)勢，深裝總將利用自身較強(qiáng)的設(shè)計(jì)整合能力及在建筑裝飾行業(yè)的品牌效應(yīng)，整合進(jìn)入下游陳設(shè)品領(lǐng)域，并致力于設(shè)計(jì)聯(lián)盟平臺建設(shè)，以期建立以設(shè)計(jì)為核心的建筑裝飾解決方案提供平臺。

數(shù)據(jù)顯示，2016年，深裝總營業(yè)收入為429,287.11萬元，歸屬于母公司所有者的凈利潤為23,648.37萬元，隨著建筑裝飾行業(yè)整體較快發(fā)展以及深裝總運(yùn)營規(guī)范化、流程化程度不斷加深，后續(xù)年度的盈利預(yù)期將穩(wěn)步提升。交易完成后，上市公司將注入建筑裝飾行業(yè)優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，資產(chǎn)質(zhì)量、盈利能力和持續(xù)經(jīng)營能力大幅度提升，實(shí)現(xiàn)上市公司股東利益最大化。同時(shí)，深裝總可借助上市公司平臺增強(qiáng)資本實(shí)力及品牌效應(yīng)以實(shí)現(xiàn)上述業(yè)務(wù)擴(kuò)展規(guī)劃。（商業(yè)資訊）