每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 袁 園 每經(jīng)編輯 姚祥云    

編者按

【 繼股份制保險(xiǎn)公司率先引入國(guó)內(nèi)發(fā)展幾十年之后，相互保險(xiǎn)這一組織形式近期在國(guó)內(nèi)試水，開啟了中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)多層次發(fā)展的新局面。以互聯(lián)網(wǎng)為依托的“中國(guó)式”相互保險(xiǎn)，將與先行發(fā)展的股份制保險(xiǎn)產(chǎn)生怎樣的效應(yīng)？持牌機(jī)構(gòu)入局萬(wàn)億級(jí)相互保險(xiǎn)市場(chǎng)，對(duì)于在模式上接近的網(wǎng)絡(luò)互助該何去何從？

相互保險(xiǎn)“來(lái)了”，下一步將帶來(lái)怎樣的“蝴蝶效應(yīng)”？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者就此展開調(diào)查，探究業(yè)內(nèi)專家、相互保險(xiǎn)“新軍”、和網(wǎng)絡(luò)互助從業(yè)者到底怎樣看。】

每經(jīng)記者 袁 園 每經(jīng)編輯 姚祥云

任何時(shí)代、任何領(lǐng)域，新事物都值得期待，保險(xiǎn)亦不例外。從最初的批籌到正式開業(yè)，國(guó)內(nèi)首批獲保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的相互保險(xiǎn)社受到了各方關(guān)注。

從《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到情況來(lái)看，目前首批三家拿到相互保險(xiǎn)牌照的相互保險(xiǎn)社已經(jīng)開業(yè)兩家，分別是眾惠財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（以下簡(jiǎn)稱眾惠相互）和信美人壽相互保險(xiǎn)社（以下簡(jiǎn)稱信美相互）。另一家匯友建工財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)社（以下簡(jiǎn)稱匯友建工相互）雖然尚未開業(yè)，但記者從相關(guān)渠道獲悉，匯友建工相互已經(jīng)通過(guò)了保監(jiān)會(huì)的驗(yàn)收，就差保監(jiān)會(huì)的正式批文了。

作為第一批“吃螃蟹的人”，相互保險(xiǎn)社的開業(yè)既讓業(yè)內(nèi)人士看到高層對(duì)相互保險(xiǎn)的重視和市場(chǎng)對(duì)于相互保險(xiǎn)發(fā)展的前景，也讓業(yè)內(nèi)同時(shí)看到，作為新生事物，當(dāng)下相互保險(xiǎn)的市場(chǎng)和從業(yè)機(jī)構(gòu)發(fā)展仍面臨著很多難題。

多位業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，相互保險(xiǎn)仍存在著經(jīng)營(yíng)、競(jìng)爭(zhēng)等難題，面臨著“淮南為橘，淮北為枳”的風(fēng)險(xiǎn)。“相互保險(xiǎn)社的模式主要面臨四大方面的挑戰(zhàn)。”北京大學(xué)法學(xué)院教授劉燕曾表示，這就包括消費(fèi)者接受程度、監(jiān)管框架、互聯(lián)網(wǎng)運(yùn)營(yíng)、市場(chǎng)認(rèn)知等方面。

A面：突破現(xiàn)有商業(yè)模式局限

相互保險(xiǎn)，也被業(yè)內(nèi)人士戲稱為“抱團(tuán)取暖”，是保險(xiǎn)業(yè)中歷史悠久且具有代表性的企業(yè)組織形態(tài)，是指具有同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)保障需求的人群按照平等互助原則組織起來(lái)提供自我保險(xiǎn)服務(wù)，以滿足成員的保障需求而不是獲得投資回報(bào)的保險(xiǎn)活動(dòng)。

2015年1月，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)了《相互保險(xiǎn)組織監(jiān)管試行辦法》（以下簡(jiǎn)稱《試行辦法》），并指出，相互保險(xiǎn)組織是指，在平等自愿、民主管理的基礎(chǔ)上，由全體會(huì)員持有并以互助合作方式為會(huì)員提供保險(xiǎn)服務(wù)的組織，包括一般相互保險(xiǎn)組織，專業(yè)性、區(qū)域性相互保險(xiǎn)組織等組織形式。

2016年4月，國(guó)務(wù)院正式批準(zhǔn)同意開展相互保險(xiǎn)社試點(diǎn)并進(jìn)行工商登記注冊(cè)；2016年6月22日，保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)籌建信美相互、眾惠相互和匯友建工相互。

隨著一年籌建期的臨近，眾惠相互和信美相互分別于2月和5月獲批開業(yè)，形成了一財(cái)一壽相互呼應(yīng)的格局。另一家匯友建工相互雖尚未拿到開業(yè)批文，不過(guò)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從相關(guān)渠道獲悉，匯友建工相互已經(jīng)通過(guò)了保監(jiān)會(huì)的驗(yàn)收，只差最后的批文了。

“從這三家批籌開始，就標(biāo)志著相互保險(xiǎn)這一在世界范圍內(nèi)具有數(shù)百年歷史、占主流地位的保險(xiǎn)組織形式在中國(guó)落地生根，為中國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)注入新鮮血液，我國(guó)多層次保險(xiǎn)市場(chǎng)體系建設(shè)邁出全新步伐。”眾惠相互相關(guān)負(fù)責(zé)人對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，發(fā)展相互保險(xiǎn)組織，使其成為股份制保險(xiǎn)公司的合理必要補(bǔ)充，可以突破保險(xiǎn)業(yè)現(xiàn)有商業(yè)模式的局限，改變我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)組織形式單一、保險(xiǎn)產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力有待提升的現(xiàn)狀，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)專業(yè)化、差異化、特色化、多元化發(fā)展，增強(qiáng)保險(xiǎn)市場(chǎng)的發(fā)展活力，為豐富完善保險(xiǎn)市場(chǎng)體系增添新的力量。

此外，相對(duì)于股份保險(xiǎn)公司，相互保險(xiǎn)組織不存在股東，也就消滅了股東與被保險(xiǎn)人之間的利益沖突。同時(shí)，投保人本身作為保險(xiǎn)組織的所有者，也降低了保險(xiǎn)中的道德風(fēng)險(xiǎn)。因此，在商業(yè)保險(xiǎn)因收益-成本權(quán)衡而不愿進(jìn)入或覆蓋的領(lǐng)域，相互保險(xiǎn)可以發(fā)揮最大的功能，這也被看作是響應(yīng)保監(jiān)會(huì)“保險(xiǎn)姓保”的號(hào)召。

“保險(xiǎn)回歸保障功能，堅(jiān)持在保險(xiǎn)服務(wù)創(chuàng)新上下功夫、做文章，是行業(yè)健康發(fā)展的強(qiáng)大內(nèi)拉力。”上述眾惠相互相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，保監(jiān)會(huì)順應(yīng)行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的大方向，主導(dǎo)引入的相互保險(xiǎn)，早于股份制保險(xiǎn)，是保險(xiǎn)業(yè)的起源形態(tài)，更加接近保障本質(zhì)，其模式一直保持著自愿聯(lián)合、相互扶助、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的核心內(nèi)涵，具有靈活、高效、性價(jià)比高等特點(diǎn)。更重要的是，相互保險(xiǎn)因其特有的組織模式設(shè)計(jì)，使其較少有風(fēng)險(xiǎn)保障這一核心使命之外的沖動(dòng)，這些都使得相互保險(xiǎn)更加聚焦于“保險(xiǎn)姓保”，緊密地結(jié)合人民群眾實(shí)際保險(xiǎn)需求，開發(fā)便捷、實(shí)惠的保險(xiǎn)產(chǎn)品，提高保險(xiǎn)服務(wù)的覆蓋面、可得性和滿意度。

有機(jī)構(gòu)預(yù)估，10年后中國(guó)相互保險(xiǎn)市場(chǎng)份額有望達(dá)到10%，市場(chǎng)空間達(dá)到7600億元左右。

B面：面臨監(jiān)管不足等挑戰(zhàn)

所謂相互保險(xiǎn)，自然就是會(huì)員互相扶持、共度風(fēng)險(xiǎn)。它的這一屬性是其吸引會(huì)員加入的優(yōu)勢(shì)，可這也是制約其發(fā)展的難點(diǎn)所在。

首先，相互保險(xiǎn)公司成員繳納的保費(fèi)既具有保險(xiǎn)費(fèi)的性質(zhì)，又具有資本的性質(zhì)。因此，相互保險(xiǎn)公司增加資本的過(guò)程實(shí)際上與其產(chǎn)業(yè)過(guò)程是合二為一的，只有保險(xiǎn)公司增加新成員，或是老成員繳納保險(xiǎn)費(fèi)，相互保險(xiǎn)公司的資本才能增加。與之相反，股份有限公司可以向股東和社會(huì)公眾募集資本，增資的困難大大減少。相互保險(xiǎn)公司的缺點(diǎn)增加了公司資產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的難度，一旦資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問(wèn)題，即使遠(yuǎn)未達(dá)到資不抵債的境地，也可能會(huì)破產(chǎn)。而股份公司則可以通過(guò)增資等手段，提高償付能力。

其次，相互保險(xiǎn)公司的成員既作為保單持有人，又作為公司所有權(quán)人，兩權(quán)的統(tǒng)一，理論上是簡(jiǎn)單明了，但在操作中則存在很大困難。如何確定公司剩余利益，以及不同保單持有人以何種比例分配該剩余利益，這些問(wèn)題如果解決不好，相互保險(xiǎn)公司就可能在解決了被保險(xiǎn)人和保險(xiǎn)人身份之間的利益沖突之后，又在成員之間即被保險(xiǎn)人之間產(chǎn)生了新的利益分配不公甚至對(duì)立的問(wèn)題。

相對(duì)而言，財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)公司面臨的風(fēng)險(xiǎn)更為明顯。即使同一種風(fēng)險(xiǎn)，風(fēng)險(xiǎn)的等級(jí)也千差萬(wàn)別，所以，要確定財(cái)產(chǎn)相互保險(xiǎn)中不同保單持有人應(yīng)享有的公司經(jīng)營(yíng)的剩余利益，即使在理論上都難以解決。由于這一原因，經(jīng)營(yíng)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)業(yè)的相互保險(xiǎn)公司的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)少于經(jīng)營(yíng)人壽保險(xiǎn)業(yè)的相互保險(xiǎn)公司。

同時(shí)，作為新生事物，相互保險(xiǎn)在中國(guó)還面臨著文化差異、監(jiān)管空白、市場(chǎng)認(rèn)知等多種問(wèn)題。“就目前國(guó)內(nèi)的市場(chǎng)來(lái)看，相互保險(xiǎn)的發(fā)展難點(diǎn)，我認(rèn)為主要還是產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，即是否能在競(jìng)爭(zhēng)激烈的保險(xiǎn)市場(chǎng)中脫穎而出?，F(xiàn)在各類保險(xiǎn)公司通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道，已經(jīng)能夠?qū)⑿詢r(jià)比發(fā)揮到極致，相互保險(xiǎn)能否在渠道外，展現(xiàn)出相互保險(xiǎn)公司注重中長(zhǎng)期投保人利益的優(yōu)勢(shì)方面找到賣點(diǎn)，是關(guān)鍵之所在。”康愛公社（原“抗癌公社”）相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，對(duì)于相互保險(xiǎn)而言，投保人就是股東，如何調(diào)動(dòng)投保人（股東）的積極性和忠誠(chéng)度，如何實(shí)現(xiàn)公司管理，比如公司決策原則上要一人一票，這些我們也都還沒(méi)有經(jīng)驗(yàn)，需要去學(xué)習(xí)。

“相互保險(xiǎn)社的模式主要面臨四大方面的挑戰(zhàn)。”北京大學(xué)法學(xué)院教授劉燕曾表示，第一，國(guó)內(nèi)目前不管是公司法還是股份制，都是以盈利為目的，相互保險(xiǎn)跟國(guó)內(nèi)的傳統(tǒng)文化不一樣，是另類的，需要市場(chǎng)和消費(fèi)者接受；第二，價(jià)格相對(duì)合理、服務(wù)相對(duì)較好的相互模式，對(duì)投保人是十分有利的，從這個(gè)角度來(lái)講，相互保險(xiǎn)所建立的服務(wù)理念對(duì)中國(guó)的保險(xiǎn)業(yè)是非常珍貴的火種，但現(xiàn)有的環(huán)境和法律框架還需要一個(gè)逐步完善的過(guò)程；第三，資本市場(chǎng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的看法主要停留在能給企業(yè)提供資金鏈，還沒(méi)有改變?cè)瓉?lái)的認(rèn)知；第四，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展讓向公眾募集資金行為變得越來(lái)越容易，從某種意義上來(lái)說(shuō)，對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展是一個(gè)好事，但是從另一個(gè)角度來(lái)看，過(guò)猶不及，這會(huì)影響行業(yè)的發(fā)展。

“股份制商業(yè)保險(xiǎn)作為舶來(lái)品，在新中國(guó)發(fā)展了幾十年，仍然存在‘水土不服’的現(xiàn)象，更不要說(shuō)相互制保險(xiǎn)這種新形式在中國(guó)落地生根、發(fā)展壯大，其同樣面臨著‘淮南為橘，淮北為枳’的風(fēng)險(xiǎn)。”上述眾惠相互相關(guān)人士表示，而這些問(wèn)題也正是包括信美、匯友建工在內(nèi)的三家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)，需要去努力和嘗試的。

業(yè)務(wù)模式

相互保險(xiǎn)也“觸網(wǎng)”：依托互聯(lián)網(wǎng)做業(yè)務(wù) 與股份制機(jī)構(gòu)互補(bǔ)、競(jìng)爭(zhēng)

每經(jīng)記者 袁 園 每經(jīng)編輯 姚祥云

在兩家相互保險(xiǎn)社開業(yè)的同時(shí)，他們的業(yè)務(wù)模式也成為了各方關(guān)注焦點(diǎn)。

值得一提的是，眾惠相互和信美相互雖然在業(yè)務(wù)上分屬于財(cái)壽險(xiǎn)兩個(gè)領(lǐng)域，但在業(yè)務(wù)發(fā)展的思路方面，卻都選擇了以互聯(lián)網(wǎng)為依托，專注細(xì)分領(lǐng)域人群。

“互聯(lián)網(wǎng)是一種新的生產(chǎn)力工具，更深層的精髓則是互聯(lián)網(wǎng)思維。”業(yè)內(nèi)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)的開放、共享、用戶至上等理念和相互保險(xiǎn)在精神內(nèi)核上一致，而且這種新技術(shù)還可以幫助相互制解決一些短板，提升治理能力和效率。

依托互聯(lián)網(wǎng)專注細(xì)分領(lǐng)域

相互保險(xiǎn)作為一種古老的保險(xiǎn)組織形式，其在一定特定歷史條件下形成，并隨著世界經(jīng)濟(jì)不斷升級(jí)發(fā)展。早期的相互保險(xiǎn)基本上不存在法律的明確約束，而是通過(guò)互助保險(xiǎn)組織的章程或合同條款來(lái)確立投保人與公司間的關(guān)系。

在20世紀(jì)初至中葉，相互保險(xiǎn)步入黃金時(shí)期，德國(guó)、日本、英國(guó)等國(guó)家相繼確定了相互保險(xiǎn)的法律地位，從業(yè)機(jī)構(gòu)不斷增多。經(jīng)歷了一個(gè)世紀(jì)的輝煌后，在20世紀(jì)末，相互保險(xiǎn)公司逐漸式微甚至出現(xiàn)了非相互化浪潮，許多大型相互保險(xiǎn)公司轉(zhuǎn)制為股份制的保險(xiǎn)公司。

促成這一轉(zhuǎn)型的原因很多，如在全球化競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，保險(xiǎn)公司的規(guī)?；?jīng)營(yíng)對(duì)資本市場(chǎng)的需求、新技術(shù)的出現(xiàn)、消費(fèi)者需求的改變、合并熱、企業(yè)經(jīng)營(yíng)行為模式的轉(zhuǎn)變、對(duì)管理層的激勵(lì)等。

如今，這一模式引入到中國(guó)，從業(yè)機(jī)構(gòu)在開展業(yè)務(wù)的時(shí)候也相應(yīng)地進(jìn)行了一些創(chuàng)新。根據(jù)兩家相互保險(xiǎn)社公開發(fā)布的資料可知，二者不僅都專注于細(xì)分領(lǐng)域，還都確定了依托互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)的模式。

首先，專注細(xì)分領(lǐng)域。公開信息顯示，眾惠相互主營(yíng)業(yè)務(wù)為信用保險(xiǎn)、保證保險(xiǎn)、短期健康和意外傷害保險(xiǎn)；信美相互的業(yè)務(wù)范圍為普通型保險(xiǎn)，包括人壽保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)、健康保險(xiǎn)、意外傷害保險(xiǎn)等。

二者也確實(shí)把業(yè)務(wù)定在自己熟悉的領(lǐng)域，聚焦特定的人群。如眾惠相互，該機(jī)構(gòu)就是針對(duì)特定產(chǎn)業(yè)鏈的中小微企業(yè)和個(gè)體工商戶的融資需求，開展信用保證保險(xiǎn)等特定業(yè)務(wù)，如針對(duì)大貨車司機(jī)群體風(fēng)險(xiǎn)高卻鮮有機(jī)構(gòu)承保的現(xiàn)象，眾惠相互推出“車旺大卡司機(jī)意外傷害相互保險(xiǎn)計(jì)劃”。

其次，依托互聯(lián)網(wǎng)開展業(yè)務(wù)。二者均引入了大數(shù)據(jù)風(fēng)控手段和大數(shù)據(jù)平臺(tái)，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)來(lái)分析會(huì)員數(shù)據(jù)和風(fēng)險(xiǎn)偏好。如信美互助從籌備初期，就選擇了輕資產(chǎn)模式，不再自建IDC機(jī)房，而是選擇與阿里云合作，包括財(cái)務(wù)、精算等幾乎全部核心系統(tǒng)都部署在了阿里金融云平臺(tái)。

“互聯(lián)網(wǎng)是一種新的生產(chǎn)力工具。”信美相互相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，互聯(lián)網(wǎng)的開放、共享、用戶至上等理念和相互保險(xiǎn)在精神內(nèi)核上一致。此外，現(xiàn)代信息技術(shù)可以讓相互保險(xiǎn)在更大范圍內(nèi)、更便捷地去發(fā)掘同質(zhì)風(fēng)險(xiǎn)人群、降低經(jīng)營(yíng)成本、提升經(jīng)營(yíng)效率、減少道德風(fēng)險(xiǎn)，讓保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)更具個(gè)性化、定價(jià)更科學(xué)。同時(shí)，新技術(shù)還可幫助相互制解決一些固有短板，提升治理能力，提高經(jīng)營(yíng)效率。

將與股份制保險(xiǎn)良性互動(dòng)

值得注意的是，這兩家相互保險(xiǎn)社開展的業(yè)務(wù)以及其利用互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行精算、數(shù)據(jù)積累等手段，保險(xiǎn)市場(chǎng)上的傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)也早已有之，而且隨著互聯(lián)網(wǎng)的高速發(fā)展，傳統(tǒng)的股份制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的“觸網(wǎng)”熱情也在不斷高漲。

那么，隨著相互保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的加入，其對(duì)原有股份制保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的業(yè)務(wù)是否會(huì)造成沖擊？二者又會(huì)形成怎樣的發(fā)展模式呢？

從歷史縱向軌跡來(lái)看，百年間相互制和股份制至少出現(xiàn)過(guò)3次明顯的轉(zhuǎn)化消長(zhǎng)，這些過(guò)程的發(fā)生，都有其特定而深刻的時(shí)代背景原因，都是保險(xiǎn)行業(yè)在一定社會(huì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展背景下的順勢(shì)選擇，代表了當(dāng)時(shí)人們對(duì)保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的理解和認(rèn)知。

從當(dāng)前橫向分布來(lái)看，在某些地區(qū)，相互保險(xiǎn)依然是主流。比如，芬蘭的相互保險(xiǎn)份額占比超過(guò)70%；奧地利占比為60%；德國(guó)和法國(guó)等主要國(guó)家也超過(guò)了40%。在某些特定風(fēng)險(xiǎn)領(lǐng)域，如農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)，相互保險(xiǎn)仍處于絕對(duì)主導(dǎo)地位。在日本農(nóng)業(yè)保險(xiǎn)100%是以相互形式開展的，法國(guó)這一比例超過(guò)70%，美國(guó)則為47%。

可見，相互保險(xiǎn)和股份制保險(xiǎn)兩者之間的關(guān)系，并不像可口可樂(lè)和百事可樂(lè)那樣，只是簡(jiǎn)單的市場(chǎng)爭(zhēng)奪、消費(fèi)替代關(guān)系，他們彼此間的相互轉(zhuǎn)換、相互競(jìng)爭(zhēng)和相互借鑒，客觀上促進(jìn)了保險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)和產(chǎn)品形態(tài)的不斷向前發(fā)展。

“就我國(guó)而言，相互保險(xiǎn)還是一個(gè)新生事物，在很多領(lǐng)域，尤其是股份制保險(xiǎn)公司服務(wù)還沒(méi)有觸達(dá)的領(lǐng)域，更有用武之地。”眾惠相互相關(guān)人士對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，從這個(gè)角度理解，相互保險(xiǎn)確是對(duì)我國(guó)現(xiàn)有保險(xiǎn)服務(wù)體系的有益補(bǔ)充。所以用相互促進(jìn)、共同發(fā)展、互利共贏去解讀兩者的關(guān)系，更為科學(xué)。

保監(jiān)會(huì)也曾表示，從全球保險(xiǎn)市場(chǎng)發(fā)展歷程看，股份制保險(xiǎn)和相互保險(xiǎn)是相互促進(jìn)、相互競(jìng)爭(zhēng)的良性互動(dòng)關(guān)系。相互保險(xiǎn)可以促進(jìn)股份制保險(xiǎn)更加注重長(zhǎng)期利益，股份制保險(xiǎn)可以帶動(dòng)相互保險(xiǎn)更加注重經(jīng)營(yíng)效率，兩者共同推動(dòng)著保險(xiǎn)業(yè)不斷向前發(fā)展。引入和發(fā)展相互保險(xiǎn)，可以進(jìn)一步促進(jìn)我國(guó)保險(xiǎn)市場(chǎng)與國(guó)際接軌，扭轉(zhuǎn)當(dāng)前保險(xiǎn)組織形式單一的現(xiàn)狀，促進(jìn)保險(xiǎn)市場(chǎng)專業(yè)化、差異化、特色化、多樣化發(fā)展。

行業(yè)監(jiān)管

相互保險(xiǎn)牌照稀缺 “拿牌”并非網(wǎng)絡(luò)互助唯一出路

每經(jīng)記者 涂穎浩 每經(jīng)編輯 姚祥云

首批相互保險(xiǎn)牌照花落三家，對(duì)于這一新興行業(yè)而言，摘得一塊牌照意味著能獲得更好的公信力。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，雖然不少網(wǎng)絡(luò)互助組織此前積極申請(qǐng)相互保險(xiǎn)牌照，但也面臨著現(xiàn)實(shí)的無(wú)奈。繼首批獲準(zhǔn)試點(diǎn)開展的三家相互保險(xiǎn)社之后，監(jiān)管層將視其運(yùn)營(yíng)情況安排后期的牌照審批工作，而“網(wǎng)絡(luò)互助牌照”更是遙遙無(wú)期。

一網(wǎng)絡(luò)互助內(nèi)部人士表示，申請(qǐng)牌照不應(yīng)該是網(wǎng)絡(luò)互助唯一的出路。

機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)市場(chǎng)空間可達(dá)萬(wàn)億

相互保險(xiǎn)目前仍按照“成熟一家，批準(zhǔn)一家”的原則審批牌照。除了三家“正規(guī)軍”，與相互保險(xiǎn)在模式上極為接近的網(wǎng)絡(luò)互助，將在未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)繼續(xù)面臨無(wú)牌的尷尬，如e互助、壁虎保險(xiǎn)等。這類組織的運(yùn)營(yíng)模式是，用戶注冊(cè)成為會(huì)員后，無(wú)需繳納費(fèi)用或只繳納較少的、象征性的會(huì)費(fèi)，當(dāng)會(huì)員患有特定的疾病并確認(rèn)后，由其他成員眾籌不超過(guò)一定額度的資金救助。

面對(duì)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)可達(dá)萬(wàn)億的市場(chǎng)空間，首批為數(shù)不多的相互保險(xiǎn)牌照“含金量”突顯。

包括一些網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)在內(nèi)，去年一度有超過(guò)30家相互保險(xiǎn)組織在排隊(duì)申請(qǐng)相互保險(xiǎn)牌照。不過(guò)，通過(guò)網(wǎng)絡(luò)互助來(lái)獲得相互保險(xiǎn)牌照是否可行還不得而知。

面對(duì)現(xiàn)實(shí)的無(wú)奈，一網(wǎng)絡(luò)互助內(nèi)部人士在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)稱，“我認(rèn)為離政策放開還是有很長(zhǎng)的路要走，目前最重要的還是要把網(wǎng)絡(luò)互助模式繼續(xù)深化探索，提高對(duì)社會(huì)的正能量影響力，才能獲得更好的口碑，也許能爭(zhēng)取更好的監(jiān)管層重視與品牌好感。”

與網(wǎng)絡(luò)互助本質(zhì)不同

一康愛公社人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者指出，網(wǎng)絡(luò)互助產(chǎn)品的本質(zhì)是社會(huì)信用契約，具有民事能力的人自愿按準(zhǔn)則履行相同義務(wù)，同時(shí)也享受平等的權(quán)利。這是它和相互保險(xiǎn)之間最本質(zhì)的區(qū)別。

“相互保險(xiǎn)則是國(guó)際認(rèn)可的主流保險(xiǎn)產(chǎn)品。國(guó)內(nèi)目前尚處于起步階段，任何相互保險(xiǎn)產(chǎn)品都必須獲得保監(jiān)會(huì)的審批許可。但網(wǎng)絡(luò)互助則不同，正如保監(jiān)會(huì)再三強(qiáng)調(diào)的那樣，網(wǎng)絡(luò)互助不屬于保險(xiǎn)產(chǎn)品的范疇，不得越過(guò)政策的紅線。”上述人士還進(jìn)一步表示，“不排除很多網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)發(fā)起目的并不如公示的那么‘單純’，意在以此為跳板，最終申請(qǐng)相互保險(xiǎn)牌照，很多平臺(tái)也不諱言。”

此外，在商業(yè)性質(zhì)上，網(wǎng)絡(luò)互助模式更體現(xiàn)“為非營(yíng)利性質(zhì)”，而相互保險(xiǎn)是典型的商業(yè)行為。在互助方式上，網(wǎng)絡(luò)互助是在事件發(fā)生后會(huì)員基于契約集體為受助者募集醫(yī)療費(fèi)用；而相互保險(xiǎn)則是投保人先付費(fèi)購(gòu)買相關(guān)保險(xiǎn)產(chǎn)品，一旦出現(xiàn)疾病或意外，險(xiǎn)企按保單對(duì)投保人進(jìn)行理賠。

在定價(jià)機(jī)制上二者也不一樣，上述人士稱，“相互保險(xiǎn)是基于保險(xiǎn)精算的前付費(fèi)方式，而網(wǎng)絡(luò)互助是基于審核和統(tǒng)計(jì)上的后付費(fèi)方式，更加準(zhǔn)確。”

值得注意的是，正規(guī)的網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)通常都沒(méi)有資金池。而相互保險(xiǎn)正好相反，投保人的保費(fèi)收入聚集起來(lái)形成金額可觀的資金池，便于隨時(shí)進(jìn)行理賠。

持久經(jīng)營(yíng)需確保合規(guī)

“網(wǎng)絡(luò)互助不是保險(xiǎn)，也不是相互保險(xiǎn)。即使有幸拿到了相互保險(xiǎn)牌照，那就要按照相互保險(xiǎn)模式開展業(yè)務(wù)了，那到時(shí)候網(wǎng)絡(luò)互助模式反而行不通了。”上述康愛公社人士如此表示。

事實(shí)上，2016年，網(wǎng)絡(luò)互助的平臺(tái)數(shù)、用戶規(guī)模都迎來(lái)高速發(fā)展，一時(shí)間各方資本逐鹿。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2016年年初至今，至少有水滴互助、人人互助、保保集等6家互聯(lián)網(wǎng)互助保障平臺(tái)對(duì)外宣布獲得了百萬(wàn)級(jí)到千萬(wàn)級(jí)不等的融資，融資總金額達(dá)上億元。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，截至今年6月5日，成立于2011年的康愛公社，總注冊(cè)人數(shù)128萬(wàn)人，資助人數(shù)69人，總籌款金額1071萬(wàn)元。成立于2014年的e互助，注冊(cè)會(huì)員人數(shù)176萬(wàn)人，累計(jì)互助人數(shù)378人，累計(jì)互助金額6417萬(wàn)元。

目前，網(wǎng)絡(luò)互助行業(yè)也經(jīng)歷著一輪洗牌，保監(jiān)會(huì)去年多次警示網(wǎng)絡(luò)互助平臺(tái)的風(fēng)險(xiǎn)隱患、經(jīng)營(yíng)資質(zhì)等問(wèn)題。隨著去年末保監(jiān)會(huì)下發(fā)《關(guān)于開展以網(wǎng)絡(luò)互助計(jì)劃形式非法從事保險(xiǎn)業(yè)務(wù)專項(xiàng)整治工作的通知》，有數(shù)據(jù)顯示，此次整治之后，有高達(dá)1/3互助平臺(tái)轟然倒塌。