每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 張壽林    

每經(jīng)記者  張壽林

 6月17日，在由金融城和新金融聯(lián)盟共同主辦的“fintech時(shí)代的消費(fèi)金融創(chuàng)新發(fā)展峰會(huì)”上，央行金融研究所所長孫國鋒指出，從宏觀角度來看，消費(fèi)金融有利于經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)優(yōu)化。經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)調(diào)整，其中一點(diǎn)就是從過去倚重投資，轉(zhuǎn)向依靠投資和消費(fèi)的均衡發(fā)展模式，消費(fèi)金融的發(fā)展促進(jìn)了消費(fèi)，進(jìn)一步帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)的優(yōu)化。

此外，貨幣政策傳導(dǎo)影響企業(yè)的預(yù)算，這是軟約束，因此傳導(dǎo)過程有一些障礙，但是消費(fèi)是硬約束。在孫國鋒看來，通過利率對(duì)于消費(fèi)金融的影響，使得宏觀金融政策、貨幣政策可以直接影響到個(gè)人的消費(fèi)行為。

 消費(fèi)信貸的滲透率是衡量消費(fèi)金融市場發(fā)展的重要指標(biāo)。孫國鋒指出，中國消費(fèi)信貸滲透率上升很快，去年已經(jīng)接近30%的水平，但是和美國相比尚有很大差距。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至去年底，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)消費(fèi)信貸余額占全國貸款余額23%，其中當(dāng)年新增的消費(fèi)信貸有6.1萬億元，占新增貸款50%，支撐半壁江山。

孫國鋒指出，消費(fèi)信貸增長速度很快，但扣除房貸后個(gè)人消費(fèi)信貸占比在4.5%~6.5%，尚有很大上升空間。

在強(qiáng)調(diào)消費(fèi)金融利端的同時(shí)，孫國鋒指出了當(dāng)前存在的問題。中國的消費(fèi)金融尚未經(jīng)歷完整的經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)，未來的風(fēng)險(xiǎn)能力到底多大仍需要檢驗(yàn)。

他強(qiáng)調(diào)要注重營造理性消費(fèi)的文化，經(jīng)濟(jì)學(xué)上來說生產(chǎn)者和消費(fèi)者應(yīng)當(dāng)是一致的，生產(chǎn)者在生產(chǎn)的同時(shí)進(jìn)行消費(fèi)，這有利于經(jīng)濟(jì)的良性發(fā)展。不具備生產(chǎn)者身份，沒有收入來源特別是大學(xué)生群體，受到一些攀比因素影響，外加目前的網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融的便捷性，有可能使得這些群體超前消費(fèi)，最終造成風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)社會(huì)的發(fā)展不一定有好處。

為防止消費(fèi)信貸演變成過度超前消費(fèi)的催化器，孫國鋒建議金融監(jiān)管部門、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)和媒體要通過網(wǎng)絡(luò)教育等方式對(duì)消費(fèi)者進(jìn)行正面引導(dǎo)，幫助消費(fèi)者樹立正確的消費(fèi)觀念。