每經(jīng)編輯 王海慜    

每經(jīng)記者 王海慜 每經(jīng)編輯 何建川

周五，臨近尾盤，銀行股跳水，帶動上證50連續(xù)4日回調(diào)。截至收盤，滬指下跌0.3%，報3123點；深成指下跌0.30%，報10191點；創(chuàng)業(yè)板跌0.34%，報1810點。兩市成交量出現(xiàn)明顯萎縮。

在回調(diào)背景下，資金也在不斷發(fā)掘市場熱點，比如近期鈷價上漲，帶動了鈷業(yè)類上市公司股價的上漲；而機構(gòu)也對醫(yī)藥流通行業(yè)受益“兩票制”推進(jìn)進(jìn)行了研究。今日，《股海淘金》就為大家?guī)磲t(yī)藥流通行業(yè)受益“兩票制”推進(jìn)以及國際鈷價再度上漲的相關(guān)報道。

需要提醒的是，《股海淘金》欄目內(nèi)容僅為傳遞信息之目的，并非推薦股票。據(jù)此入市，風(fēng)險自擔(dān)。

醫(yī)藥流通行業(yè)受益“兩票制”推進(jìn)

《股海淘金》6月5日曾報道，今年1-4月，國內(nèi)醫(yī)藥制造業(yè)的數(shù)據(jù)表現(xiàn)要好于去年。

2017年1-4月份國內(nèi)醫(yī)藥制造業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入9124億元，同比增長11.2%、利潤總額976億元，同比增長14.5%。相比之下，2016年全年醫(yī)藥制造業(yè)實現(xiàn)主營業(yè)務(wù)收入同比增長9.7%，利潤總額同比增長13%。另外，單就今年4月一個月的數(shù)據(jù)來看，國內(nèi)醫(yī)藥制造業(yè)4月收入同比增速為11.6%，利潤同比增速達(dá)18.6%，呈現(xiàn)加速態(tài)勢，顯示行業(yè)運行狀況良好。當(dāng)時《股海淘金》曾對醫(yī)藥行業(yè)龍頭，如增長形勢較好的華東醫(yī)藥、得益于產(chǎn)品提價的片仔癀進(jìn)行了報道。

日前，國泰君安發(fā)布了2017年醫(yī)藥行業(yè)中期策略。報告指出，過去兩年醫(yī)藥行業(yè)各個細(xì)分領(lǐng)域普遍出現(xiàn)大體量龍頭公司的內(nèi)生性增長高于行業(yè)平均水平的趨勢。具體而言，醫(yī)藥流通行業(yè)在“兩票制”推進(jìn)下的產(chǎn)業(yè)集中度提升的邏輯依然最為順暢。

據(jù)了解，截至今年5月31日，全國已有14個省市正式發(fā)布了“兩票制”實施方案。此前國內(nèi)醫(yī)藥流通企業(yè)多為小型企業(yè)，行業(yè)龍頭市占率偏低。2016年以來，隨著“兩票制”的推進(jìn)，醫(yī)藥流通企業(yè)的并購整合逐步進(jìn)入高峰；以實施“兩票制”最早的福建為例，政策實施以來，福建藥品批發(fā)企業(yè)數(shù)量減少47%，配送商數(shù)量減少了三分之二，行業(yè)集中度明顯提升。國泰君安認(rèn)為，在“兩票制”的推動下，未來國內(nèi)醫(yī)藥流通行業(yè)將形成以全國性、跨區(qū)域以及區(qū)域性龍頭為主的競爭格局。

海通證券近日指出，結(jié)合相關(guān)政策來看，目前政策環(huán)境有利于醫(yī)藥流通行業(yè)整合，醫(yī)藥流通行業(yè)整合處于歷史最佳時期。

在“兩票制”的推動下，Ａ股醫(yī)藥流通行業(yè)龍頭去年收入和業(yè)績增速均有所提升。九州通2016年收入增速達(dá)到24%，為2009年以來最高，扣非凈利潤增速高達(dá)43%，為2010年以來最高。行業(yè)龍頭上海醫(yī)藥（601607）今年來收入、業(yè)績增長持續(xù)穩(wěn)健，今年一季度公司實現(xiàn)扣非凈利潤同比增長20.8%，增速較去年同期和去年全年均有明顯提升。海通證券認(rèn)為，2017年，伴隨“兩票制”全國性專項政策落地，醫(yī)藥流通行業(yè)有望迎來新一輪整合高潮，上海醫(yī)藥、九州通、中國醫(yī)藥等大型醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)受益將較為明確。

國際鈷價再度上漲

據(jù)了解，作為全世界鈷的基準(zhǔn)價格的MB鈷價最近再度上漲。來自機構(gòu)的數(shù)據(jù)顯示，6月16日，MB自由市場鈷價（高級）上漲至28.9-30.3美元/磅，單日漲幅達(dá)1.54%，今年6月以來累計漲幅達(dá)6.67%；6月16日，MB自由市場鈷價（低價）同樣出現(xiàn)上漲，當(dāng)日上漲1.49%至27.25美元/磅，今年6月以來累計漲幅達(dá)9.66%。

近幾個交易日，A股主要的鈷業(yè)上市公司華友鈷業(yè)、洛陽鉬業(yè)等股價均出現(xiàn)較大幅度的上漲。事實上，今年來，MB鈷價呈現(xiàn)持續(xù)上漲態(tài)勢，在今年1月中旬，MB自由市場高級鈷價和低級鈷價均在15美元/磅左右。

道氏技術(shù)（300409）今年5月26日晚間公告稱，公司擬以現(xiàn)金方式對廣東佳納能源科技有限公司增資，增資前公司持有佳納能源23%的股權(quán)，增資后公司持有佳納能源51%的股權(quán)，本次增資的交易價款為人民幣4.5億元。

據(jù)了解，佳納能源一直聚焦鈷鹽、三元前驅(qū)體業(yè)務(wù)，目前具備6000金屬噸鈷鹽產(chǎn)能（硫酸鈷為主），8000噸三元前驅(qū)體產(chǎn)能（主要為523）。有機構(gòu)預(yù)計，2017年，佳納能源有望實現(xiàn)盈利達(dá)1-2億元，公司前期低價采購的鈷精礦庫存充足，當(dāng)前鈷鹽成本優(yōu)勢明顯。

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