每經(jīng)編輯 周程程    

每經(jīng)記者 周程程

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者實(shí)地調(diào)查，多個地區(qū)之所以出現(xiàn)幅度較大的成品油降價潮，與油品批發(fā)價與零售價間價差較大，加油站利潤彈性空間較充足有直接關(guān)聯(lián)。

有人歡喜有人憂。加油站爭相優(yōu)惠降價，不僅自身利潤收窄，更讓批發(fā)端也開始承壓，上游煉廠尤其是地?zé)捚髽I(yè)最為頭疼。

“地?zé)?rdquo;，是相對于中石油、中石化等主營煉廠而言的一些地方性煉廠的簡稱。這些曾經(jīng)在國內(nèi)只是無足輕重的小煉廠，通過技術(shù)不斷升級，以及獲益于此前“兩權(quán)”（原油進(jìn)口權(quán)以及進(jìn)口原油使用權(quán)）放開，逐漸在中國煉油行業(yè)中占據(jù)越來越重要的位置。

據(jù)中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院數(shù)據(jù)，截至2016年底，中國煉油能力已達(dá)7.5億噸/年，占全球煉油能力的15%，居世界第二位。其中，全國地方煉廠（含央企收購或控股的地?zé)捚髽I(yè)）的煉油總產(chǎn)能為2.62億噸/年，占全國煉油總產(chǎn)能的34.8%。

但當(dāng)下，這個行業(yè)正在承受產(chǎn)銷兩端的雙重擠壓。據(jù)國家統(tǒng)計局6月14日公布的最新數(shù)據(jù)顯示，1~5月份，原油加工量22913.1萬噸，同比增長3.6%，增速比1~4月份加快0.5個百分點(diǎn)。

一邊是原油加工量的提升，另一邊，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者5月下旬跟隨隆眾山東地?zé)捵咴L團(tuán)采訪時發(fā)現(xiàn)，多家煉廠銷售人員對記者坦言，在市場供過于求、產(chǎn)能過剩的情況下，今年成品油的銷售難度愈發(fā)加大。 

山東某地?zé)捚髽I(yè)市場分析師劉磊（化名）告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，本來今年成品油的批發(fā)價就不高，最近兩桶油及民營加油站競相降價，也使得批發(fā)價格被壓得更低。 

價格優(yōu)勢：批零價差每升可超2元 

加油站的價格戰(zhàn)能“打”起來，與前期較高的批零價差有關(guān)。

以國五92#汽油價格為例，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理今年以來隆眾資訊每個調(diào)價窗口日的批零價差數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，山東地?zé)捙l(fā)價對應(yīng)的批零價差整體在2600元/噸到3300元/噸的范圍內(nèi)，粗略計算折合每升理論利潤在1.9元到2.3元范圍內(nèi)。

例如，5月11日，山東地?zé)?2#汽油批發(fā)均價為5250元/噸，以發(fā)改委要求的地方最高零售限價為基礎(chǔ)，計算出的理論批零價差達(dá)到3220元/噸左右。

隆眾資訊分析師李彥對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，簡單計算可得出：加油站5月11日的汽油最高理論零售利潤在2.3元/升左右。“超過3000元/噸以上的批零差價已經(jīng)算接近最高水平的差價了。”他評價說。

對于1.9元到2.3元范圍的理論利潤范圍，李彥表示，“在價差較大的情況下，形成了一個理論價格利潤空間，讓加油站‘有底氣’進(jìn)行‘價格戰(zhàn)’的比拼。”

不過需要注意的是，民營加油站很少能夠達(dá)到最高零售限價，且還存在運(yùn)輸成本等其他因素，所以實(shí)際利潤會比上述數(shù)據(jù)稍低一些。

在這種情況下，當(dāng)降價潮發(fā)生時，部分地區(qū)動輒1元以上優(yōu)惠幅度，讓加油站的利潤開始縮小，批零價差的優(yōu)勢也在減弱。 

隆眾資訊分析師趙桂珍對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，華北地區(qū)有民營加油站92#汽油零售價已低至4.1元/升。而據(jù)加油站方面反映，提貨價是在3.9元/升，銷售價是4.1元/升，幾乎不賺錢了。

市場風(fēng)向：成品油批發(fā)價格仍在承壓

當(dāng)前在成品油終端零售方面，有發(fā)改委規(guī)定的“天花板”價，車主們能否持續(xù)享受低油價的實(shí)在好處，主要取決于成品油批發(fā)價走勢，這也是地?zé)捚髽I(yè)最“難受”的地方。 

劉磊介紹說，在地?zé)捚髽I(yè)成品油出口配額被取消后，目前銷售渠道主要有中石油、中石化等主營單位外采、中間貿(mào)易商以及民營終端加油站。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在采訪中發(fā)現(xiàn)，一些地?zé)捚髽I(yè)對于主營單位依賴程度強(qiáng)，有的山東地?zé)捚髽I(yè)近6成成品油依靠中石油、中石化外采，基本最終都流向了中石油、中石化旗下的加油站。

而這一切的根源在于近些年地方煉廠不斷更新工藝設(shè)置與裝置，使油品質(zhì)量不斷提高，一些地?zé)捚髽I(yè)甚至直接瞄準(zhǔn)世界先進(jìn)水平。 

數(shù)據(jù)顯示，在2016年，約20家山東地?zé)捑邆渖a(chǎn)國V標(biāo)準(zhǔn)成品油的能力，超過1/3獲央企和國際油企外采資格，部分企業(yè)連續(xù)3年以上出廠合格率達(dá)100%。此外，目前已有多家山東地?zé)捚髽I(yè)擁有國VI生產(chǎn)能力。 

劉磊表示，由于主營單位外采量大，議價能力強(qiáng)，所以地?zé)捚髽I(yè)供給他們的成品油批發(fā)價相對會更低一些，屬于薄利多銷。 

不過，近期的降價潮著實(shí)讓劉磊表示有些“吃不消”，因為“兩桶油”旗下加油站都在降價，批發(fā)端也在施壓。“現(xiàn)在中石油、中石化把我們的價格壓得很低，‘國六’的批發(fā)價壓到5500元/噸了，已經(jīng)沒法做了。”但他同時也補(bǔ)充說，“現(xiàn)在地?zé)捴g的競爭壓力也非常大，這家不做，總有別家會做。”

在這種情況下，一些地?zé)捚髽I(yè)想要減少對“兩桶油”的依賴，轉(zhuǎn)向更多銷往民營加油站。然而，降價仍然是繞不開的話題。

一家山東地?zé)捚髽I(yè)銷售人員張林對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，煉油廠眾多，一些煉廠為了吸引民營加油站而進(jìn)行降價的情況時有發(fā)生。想要參與競爭，開拓市場，往往意味著自己也需要降價。

行業(yè)困局：新煉廠投產(chǎn)將加劇產(chǎn)能過剩

目前成品油業(yè)內(nèi)的共識是，產(chǎn)業(yè)鏈上下游主動或被動降價的背后，與國內(nèi)成品油供過于求、產(chǎn)能過剩分不開。 

先從需求上來看，我國成品油消費(fèi)出現(xiàn)回落。據(jù)中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院發(fā)布的《2016年國內(nèi)外油氣行業(yè)發(fā)展報告》顯示，去年我國石油消費(fèi)增速放緩，成品油消費(fèi)首次出現(xiàn)回落。

具體為，2016年我國成品油需求增長區(qū)間下移，三大油品消費(fèi)增速全面放緩，汽油仍是拉動國內(nèi)油品需求增長的主要動力。估計全年成品油表觀消費(fèi)量為3.13億噸，較上年下降1%，增速較2015年回落6.2個百分點(diǎn)。

而在供給端，石油和化學(xué)工業(yè)規(guī)劃院副院長白頤近期表示，若按照我國每年成品油消費(fèi)量3.15億噸、65%的成品油收率和80%的開工率計算，合理配置煉油能力應(yīng)為6.1億噸/年。而當(dāng)前我國現(xiàn)有煉油能力達(dá)7.48億噸/年，相當(dāng)于過剩1.38億噸/年，我國煉油行業(yè)產(chǎn)能過剩率大約在13%~18%。即使按照全球煉油企業(yè)平均開工率83%計算，我國煉油產(chǎn)能也過剩大約1億噸。 

在產(chǎn)能過剩的同時，目前仍有新的煉廠即將投產(chǎn)，而這又將帶來更多的新增產(chǎn)能。例如，屬于中石油集團(tuán)的云南石化投產(chǎn)在即，其原油加工能力達(dá)到1300萬噸/年；再比如，中海油惠州煉廠二期也將于年內(nèi)投產(chǎn)。

中國石油經(jīng)濟(jì)技術(shù)研究院煉化研究中心副主任金云發(fā)表的署名文章中指出，根據(jù)已基本確定投產(chǎn)的項目測算，2020年前我國累計將新增煉油能力1.2億噸/年，即每年將新增3000萬噸/年左右，總煉油能力最少將達(dá)到8.7億噸/年，能力過剩形勢嚴(yán)峻。

金云在文章中表示，綜合分析，預(yù)計到2020年，在充分滿足國內(nèi)需求并盡可能大量出口的情況下，我國煉油能力至少還將過剩1.1億噸/年。 

企業(yè)博弈：地?zé)拸S仍傾向高負(fù)荷生產(chǎn) 

一家山東地?zé)捚髽I(yè)管理層人士對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表達(dá)了對在建煉廠所帶來的競爭壓力的擔(dān)憂。“今年的成品油行情不如預(yù)期。‘金九銀十’的黃金期對我們很有挑戰(zhàn)，汽柴油的博弈將更加激烈。”

當(dāng)歐佩克國家面臨國際低油價時，經(jīng)常祭出減產(chǎn)保價的“大招”，但這一玩法在國內(nèi)地?zé)捫袠I(yè)顯然并未提上日程。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者在隨隆眾山東地?zé)捵咴L團(tuán)采訪時發(fā)現(xiàn)，盡管目前成品油市場供過于求，但一些煉廠仍傾向于高負(fù)荷生產(chǎn)。 

張林表示，除了每年檢修期外，如果生產(chǎn)機(jī)器停下來，就涉及重新投料，并考慮到機(jī)器折舊等問題，煉廠機(jī)器停下來的損失比加工了賣不出去還大。“在國際油價高的情況下，如果停止生產(chǎn)節(jié)省了物料可能會更省錢。但現(xiàn)在國際油價較低，設(shè)備停下來損失更大。” 

另一方面，獲得進(jìn)口原油使用權(quán)配額的煉廠，為確保下年度配額數(shù)量不受影響，也在足額使用配額。

上述管理層人士也肯定了這一說法，他對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，如果沒有足額使用，后期的進(jìn)口原油使用權(quán)配額可能會被縮減。不過他同時指出，目前煉廠的產(chǎn)能是大于進(jìn)口原油使用配額的，因此還將購買一些燃料油補(bǔ)充生產(chǎn)。