6月26日深交所在投資者教育欄目對大股東違規(guī)減持等事項進行問答。

對于既持有依照《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》（以下簡稱“《實施細則》”）應(yīng)當受到減持限制的股份，又持有無減持限制股份的混合持股情況，在執(zhí)行《實施細則》相關(guān)規(guī)定時，如何認定減持的股份性質(zhì)？

答：在具體執(zhí)行中，將按照如下原則來認定股東減持的股份性質(zhì)：

一是在規(guī)定的減持比例范圍內(nèi)，視為優(yōu)先減持受到減持規(guī)定限制的股份。例如，大股東在任意連續(xù)90個自然日內(nèi)，通過集中競價交易減持股份數(shù)量未超過公司股份總數(shù)1%的，所減持的股份均視為受到減持限制規(guī)定的股份。

二是在規(guī)定的減持比例范圍外，視為優(yōu)先減持不受到減持規(guī)定限制的股份。例如，大股東在任意連續(xù)90個自然日內(nèi)減持數(shù)量超過公司股份總數(shù)1%的，超出部分視為減持不受減持規(guī)定限制的股份。

三是首次公開發(fā)行前股份視為優(yōu)先于上市公司非公開發(fā)行股份進行減持。即股東同時持有首次公開發(fā)行前股份和上市公司非公開發(fā)行股份的情形，在計算相應(yīng)減持比例時，其首次公開發(fā)行前股份將優(yōu)先計入減持份額。

針對存在違法違規(guī)行為的股東，《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》對其股份減持有何限制？

答：主要禁止情形包括四種：

一是上市公司或大股東因涉嫌證券期貨違法犯罪被立案調(diào)查或偵查期間，行政處罰、刑事判決做出后6個月內(nèi)，大股東不得減持股份。

二是董監(jiān)高因涉及證券期貨違法犯罪處于上述期間的，不得減持股份。

三是大股東、董監(jiān)高被本所公開譴責后3個月內(nèi)不得減持股份。

四是上市公司因重大違法觸及退市風險警示標準的，在相關(guān)行政處罰或移送公安機關(guān)決定作出后、公司股票終止上市或恢復上市前，其控股股東、實際控制人和董監(jiān)高,及其上述主體的一致行動人，不得減持股份。

在自律監(jiān)管方面，《深圳證券交易所上市公司股東及董事、監(jiān)事、高級管理人員減持股份實施細則》對于股東違規(guī)減持行為有什么措施？

答：對于違規(guī)減持行為，深圳證券交易所將視情況采取以下措施：

一是對相關(guān)股東、董監(jiān)高予以書面警示、通報批評、公開譴責、限制交易等監(jiān)管措施或者紀律處分。

二是對導致股價異常波動、嚴重影響市場交易秩序或者損害投資者利益的違規(guī)減持行為，從重從快予以處分。

三是對涉嫌違法違規(guī)的減持行為，上報中國證監(jiān)會予以查處。