如此前預(yù)計，“股神”巴菲特(WarrenBuffet)麾下的伯克希爾哈撒韋(BerkshireHathaway)公司今日（6月30日）宣布，決定將手中持有的美國銀行(BankofAmerica)優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為7億股普通股。消息公布后，美國銀行股價周五盤前上漲近1%。 按照認(rèn)股權(quán)證，伯克希爾將以7.14美元/股的價格買入7億股普通股，比周四收盤價24.32美元折價71%。也就是說除去轉(zhuǎn)換成本，巴菲特瞬間凈賺120億美元，盆滿缽滿。 轉(zhuǎn)換過后，伯克希爾將占股7%，一躍成為排在貝萊德集團(tuán)、領(lǐng)航集團(tuán)和道富銀行之前的美銀第一大股東。此前巴菲特就已是富國銀行(WellsFargo)的第一大股東。 “賺央媽的錢”巴菲特成美聯(lián)儲壓力測試最大獲益者 巴菲特這一決定是對本周三（6月28日）美聯(lián)儲銀行壓力測試結(jié)果的回應(yīng)。 華爾街見聞今日稍早文章提到，當(dāng)所有人都意識到美國銀行很安全的時候，巴菲特笑暈在了廁所里。他在不到6年前花50億美元對美銀的“救助投資”，現(xiàn)如今所有的分紅（利息）加資本利得，已凈賺近150億！堪稱是老巴救助類投資里面獲利最為豐厚的一筆。 并且如果仔細(xì)梳理這筆交易背后具體的條款，以及其在金融危機(jī)期間其他的“投資”，就會發(fā)現(xiàn)非常強(qiáng)的“規(guī)律性”。 美聯(lián)儲本周三通過了美銀的資本計劃；計劃中美銀將股息增加60%至每季度12美分（即每年48美分），并將回購129億美元股份。 而巴菲特在今年2月致股東信中提到，如果美銀的股息在2021年前漲至44美分以上，就會無條件將優(yōu)先股轉(zhuǎn)換為普通股。當(dāng)時美銀普通股每年的分紅為30美分。 美聯(lián)儲對美銀的壓力測試，終于成了巴菲特等待已久的變現(xiàn)節(jié)點(diǎn)。 2011年，巴菲特向美銀投下50億美元換得優(yōu)先股，以每股7.14美元的價格購得美銀7億份股票的認(rèn)股權(quán)證。當(dāng)時美銀深陷金融危機(jī)泥潭，股價跌幅慘重，巴菲特的力挺為美銀帶來了信心。 去年11月特朗普上臺后，美銀股價從11月4日的16.55美元/股，飆升至3月初的高點(diǎn)25.44美元/股，漲幅高達(dá)53.72%。 是“最后貸款人”，還是大發(fā)危機(jī)財？ 巴菲特作為金融危機(jī)期間美國私人部門的實(shí)際“最后貸款人”，在2008到2011年間斥資250億美元，對資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題的通用電氣、高盛集團(tuán)等注資。 而如果沒有美聯(lián)儲插手，用多達(dá)數(shù)萬億納稅人的錢“接盤”救市，這些投資當(dāng)中沒有一個可以為巴菲特創(chuàng)造回報。 從這個節(jié)骨眼上兌現(xiàn)認(rèn)股權(quán)證的決定中，可以再次管窺在其投資版圖背后，這位美國民眾眼中最可愛億萬富豪的真正邏輯。 （來源：華爾街見聞，作者：張一葦）