每經(jīng)記者劉明濤每經(jīng)編輯張海妮 “鐵拳”出擊！ 2017年上半年，原先火熱的短炒投機(jī)無疑遭遇了慘痛打擊，證監(jiān)會(huì)頻繁上億罰單指向游資操縱市場(chǎng)行為，令小盤股、題材股“妖氣”不再，每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）通過梳理被處罰的8大游資，從他們的操縱行為看，至少有三大炒作“絕技”，或?qū)⒕痛讼в贏股江湖。 絕技1：封板“誘單” “一”字漲停板，可以說除了拼交易通道外，普通散戶鮮有能搶到板上籌碼，從而獲取短期炒作投資收益，但是在證監(jiān)會(huì)處罰的游資中，就有這樣的絕頂高手，通過“一”字漲停板的掛撤單，進(jìn)行股價(jià)操縱，從而令自己的收益最大化。 2015年9月10日，李健通過盤中和集合競(jìng)價(jià)階段虛假申報(bào)的方式，影響“市北高新”價(jià)格和交易量，其行為構(gòu)成操縱市場(chǎng)。證監(jiān)會(huì)決定沒收李健違法所得937.74萬元，并處以2813.21萬元罰款。 有意思的是，李健在解釋其操縱市場(chǎng)的行為時(shí)表示，“知道反正成交不了，所以我報(bào)著玩?！?但事實(shí)果真如此嗎，里面的門道或許沒那么簡單。 每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，2015年9月8日~14日，市北高新連續(xù)實(shí)現(xiàn)5個(gè)“一”字板漲停。在此期間，越早買到“一”字板就越早能實(shí)現(xiàn)高額收益，因此在9月10日這天“一”字板的操作就很有意義，因?yàn)閺淖C監(jiān)會(huì)處罰來看，李健是獲利方，簡單來說，其在9月10日或者9月9日已經(jīng)買到了市北高新股票。 北京一位不愿具名的私募經(jīng)理告訴記者,“像李健這種封板不斷掛單撤單，在游資里面其實(shí)很常見，比如其排板已經(jīng)排到了，加大封單，顯得封單力度極大，但是瞬間撤一部分單后，會(huì)讓其他持股者覺得封單不穩(wěn)，可能會(huì)開板，最終誘導(dǎo)這部分股東在慌亂中賣出手中籌碼，一旦籌碼向下賣出，此時(shí)操縱者還未完全撤單的資金，就很容易接貨成功。再看時(shí)間，2015年9月，綜合考慮當(dāng)時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境，李健這種行為應(yīng)該很容易在‘一’字板上獲取更多的收益?！?同樣，封板“誘單”還有一種反向操作，也遭到了證監(jiān)會(huì)處罰。 2015年9月9日~14日，盛巍使用其本人賬戶，利用資金優(yōu)勢(shì)，以漲停價(jià)大量申報(bào)買入“英威騰”股票，拉抬、維持該股股價(jià)，隨后反向賣出，獲利約51萬元。證監(jiān)會(huì)決定沒收盛巍違法所得約51萬元，并處以約153萬元罰款。 絕技2：多賬戶“對(duì)倒” 相比單一的掛單、誘單方式，資金量大的游資團(tuán)隊(duì)，往往會(huì)選擇更高級(jí)、更隱秘的操縱手法，即多賬戶“對(duì)倒”交易，制造成交假象，吸引中小散戶上當(dāng)。 例如，2016年2月~6月，唐漢博實(shí)際控制4個(gè)賬戶，通過操縱滬港通股票“小商品城”，非法獲利4188萬余元。2014年12月~2015年4月，唐漢博和他的唐家班通過操縱“同花順”、“杰賽科技”、“廣發(fā)證券”、“新希望”、“博云新材”等股票，大賺了2.5億元。 最終，證監(jiān)會(huì)通過調(diào)查處罰其12億元。 每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，唐漢博的操縱方式可謂是異常老練，堪稱操縱“教科書”級(jí)別的手法。 2016年2月4日~6月23日，唐漢博實(shí)際控制了“唐漢博”、“王濤”（兩個(gè)同名賬戶）等三個(gè)在香港開立的賬戶，以及在內(nèi)地開立名為“桂某選”的賬戶，在該年2月4日~15日，其中兩個(gè)賬戶連續(xù)買入“小商品城”股票，買入額占期間市場(chǎng)總成交量的18.43%。當(dāng)年2月16日~18日，賬戶組通過拉漲停、封漲停、操縱開盤價(jià)、虛假申報(bào)、盤中拉抬，對(duì)倒等方式，實(shí)施操縱行為。 2月19日、22日，唐漢博等賬戶賣出部分小商品城獲利，并在4個(gè)賬戶之間進(jìn)行對(duì)倒交易。24日、25日，上述4個(gè)賬戶繼續(xù)對(duì)倒交易，在幾個(gè)賬戶之間換籌，保持較大成交量的同時(shí)維持小商品城的股票價(jià)格。25日午盤，該股一度隨指數(shù)大幅下跌，唐漢博調(diào)用賬戶資金墊單，收窄了該股的跌幅。 3月1日、2日，唐漢博等賬戶再次通過對(duì)倒、拉漲停、大單封漲停、虛假申報(bào)撤單、操縱開盤價(jià)等方式再次拉升小商品城股價(jià)。3月3日，賬戶組盤中高賣低買該股，獲利的同時(shí)繼續(xù)在實(shí)際控制的賬戶之間倒手小商品城股票，維持股票價(jià)格及交易活躍度。 后續(xù)的幾個(gè)月時(shí)間，唐漢博不斷地重復(fù)這些操作，完全操縱了“小商品城”的股價(jià)走勢(shì)。 同樣，朱康軍也曾用類似手法操縱中興商業(yè)等股票，被證監(jiān)會(huì)罰款超過5億元。不難看出，對(duì)于多賬戶對(duì)倒操縱股價(jià)的方式，證監(jiān)會(huì)的處罰力度極大。 絕技3：高額交易拉“尾盤” 拉尾盤，不僅耗資少效果還好，更能吸引跟風(fēng)盤，這也曾是一招常見的操縱股價(jià)方式，如今也遭到了證監(jiān)會(huì)的嚴(yán)厲處罰。 擅用高額交易制造成交量、喜好拉尾盤的徐留勝日前剛剛被證監(jiān)會(huì)罰款超過1.11億元。 資料顯示，2015年1月1日~11月30日，“徐留勝”賬戶通過連續(xù)交易、大額封漲停等手法在24個(gè)交易日36次交易“天瑞儀器”“科士達(dá)”等33只股票。 徐留勝還在2015年8月13日、10月16日、10月26日尾市階段，連續(xù)大額買入“四維圖新”、“二三四五”和“臺(tái)海股份”3只股票。 2015年1月19日，徐留勝連續(xù)6筆大量買入“精藝股份”85萬股，成交49.95萬股，成交金額497.85萬元，其申買量占市場(chǎng)同期申買量、成交量占市場(chǎng)同期成交量的比例均高于60%。顯然，徐留勝具有拉抬股價(jià)的行為。 同樣，馬永威等人也用此招數(shù)獲利匪淺。 在2016年7月的數(shù)個(gè)交易日內(nèi)，馬永威等人通過虛假申報(bào)、自買自賣、盤中連續(xù)拉抬、尾市封漲停等多種手法操縱“福達(dá)股份”股票交易價(jià)格和交易量。正是在馬永威等人的惡意操縱下，福達(dá)股份2016年7月5日~12日僅僅6個(gè)交易日間，股價(jià)持續(xù)強(qiáng)勢(shì)拉升，累計(jì)漲幅高達(dá)52%。而同期上證指數(shù)漲幅為2.03%。 福達(dá)股份股價(jià)強(qiáng)勢(shì)上漲也吸引了中小散戶參與其中，在成功吸引接盤俠后，馬永威團(tuán)伙隨即借勢(shì)出貨，上演“一字?jǐn)嗷甑丁薄?016年7月15日，馬永威等人出貨高達(dá)95%，造成股價(jià)跌停，導(dǎo)致大量投資者深套其中。最終，馬永威、曹勇因操縱福達(dá)股份股價(jià),被罰沒9153萬元。 每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2）注意到，今年上半年，證監(jiān)會(huì)共罰沒金額63.61億元，游資傳統(tǒng)的資金炒作模式在市場(chǎng)環(huán)境和監(jiān)管的影響下難逃終結(jié)的命運(yùn)。 著名經(jīng)濟(jì)學(xué)家宋清輝告訴每經(jīng)投資寶（微信號(hào)：mjtzb2），“今年上半年，監(jiān)管層通過嚴(yán)打股價(jià)操縱，對(duì)股價(jià)操縱者開出的巨額罰單重創(chuàng)了市場(chǎng)投機(jī)炒作行為。由此可見，監(jiān)管層針對(duì)股價(jià)操縱案件監(jiān)管高壓手段逐步走向常態(tài)化。實(shí)際上，股價(jià)操縱的行為不僅僅是金融犯罪，還有可能危及投資者的生命財(cái)產(chǎn)安全。因此，我認(rèn)為，對(duì)于一些多次‘進(jìn)宮’的股價(jià)操縱者而言，監(jiān)管層不僅應(yīng)該對(duì)其巨額罰沒，而且對(duì)于行為惡劣、屢教不改的不法分子需要追究金融犯罪的刑事責(zé)任。除了對(duì)主要操縱人及相關(guān)人員處罰外，還需要嚴(yán)懲資金的提供方?！?相關(guān)閱讀：A股投資生態(tài)大改變監(jiān)管層“引導(dǎo)”價(jià)值投資形成(http://www.japandaiwa.com/articles/2017-07-06/1124917.html)