每經(jīng)記者陳晨每經(jīng)編輯吳永久 工欲善其事，必先利其器。今年上半年滬指跌宕起伏，白馬股走牛，經(jīng)過大浪淘沙的百億級私募又有什么樣的動作呢？ 火山君選取了十大知名百億級私募在今年上半年的調研路徑作為研究數(shù)據(jù)，通過梳理發(fā)現(xiàn)，這十大百億級私募調研路徑集中在中小板和電子行業(yè)，其中不乏受到投資經(jīng)理等高級別的人員前去調研。另外，最重要的是，調研的個股中有67只受到了重復調研。 最為關鍵的是，跟蹤其足跡，我們能從中淘到金子嗎？來看看火山君（微信號：huoshan5188）的最新研究吧！ 中小板和電子行業(yè)最受寵 東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年上半年10大百億私募共計調研了343家（含重復，下同）上市公司，其中淡水泉投資調研最為勤奮，多達65家，其次則為博道投資、朱雀投資、景林資產(chǎn)、重陽投資以及六禾投資，調研數(shù)量均在30家以上，而從容投資、盈峰資本、展博投資和理成資產(chǎn)調研數(shù)量也均超過20家。 火山君通過梳理發(fā)現(xiàn)，百億級私募對中小板公司青睞有加，多達172家，占到總體的一半，其次是主板公司，達到91家，最后是創(chuàng)業(yè)板公司，也有80家。 不難發(fā)現(xiàn)，百億級私募的調研路徑與各個板塊指數(shù)的漲跌幅趨于同步。中小板公司調研數(shù)量最多，而中小板指在今年上半年乘風破浪，漲幅最高，上漲了7.33%。其次是主板公司，上證指數(shù)上半年上漲了2.86%。創(chuàng)業(yè)板公司數(shù)量最少，同樣創(chuàng)業(yè)板指表現(xiàn)也最差，上半年以下跌7.34%結尾。 若從行業(yè)來看，電子行業(yè)當之無愧最受百億級私募偏愛，調研公司數(shù)量高居首位，達65家，其次是醫(yī)藥生物和計算機行業(yè)，分別達到49家和33家，而其他行業(yè)公司均在30家以下。 回看2017年上半年，電子行業(yè)龍頭白馬跟隨著“漂亮50”走出了一波行情。 國信證券在中期投資策略報告中就談到，在國家政策和產(chǎn)業(yè)資金的大力扶持下，中國電子產(chǎn)業(yè)從“跟跑者”到“并跑者”正逐漸向“領跑者”的角色轉變，在這個過程中持續(xù)醞釀著巨大的投資機會，而龍頭白馬股將從持續(xù)優(yōu)先受益，并給予行業(yè)“超配”評級。 無獨有偶，中信建投在中期報告中也給予電子行業(yè)“買入”評級，其認為展望下半年，蘋果產(chǎn)業(yè)鏈仍然是值得關注的重點。而根據(jù)火山君的統(tǒng)計顯示，十大百億私募共計調研了26只蘋果概念股，其中21只屬于電子行業(yè)。 調研股近七成上漲 前面說了百億級私募，接下來再從上市公司的角度去看看。根據(jù)火山君統(tǒng)計，前述343家公司中，其實有67家是經(jīng)過了重復調研，這其中包括多家百億級私募都曾調研，也包括一家百億級私募重復調研。 統(tǒng)計結果顯示，一心堂和?？低暿瞧渲惺艿秸{研次數(shù)最多的公司，均在上半年受到了11次調研。就一心堂而言，這11次調研中，淡水泉投資占了5次，朱雀投資、博道投資和理成資產(chǎn)各占2次；同樣，?？低曇嗍侨绱?。 當然，除了上述兩家公司外，歌爾股份、森馬服飾、美的集團、匯川技術、歐普康視、榮泰健康、偉星新材、京東方A、安潔科技和尚品宅配這10家公司重復調研次數(shù)均在5次及以上，也同樣值得關注。 那么問題就來了，這些被百億級私募“看了又看”的公司股票漲幅到底如何呢？火山君統(tǒng)計顯示，這67只個股中，有44只上半年累計漲幅錄得正收益，占比接近66%，而拋開11只次新股，錄得正收益的個股數(shù)量也超過一半。具體來說，除去次新股，?？低暽习肽昀塾嫕q幅最大，高達106.60%，其次是大華股份、偉星新材、美的集團、索菲亞和安潔科技的累計漲幅也均超過50%，而歌爾股份、京東方A、建投能源等近10只個股的漲幅均在20%以上。 調研后三動向 既然總體來看漲幅還是比較理想，那么這些百億級私募到底有沒有下手呢？答案當然是，有！火山君發(fā)現(xiàn)大致可分為三類： 第一種是已經(jīng)重倉，繼續(xù)調研。比如說歌爾股份，淡水泉投資的“老相好”，其進駐歌爾股份前十大流通股東可以追溯到2014年四季度，淡水泉精選1期持有歌爾股份1296.81萬股，而到今年一季度末，淡水泉旗下有3只基金均持有歌爾股份，合計持有5112.10萬股，占到歌爾股份流通股的4.03%。對于“老相好”，淡水泉投資一直在持續(xù)關注，今年上半年就調研了2次。 第二種是已經(jīng)重倉，調研加倉。比如說思創(chuàng)醫(yī)惠，博道投資在去年四季度新進入思創(chuàng)醫(yī)惠前十大流通股東，持有289.94萬股，占流通股的1.14%。今年1月19日，博道投資對思創(chuàng)醫(yī)惠進行調研，而根據(jù)思創(chuàng)醫(yī)惠一季報，截至3月末，博道投資持股量上升到327.94萬股，占到流通股的1.20%，這也就意味著博道投資在一季度加倉了38萬股。不過，二級市場上思創(chuàng)醫(yī)惠的表現(xiàn)卻并不如意，從其調研后至6月末跌幅達到13.05%。 第三種則是未進前十，調研進入。就比如說中材科技，淡水泉投資在去年12月末還未進入中材科技前十大流通股東，今年3月16日淡水泉投資對中材科技進行了調研，而根據(jù)中材科技一季報顯示，淡水泉投資旗下精選1期產(chǎn)品為公司新進前十大流通股東，持有股份數(shù)量達到186.18萬股，占流通股比例達1.08%。二級市場上，一季度期間，中材科技漲幅達11.95%，二季度雖然經(jīng)歷了一波下跌，但是在6月末，二季度最終還是以正收益收官。 不用多說了，這些調研后被私募基金動手買入的個股，火山君提醒各位以后要好好留意了！ 頻現(xiàn)“大咖”調研 人員有限，百億級私募“大咖”的調研動向，自然應給予足夠的重視，特別是他們在同一段時間內(nèi)都調研的上市公司。 火山君奉獻上近期私募投研人士調研統(tǒng)計精華。 數(shù)據(jù)來源：火山君根據(jù)東方財富Choice數(shù)據(jù)整理 從上表可以看到，重陽投資和盈峰資本都有基金經(jīng)理去調研了?？低暎共┩顿Y的基金經(jīng)理陳俊斌和博道投資王曉瑩都去調研過榮泰健康。但是不管是單獨“大咖”還是多位“大咖”調研，海康威視、歌爾股份和榮泰健康是關注度最高的，尤其是海康威視。