編者按

【 隨著我國經濟發(fā)展進入新常態(tài)，經濟中的許多問題和矛盾最后轉移到金融領域，金融風險呈現(xiàn)集聚態(tài)勢。部分金融部門資金“脫實向虛”，引發(fā)市場波動，增加了新的風險隱患。

在此情況下，監(jiān)管部門不斷壓縮同業(yè)鏈條規(guī)模，降低資金在金融體系內部嵌套和空轉的杠桿和風險，最終促使資金從金融系統(tǒng)流向實體經濟。而作為金融領域中對服務民生、穩(wěn)定經濟最為重要的一環(huán)——保險在“脫虛向實”中的作用顯得尤為重要，監(jiān)管層也不斷下發(fā)文件，為保險業(yè)支持實體經濟開路。

7月7日，由每日經濟新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”在北京落幕。此次論壇以“脫虛向實 支持實體”為主題，各路嘉賓和行業(yè)大咖紛紛為保險業(yè)支持實體經濟獻計獻策?！?/p>

中國保險學會會長姚慶海：金融業(yè)“脫實向虛”一個重要問題在于賺快錢

每經記者 袁園 每經編輯 姚茂敦

今年已經是每日經濟新聞主辦第二屆中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇，7月7日的論壇分主旨演講和3場圓桌對話環(huán)節(jié)，行業(yè)學會、行業(yè)協(xié)會領導、保險業(yè)資深學者、險企高管分別就保險行業(yè)支持實體經濟的原因、做法、影響等進行了分享和討論。

“金融應該說和實體經濟是密不可分的，金融脫離了實體經濟，金融脫離實體經濟的發(fā)展造成和引發(fā)了2008年次貸危機，比如金融空轉通過各類名目繁多的創(chuàng)新、追求高回報，在金融體系內通過資金的高回報離實體經濟越來越遠，金融自身的發(fā)展也引發(fā)了社會的思考。但是金融要有價值追求，金融的問題是要為實體經濟服務，而不是風險的制造者。”中國保險學會會長姚慶海在由“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上表示，保險業(yè)作為風險管理者，應該在金融業(yè)內部完善金融市場的結構體系，這有利于化解金融風險，補足民生短板，此外，還可以通過科技創(chuàng)新，如大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能等技術把保險服務經濟社會的渠道進一步打開，將保險與實體經濟連接起來。

最近幾年，中國的金融業(yè)同樣存在“脫實向虛”的問題，金融體系內部資金轉來轉去，繞開實體經濟，通過各類杠桿、各類創(chuàng)新獲取高回報，對實體經濟來說，推高了資金成本，所以說實體經濟要獲得金融支持，這個問題需要金融業(yè)回歸本質，金融的“背叛”帶來的風險不容低估。

“保險業(yè)作為風險管理的行業(yè)，如何為實體經濟服務是保險業(yè)所迫切需要解決的問題。尤其是當今社會是高風險社會，風險無所不在，在各行各業(yè)，人的生老病死的全過程都伴隨著風險問題，所以化解風險、轉移風險、管理風險成為保險業(yè)行業(yè)重要的功能和責任，所以保險業(yè)的作用在當下日益凸顯。”姚慶海表示，保險業(yè)在化解人類與自然的矛盾、人類與社會的矛盾，保障民生、保障經濟社會持續(xù)發(fā)展方向作用凸顯，保險業(yè)為實體經濟服務大有可為。

最近，保監(jiān)會連續(xù)出臺了一系列政策，支持實體經濟發(fā)展，特別是出臺了保險支持“一帶一路”項目、保險資金支持實體經濟等重要的政策。

“為保險業(yè)在為民生保障方面提供了養(yǎng)老、醫(yī)療、長期壽險等保險機構的長期負債。”姚慶海表示，這有利于積累長期資金，金融“脫實向虛”一個重要的問題就金融業(yè)在空轉，在賺快錢，和實體經濟的聯(lián)系渠道在衰減，缺乏長期資金形成機制，缺乏長期資金和實體經濟的連接機制，而保險業(yè)的發(fā)展，通過保險提供的長期養(yǎng)老、長期醫(yī)療、長期壽險保障產品，積累了寶貴的社會長期資金，同時也補足了中國經濟社會當前重大的保障不足的短板。

“所以保險的發(fā)展應該說在金融業(yè)內部完善了金融市場結構體系，同時有利于化解金融風險，有利于補足民生短板。下一步通過科技創(chuàng)新，通過大數(shù)據(jù)、云計算、物聯(lián)網(wǎng)、人工智能把保險服務經濟社會的渠道進一步打開，通過科技創(chuàng)新，保險在風險管理方面大有可為，所以保險通過為經濟社會提供更好的風險管理服務，發(fā)揮保險業(yè)的風險保障功能，將進一步全面為實體經濟服務。”姚慶海分析表示，保險通過提供保障產品，提供支持實體經濟發(fā)展，通過完善社會保障體系，保險才能真正起到讓人類生活更美好的作用。

中國保險資產管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云：險資在支持實體經濟方面已開始行動

每經記者 袁園 每經編輯 姚茂敦

“從保險業(yè)的發(fā)展情況看，隨著保險市場的快速增長，保險資金作為期限長、規(guī)模大、來源持續(xù)穩(wěn)定的資金，在經濟金融運行中發(fā)揮著十分重要而積極的作用。”在7月7日由每日經濟新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上，中國保險資產管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云認為，保險資金在支持實體經濟發(fā)展方面已經起到了很大的作用，下一步保險業(yè)要盡快通過改革創(chuàng)新的方式，將國家支持險資服務實體經濟的文件精神落地，緊貼國家戰(zhàn)略需要、貼近行業(yè)發(fā)展需要，堅守長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資等原則。

近幾年來，我國的社會資金“脫實向虛”的問題受到廣泛關注，習近平總書記2017年4月在主持中共中央政治局第四十次集體學習時特別強調，為實體經濟發(fā)展創(chuàng)造良好的環(huán)境，疏通金融進入實體經濟的渠道。這是黨中央根據(jù)當前我國金融業(yè)占GDP比重持續(xù)上升，金融行業(yè)資金回報率與實業(yè)回報率差距增大，資金過渡追逐表外利潤，社會融資信貸結構性問題突出，實業(yè)經營困難，社會資金脫實入虛等問題做出正確研判的基礎上，對于金融行業(yè)經營發(fā)展方向和目標提出的新要求。

“金融是現(xiàn)代經濟的核心，金融發(fā)展的根基是實體經濟，離開了實體經濟金融成為無源之水、無本之木，所以把握和處理好實體經濟與金融業(yè)的關系，對深入推進供給側結構改革，落實去產能、去庫存、去杠桿、降成本、補短板五大重點任務至關重要。“曹德云表示，為此國務院各部委先后出臺了一系列有效措施，一方面著力完善金融宏觀調控和盡管體制，形成結構合理、服務高效、安全穩(wěn)健的現(xiàn)代經濟體系，切實提高金融服務實體經濟的水平；另一方面，堅持金融服務實體經濟的本質要求，確保資金投向實體經濟，有效解決實體經濟融資難、融資貴問題，堅持服務實體經濟，促進經濟發(fā)展方式轉變的大政方針，逐步將金融行業(yè)運行經營的目標轉移到服務實體經濟發(fā)展上來、轉移到服務民生建設上來、轉移到促進經濟持續(xù)健康發(fā)展上來。

曹德云介紹，從保險業(yè)的發(fā)展情況看，隨著保險市場的快速增長，保險資金作為期限長、規(guī)模大來源持續(xù)穩(wěn)定的資金，在經濟金融運行中發(fā)揮著十分重要而積極的作用，特別是近些年來，保險資金累計規(guī)模快速增長，資金實體不斷增強，保險業(yè)緊貼國家戰(zhàn)略、民生建設和行業(yè)需要，發(fā)揮資金優(yōu)勢，積極參與和支持實體經濟發(fā)展，越來越受到政府和市場的高度重視和認同。

資料顯示，目前保險資金主要通過三種途徑參與和支持實體經濟建設，一是通過銀行存款轉化為銀行貸款對實體經濟間接融資，截至2017年5月底，保險機構在銀行存款超過2.3萬億元，其中多為長期協(xié)議存款和定期存款，成為商業(yè)銀行中長期貸款的重要資金來源；二是通過購買債券股票等金融工具對實體經濟直接融資，截至2017年5月底，保險資金投資各類債券和股票合計規(guī)模超過6.65萬億元，包括國債、金融債和企業(yè)債等；三是通過股權、債權、基金等方式對實體經濟項目融資，截至2017年6月底，保險資金通過債權投資計劃、股權投資計劃、資產支持計劃、產業(yè)基金信托計劃、私募基金等方式投資實體經濟超過4萬億元。

此外，保險資金在支持國家戰(zhàn)略實施上也做出積極貢獻，截至2017年6月底，僅從項目融資看，投資“一帶一路”6994億元，投資綠色金融5923億元，投資長江經濟帶2351億元，投資棚戶區(qū)改造1241億元，投資京津冀協(xié)同發(fā)展1120億元，投資振興東北老工業(yè)基地300億元，保險資金服務實體經濟發(fā)展中成為價值的發(fā)現(xiàn)者、引領者和創(chuàng)造者，成為支持實體經濟發(fā)展的重要力量。

“近段時間，保監(jiān)會還下發(fā)了保險業(yè)支持實體經濟、服務‘一帶一路’建設的指導意見，支持保險資金創(chuàng)新運用方式為實體經濟和‘一帶一路’建設提供資金支持。”曹德云表示，下一步，如何通過改革創(chuàng)新的方式盡快將文件的精神落地，是保險業(yè)當前面臨的重要任務。為此，保險資產管理要緊貼實體經濟需要，緊貼國家戰(zhàn)略和行業(yè)發(fā)展需要，堅守長期投資、價值投資和穩(wěn)健投資的理念，在堅守風控至上、安全第一的準則，堅守市場導向、有效供給的主旨的前提下采取有效措施。

曹德云給出了五個方面的建議：一要深入學習領會文件的精神，深刻體會文件的主旨內涵，從中發(fā)現(xiàn)和獲取更多新的投資機會，并做好實際操作的準備；二要加快業(yè)務創(chuàng)新力度，文件中提出的并購重組，債轉股不良資產處置等業(yè)務對保險資金而言屬于較新的領域，需要精心設計、穩(wěn)妥規(guī)劃，建立專業(yè)團隊，健全制度規(guī)則，要開拓思路，在交易結構、風控安排等方面創(chuàng)新；三是要注重風險控制，新領域隱藏著新風險；四是堅持市場化和商業(yè)化原則。保險資金是負債資金，是對投保人的負債，關系著千家萬戶的利益，無論是傳統(tǒng)投資還是項目融資都要做好研究，堅持資產負債匹配關系，力求實現(xiàn)經濟效益和社會效益雙豐收；五是制定出臺實施細則。監(jiān)管部門自律組織和市場主體要深入開展研究，密切溝通合作，根據(jù)實操需要或調整現(xiàn)行不適用的規(guī)則，或制定出臺新的實施細則，促使國家政策盡快落地。

“支持實體經濟發(fā)展是金融行業(yè)的最高目標，是金融機構義不容辭的責任，保險資產管理業(yè)將在保監(jiān)會的領導下積極進取、開拓創(chuàng)新共同努力，在國家實體經濟建設、金融市場發(fā)展、民生保障和國家戰(zhàn)略實施等方面做出新的積極貢獻。”曹德云總結道。

西南財經大學保險學院執(zhí)行院長陳滔：保險業(yè)是經濟助推器和社會穩(wěn)定器

每經記者 袁園 每經編輯 姚茂敦

“這幾年保險業(yè)發(fā)生了深刻的轉變，隨著國家經濟社會建設總的環(huán)境的變化，保險業(yè)也發(fā)生了一些轉變。但就保險業(yè)而言，持續(xù)發(fā)展、與社會經濟發(fā)展產生互動、促進實體經濟發(fā)展、減貧增富等仍舊是保險業(yè)的主要功能。”西南財經大學保險學院執(zhí)行院長陳滔在7月7日由每日經濟新聞主辦的“2017（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上表示。

“保險雖然不能阻止風險事故的發(fā)生，但卻可以將風險降低到個人可以承擔的程度。此外，因為有精算師的存在使公平交易成為可能，保險轉移風險的后果和損失的共同風險使每個參保個體都得到風險保障。”陳滔介紹說，過去的五年特別是“十二五”，保險業(yè)的成就是輝煌的，有兩點感觸很深，一個是大病保險的影響，另外一個是農業(yè)保險的影響，在這背后是《國務院關于加快現(xiàn)代保險業(yè)服務的若干意見》（“新國十條”）的出臺。

陳滔認為，未來保險業(yè)的發(fā)展目標是明確的，有一些量化的指標，除此之外，其比較關注的還是最后一條，這個行業(yè)未來的發(fā)展中，特別是未來的五年怎么樣對社會的影響能夠持續(xù)的增加。

首先，保險業(yè)在國家治理當中到底有什么作用？保險業(yè)是經濟的助推器，保險業(yè)是社會的穩(wěn)定器，保險業(yè)還可以促進就業(yè)、貢獻稅收。此外，保險還可以促進消費，汽車信貸、住房信貸保險。

“說到保險業(yè)對經濟的促進作用，不得不提農村經濟，在農村農業(yè)方面，保險這幾年做了很多的工作和努力，農業(yè)保險已經成為僅次于車險的第二大險種。”陳滔表示，農業(yè)保險可以保障農業(yè)生產過程的持續(xù)穩(wěn)定，保護農業(yè)資源，擴大農業(yè)生產規(guī)模、降低成本，保持農產品供求平衡。

其次，保險業(yè)支持經濟發(fā)展的第二個方面就是保險有資金融通的功能，可以有效促進投資的增長，保險業(yè)已經成為債券市場的第二大機構投資者，也是資本市場的重要機構投資者。“雖然過去兩年在資本市場保險業(yè)做了一些努力，不是所有的努力都得到大家的認同，但重要投資者對此是認同的。同時，保險資金支持地方經濟建設方面也做了很多努力。”陳滔舉例說，2016年底險資在川投資項目已經超過200個，累計投資余額960億元。

第三，保險行業(yè)除了支持經濟建設之外，在社會建設方面保險業(yè)的作用也是相當?shù)莫毺?，保險是社會風險的重要管理工具，保險業(yè)參與社會管理，比如說責任保險的推行不管是公眾責任還是其他的職業(yè)責任，這些責任保險的推行，不管是醫(yī)患糾紛還是其他的法律糾紛，對于降低成本提高效率都是有幫助的，責任保險使得保險公司占在了防災防損的第一線。

最后，保險業(yè)是社會保障體系的的重要組成部分。“我認為保險已經成為民眾財務安全保障的重要機制，在安定人民的生活方面，雖然現(xiàn)在財險公司做得不夠，但是相當不錯了，因為金融行業(yè)里的不可替代性也是其他金融服務業(yè)不能替代的，除此之外保險是國家災害的救助體系的重要組成部分，所有的重大安全事故善后和處理方面沖在最前面的是保險行業(yè)。”陳滔表示，保險還是民眾財富管理的重要工具。

除了上述幾點，陳滔認為保險在災害體系中的作用、多層次的養(yǎng)老體系、精準扶貧中的作用也很大，而且已經成為這些方面的主要支持力量。

“保險業(yè)參與多層次養(yǎng)老保障體系大家最熟悉了，不管是個人儲蓄的養(yǎng)老保險還是養(yǎng)老社區(qū)建設，還是新型的老年住房反向抵押養(yǎng)老保險的試點，這方面行業(yè)做的探索對于多層次養(yǎng)老保障體系，特別從多層次方面保險業(yè)做了很多的工作。”陳滔認為，保險在這些民生方面的介入已經很深了，比如說大病保險覆蓋范圍達到31個省市區(qū)，覆蓋人口9.5億，伴隨著個人稅收優(yōu)惠型健康保險，長期護理保險這樣的新型健康險產品推出，此類產品對整個醫(yī)療保障體系是一個很好的補充。而且保險行業(yè)也通過這個越來越多地進入健康產業(yè)和健康管理服務。

“所以說保險是經濟的助推器又是社會的穩(wěn)定器，也是我國社會主義市場經濟走向成熟的客觀需要和重要標志，同時保險業(yè)是國民經濟的重要組成部分，保險消費的快速增長可以帶動第三產業(yè)的發(fā)展，‘新國十條’主要要推動的是新興服務業(yè)的發(fā)展，新興服務業(yè)當中金融業(yè)特別是保險業(yè)的分量是相當重的。”陳滔表示，保險業(yè)與地方經濟社會的良性互動是地方經濟發(fā)展的有力保障，保險業(yè)的發(fā)展壯大還可以優(yōu)化金融結構，提高金融體系運行的協(xié)調性和穩(wěn)定性。

“保險業(yè)未來還要思考怎么樣更好地參與社會管理創(chuàng)新，維護社會的和諧穩(wěn)定，怎么樣更好地服務民生建設，以及更好地服務精準扶貧。”陳滔表示，經濟和社會的發(fā)展，特別是在我國，保險業(yè)的作用是獨特的，責任也是責無旁貸的，那么行業(yè)需要認真地思考怎么樣發(fā)揮保險的獨特作用，支持經濟社會的發(fā)展，而且是協(xié)調的發(fā)展，同時在支持實體經濟，特別是支持地方經濟發(fā)展方面做出行業(yè)的努力。

保險業(yè)大咖論價值經營：利潤增長快而不好和好而不快都有問題

每經記者 涂穎浩 每經編輯 畢陸名

在經濟發(fā)展進入新常態(tài)，國家宏觀調控鼓勵金融機構“脫虛向實”的大背景下，保險公司轉型是大勢所趨。從粗放型經營轉型為精細化經營，從單一的管理模式到差異化的管理模式，保險公司做出的決策至關重要。

7月7日，在每日經濟新聞主辦的“2017年（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上，融和科技副總裁兼首席專家陳寶珠、華泰人壽總經理劉占國、長城人壽常務副總經理、總精算師趙建新、中英人壽副總裁馬旭、英大人壽產品部副總經理和少波就此展開對話。

劉占國表示，以外資公司為代表，好而不快的利潤增長也忽略了一個基本概念，就是在中國的監(jiān)管環(huán)境和開設公司行政劃分的前提下，難以覆蓋固定成本。所以快而不好和好而不快都是有問題的。

堅持價值經營效益反而更好

近年來，保險行業(yè)的監(jiān)管規(guī)則不斷出臺，整個行業(yè)發(fā)展面臨業(yè)務調整，保險市場洗牌勢在必行，在此之際，回顧行業(yè)的經營價值非常關鍵。

在趙建新看來，保險業(yè)價值經營的核心在于如何看待保險公司的價值。他認為，對保險公司的價值其實有很多歧義，評判的標準非常重要。根源在于產品，有多少存量保單意味著有多少保單的價值在保險公司里存起來；其次，有一支隊伍或者一個穩(wěn)定的渠道，代表公司未來能夠保持一個怎樣的增長速度，這對保險公司來說也是有價值的；第三，有多少機構的網(wǎng)點，其核心是有門檻的牌照，這對于公司的發(fā)展價值也不同。

趙建新總結稱：“一個是產品的問題，即賣什么的問題，一個是渠道問題，即誰來賣的問題，還有一個就是客戶的問題，即賣給誰的問題。這幾個問題如果解決好的話，相信就能解決整個行業(yè)發(fā)展的問題。”

“價值從何而來關鍵取決于公司的核心競爭力，這決定了盈利的模型。”馬旭表示，每個公司的核心競爭力不一樣。“我們一直認為，包括網(wǎng)絡的信息化的革命，應該做成‘保險+互聯(lián)網(wǎng)’，而不是‘互聯(lián)網(wǎng)+保險’。我們希望把整個的投保過程、客戶服務過程、和客戶的溝通渠道、獲得新客戶的渠道通過互聯(lián)網(wǎng)來做價值的提升。”

和少波則表示：“保險業(yè)特別是壽險強調長期性，價值是長期的利潤。如何保證長期性，在經營過程中要格外注意。”

和少波解釋稱：“我們做價值管理和價值管理機制的時候需要注意，公司價值驅動因素是什么，各個公司經營特點是不一樣的，有些公司股東資源非常雄厚，有些公司可能有渠道優(yōu)勢，有些公司則是產品創(chuàng)新能力和服務能力。在公司的經營中，如果從整個系統(tǒng)去考慮，同時不斷去推動，那么公司的經營結果是不一樣的。最近監(jiān)管上發(fā)生大的調整，從一季度以及四五月份的經營數(shù)據(jù)可以看到，長期堅持價值經營、價值管理的公司，在目前的監(jiān)管環(huán)境下反而經營效果更好。”

劉占國表示，從價值來看，我們更關注的是長期價值；第二個是品質；另外就是規(guī)模，最后才是利潤，其實當客戶、品質、規(guī)模都實現(xiàn)后，利潤是個自然的結果。

價值管理與監(jiān)管合規(guī)并不矛盾

“償二代”體系出臺之后，保險公司對于監(jiān)管的感受愈來愈強，在有限的資本要求下，追求價值管理和監(jiān)管合規(guī)的平衡并不容易。

劉占國表示：“無論是從個人和公司來看，險企能做的事情或者能做成的事情實際上并不是那么多的。在既有業(yè)務的情況下，業(yè)務投資、業(yè)務結構、期限決定了償付能力需求；在有限的資本情況下，監(jiān)管雖然也在變，但我們可以從中選擇最有利的用一塊錢做十塊錢的事情；最后是我們自己能做什么，能力是人才隊伍的建設。三方面結合起來，有明確的戰(zhàn)略就是價值導向，交集點才是我們真正可以做的價值導向最后可以實現(xiàn)的東西。”

在馬旭看來，追求股東的價值最大化這句話本身沒錯，但是包含兩個方面，一方面是社會價值，另外一方面是經濟價值。馬旭還認為，保監(jiān)會的一系列的規(guī)范和要求，是非常及時到位的。這意味著保險公司在拿到了這些所謂的負債資本的時候，要去做一些有價值的投資，而非不斷地通過風險投資得到壯大的狀態(tài)，從某個角度來說，是對整個保險資金的保護，甚至對企業(yè)本身的安全也是有好處的。

和少波表示：“在以利潤最大化為經營發(fā)展目標的過程中，是不是和股東有密切的溝通，更關注公司的長遠經營和價值，還是當期的利潤和規(guī)模的增長在整個行業(yè)中的排名，體現(xiàn)公司的戰(zhàn)略管理的能力。從技術角度講，其實行業(yè)內各家公司都從內涵價值來做產品開發(fā)，但是目前是停留在指標監(jiān)控的層面，如何細化指標，做過程管理而非僅僅是結果管理，這在價值管理過程中非常關鍵，也是對精算技術的考驗。后期，隨著價值理念的深入，公司經營管理的要求也會在這個基礎上有更好的發(fā)展。”

和少波認為：“價值管理和行業(yè)合規(guī)監(jiān)管不是矛盾的，很多時候是一體的。”

但他也指出，有些公司在理念上會發(fā)生偏差。“因為公司的業(yè)務的發(fā)展、規(guī)模的增長本身，要求業(yè)務增長率，有些公司開業(yè)兩三年盈利幾十億元，忽視了健康的業(yè)務結構。”他建議，“監(jiān)管規(guī)則應該去鼓勵做更多有益的創(chuàng)新和探索，會給行業(yè)帶來系統(tǒng)性的風險就制止。但是國家財富管理的概念和實際的市場形成了，那么我們應該采取方法去保護它。”

劉占國也表示：“當監(jiān)管相對寬松，甚至有些公司游走在監(jiān)管邊緣地帶時，能獲得很好的投資收益也能做大規(guī)模，但是不可持續(xù)的。”他還認為，以外資公司為代表，好而不快的利潤增長也忽略了一個基本概念，就是在中國的監(jiān)管環(huán)境和開設公司行政劃分的前提下，難以覆蓋固定成本。所以快而不好和好而不快都是有問題的。

以承擔社會責任為立足之本 險企各盡所能支持實體經濟

每經記者 涂穎浩 每經編輯 畢陸名

發(fā)揮主業(yè)優(yōu)勢，保險公司積極履行社會責任，對提升和改善行業(yè)聲譽和形象，推動現(xiàn)代保險業(yè)更好地適應經濟社會發(fā)展具有重要意義。

7月7日，在每日經濟新聞主辦的“2017年（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上，德勤中國大陸精算服務負責人劉皓宇、中國人壽品牌宣傳部總經理楊翠蓮、同方全球人壽高級副總裁、首席行政官王前進、民生人壽辦公室副總經理魏俊各抒己見。

王前進表示：“社會責任是企業(yè)存在于社會非常重要的方面。近年來，保險業(yè)在社會責任宣傳導向方面做得越來越好，引導了整個行業(yè)在百姓心目當中的地位也越來越強。”

以穩(wěn)健經營理念履行社會責任

在履行社會責任方面，以中國人壽為代表的大型保險公司是中堅力量。

楊翠蓮表示：“在保險監(jiān)管‘脫虛向實’以及凸顯價值的環(huán)境下，尤其是順應服務供給側結構性改革，中國人壽不斷加大服務民生等各方面的創(chuàng)新，加快自身穩(wěn)健發(fā)展。尤其是企業(yè)發(fā)展更應該以承擔社會責任為本，在這樣的理念下，中國人壽把承擔社會責任當做一個立足之本。”

“要承擔責任，還是要立足于持續(xù)發(fā)展。”楊翠蓮表示，“近幾年，中國人壽把持續(xù)發(fā)展、結構調整放在第一位，獲得了比較大的發(fā)展，去年我們年度的保費規(guī)模上了四千億元的平臺，個險渠道的價值增長，銀保渠道員工福利保險都有較好的增長，為社會的穩(wěn)定、為保障體系的建設，這是一個最大的責任，發(fā)揮了較好的作用。”

楊翠蓮還介紹稱，中國人壽在產品、服務模式等方面也做了諸多努力。

值得關注的是，眾多中小保險公司也積極履行社會責任。魏俊表示：“民生人壽一直是秉承著為民生服務的理念。保險的功能，賦予它本身就是“助推器”和“穩(wěn)定器”，公司以穩(wěn)健的經營理念在履行社會責任。”他介紹稱，“在服務上，民生人壽以用戶為中心，推出了‘非常六加一’的服務，提高理賠的便捷性，在后援上也做了集中的管理，提高應對客戶問題的最快回應。”

作為合資公司的代表，王前進表示：“近年來，同方全球人壽履行企業(yè)社會責任聚焦在教育上，特別在小學生的教育培養(yǎng)方面。從2012年開始，在云南的貧困小學做一份早餐，五年連續(xù)做下來，給這些學校大概有90多萬的捐款。從今年開始，我們跟基金會有一個愛心書庫的項目，用做一些貧困小學的愛心書庫的建設。”

他還介紹稱：“我們的分公司所在的員工，外企的代理人和客戶可以親身參與到對小學的幫助，把這份愛的事業(yè)感染社會的同時也感染他們自己。”他進一步指出，“在保險公司做好企業(yè)社會責任的過程中，每一個員工的心靈、境界也發(fā)生變化，這個企業(yè)才會基業(yè)常青，這個行業(yè)才會更好。”

全方位支持實體經濟發(fā)展

在支持實體經濟發(fā)展方面，不同規(guī)模體量下的險企也各盡所能，發(fā)揮應有貢獻。

楊翠蓮表示：“‘一帶一路’已經是備受世界關注的大橋梁，中國人壽積極發(fā)揮公司資源、資金和保障的優(yōu)勢來做好這方面的工作，一方面是在云南西部、甘肅、寧夏、四川等地區(qū)，和政府簽訂大的戰(zhàn)略合作，在一些交通設施方面給予大的資金的投入。另一方面是在海外，中國人壽已經設立服務機構，如新加坡等海外公司的設立，為服務國家的‘一帶一路’方面做好機構網(wǎng)絡的搭建。”

此外，楊翠蓮還介紹，在一些保障方面，中國人壽通過小額保險以支持西部地區(qū)，用低保費、高保障的形式開展一些保險方面的支持。同時發(fā)揮保險資金的力量，在甘肅等主要西部地區(qū)，對一些衛(wèi)生設施各方面做好基本的鋪墊，主要是在交通設計和基礎設施方面投入了一定的資金。

魏俊表示：“支持實體經濟還是不離保險的本源，第一個是把主業(yè)做好，要開發(fā)出更適合的產品，目前公司已經獲得了稅優(yōu)健康險的資格，也已經報備；同時，公司也要參與寧波保險示范區(qū)關于支持實體經濟的一些內容。此外，在公司一直關注的養(yǎng)老領域，目前已經成立了子公司，主要是以經營健康和養(yǎng)老產品為主。”

“前不久國務院辦公廳發(fā)布了關于加強商業(yè)保險的通知，與我們的理念非常契合，在這樣的政策背景下，我們也會繼續(xù)在這幾個方面對實體經濟做進一步的支持。”魏俊稱。

從規(guī)模角度講，合資公司與本土的大公司、股份制保險公司相比存在一些差距，但在經營的價值方面，也有獨特的經營亮點和價值所在。

王前進表示：“一般情況下，合資公司的外方都會有百年，甚至幾百年的經營歷程，它的價值經營理念非常值得中國市場學習。我們在產品的設計過程中，有從歐洲提出的市場新業(yè)務價值，非常契合保監(jiān)會今年以來要求的回歸本源和保障基礎，在新形勢下，是外企公司發(fā)展是一個契機。”

王前進還表示，2015年以來，同方全球人壽在健康險設計上有一定優(yōu)勢的，同時也在積極探索關于養(yǎng)老健康結合的領域。“中國市場對于保險行業(yè)來講是非常大的，對于未來養(yǎng)老的需求也非常大，所以我們一方面跟研究機構合作，另一方面也積極開發(fā)這方面的產品。我們以‘健康+養(yǎng)老’作為未來的主要方向，希望能夠在清華大學研究的幫助下，在市場上能夠開發(fā)出老百姓需要的產品。”

價值轉型成效顯著 珠江人壽獲評“優(yōu)秀價值經營保險公司”

每經記者 肖樂 每經編輯 畢陸名

監(jiān)管趨嚴，保險回歸保障，是當前國內保險行業(yè)發(fā)展的基調，眾多保險公司開啟價值轉型之路。從2016年初開始，前期依靠中短存續(xù)期產品做大資產規(guī)模的珠江人壽便開始價值轉型之路，并取得了顯著成效。

在每日經濟新聞主辦的“2017年（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”上，由每日經濟新聞發(fā)起、中央財經大學中國保險市場研究中心、畢馬威會計師事務所、德勤會計師事務所聯(lián)合支持的“2017中國保險風云榜”評選揭曉，珠江人壽獲得“優(yōu)秀價值經營保險公司”獎項。

凈利大增 價值轉型顯成效

2016年是珠江人壽的價值轉型之年。年報數(shù)據(jù)顯示，2016年珠江人壽原保險保費收入151億元，保戶投資款新增交費82.85億元。而2015年時，這兩項數(shù)字分別為1.19億元和210.08億元。一年時間，代表萬能險收入的保戶投資款新增交費占比大幅降低。與此同時，珠江人壽凈利潤大幅增長。2016年，珠江人壽實現(xiàn)凈利潤5.38億元，較2015年增加117%。

今年1至5月，珠江人壽原保險保費收入84.38億元，保戶投資款新增交費35.53億元，去年同期，原保險保費收入71.94億元，保戶投資款新增交費73.71億元，保費結構繼續(xù)調整。

“2016年，是公司在實現(xiàn)盈利之后，進行業(yè)務轉型的第一年。在這一年中，公司大力推動業(yè)務結構轉型，主動調整產品結構，降低了以萬能險為主的高現(xiàn)價產品業(yè)務占比，轉而發(fā)展期繳保障型業(yè)務和費改普通型業(yè)務，通過保單承保利潤和投資收益這雙重機制，來維持公司盈利的持續(xù)穩(wěn)定增長。”珠江人壽相關負責人表示。

投資收益方面，珠江人壽同樣實現(xiàn)高增長。年報數(shù)據(jù)顯示，2016年，珠江人壽的投資收益達到33.34億元，較上年同期增長36.58%。

珠江人壽保費規(guī)模的不斷增加，有賴于其強大的銀保渠道。據(jù)了解，珠江人壽已與工、農、建、中四大國有銀行，以及中國郵政儲蓄銀行、廣州農商行、東莞銀行等全國性商業(yè)銀行和多家區(qū)域性銀行建立了良好的合作伙伴關系，合作網(wǎng)點數(shù)達3335個。

去年開始，珠江人壽個險渠道也取得高速成長，個險渠道累計實現(xiàn)保費收入1.24億元，同比增長171.8%。“未來個險業(yè)務渠道占比一定會逐步提高。銀保在內的各業(yè)務渠道銷售費用均控制在合理范圍內，這為公司實現(xiàn)持續(xù)盈利奠定了良好的基礎。”珠江人壽方面表示。

強化風險管控

隨著“償二代”的落地，我國保險監(jiān)管全面轉向“風險導向”。

“償二代”全稱是“中國第二代償付能力監(jiān)管制度體系”，該體系用來監(jiān)控保險公司的償付能力，是保監(jiān)會對保險公司監(jiān)管的核心指標，相比于以規(guī)模為導向的“償一代”，“償二代”以風險為導向，這使得不同風險的業(yè)務對資本金的要求出現(xiàn)了顯著的變化，從而顯著影響保險公司的資產和負債策略。

“償二代”能更好識別高風險公司，引導保險公司積極調整經營理念、市場策略和風險管理，完善風險管理體系，提升風險管理能力，不斷改善償付能力。“償二代”的實行對保險公司的資本負債管理提出了更高要求。

截至2017年一季度末，珠江人壽核心償付能力充足率和綜合償付能力充足率分別為109.02%和121.8%。

為提升償付能力，珠江人壽2016年進行了四次增資，注冊資本變更為75億元。同時，珠江人壽還利用資本補充債、次級債等債務工具補充資本金。“在產品銷售上，珠江人壽也將優(yōu)化產品結構，加大期繳產品和存續(xù)期長的躉交產品銷售，從而減少最低資本占用。”珠江人壽相關負責人表示。

流動性風險方面，珠江人壽2017年一季度償付能力報告顯示，從公司實際現(xiàn)金流情況看，目前公司現(xiàn)金流情況正常，各項收支均在預算內有效執(zhí)行、控制，完全能夠滿足日常經營需要。

珠江人壽表示，公司堅持按照資產負債匹配的原則進行資產配置，包括現(xiàn)金流的匹配和久期匹配，即在當前資產配置的時候，已經充分考慮了未來的現(xiàn)金流情況。其次，公司建立了現(xiàn)金流預警機制，定期對未來現(xiàn)金流缺口提前預警，并作出提前安排，以此來防范流動性風險。

保險業(yè)大咖論創(chuàng)新方向：去中心化、去中間化讓客戶主動與保險親近

每經實習記者 胡楊 每經編輯 曾艷艷

7月7日，由每日經濟新聞主辦的“2017年（第二屆）中國保險業(yè)創(chuàng)新與發(fā)展高峰論壇”在京舉行。在題為“保險業(yè)的脫虛向實：不斷創(chuàng)新服務實體經濟形式”的圓桌對話環(huán)節(jié)，畢馬威中國保險業(yè)主管合伙人李樂文認為，保險應該是風險的管理者，而不是風險的制造者，這就需要通過保險創(chuàng)新來提升險企風險管理能力。

京東集團副總裁徐春俊表示，通過去中間化的渠道和去中心化的產品以及管理，要讓客戶能夠主動地與保險親近。

保險創(chuàng)新大有可為

今年，在保監(jiān)會的推動下，保險行業(yè)的結構發(fā)生了很大變化。根據(jù)保監(jiān)會公布的數(shù)據(jù)，今年前五個月，壽險公司未計入保險合同核算的保戶投資款和獨立賬戶本年新增交費3205.70億元，同比下降60.34%，而上年同期的增長率則高達171.92%。對于這一現(xiàn)象，李樂文表示，這說明保險行業(yè)正在努力創(chuàng)新以更好地服務實體經濟。

李樂文認為，保險創(chuàng)新體現(xiàn)在三個層面，分別為產品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新以及管理創(chuàng)新。在服務創(chuàng)新方面，李樂文介紹了目前開放式AI（人工智能）幫助保險行業(yè)減少成本等實踐案例。

德華安顧人壽總經理助理肖萍則提到了互聯(lián)網(wǎng)保險、保險科技等保險創(chuàng)新領域內的幾個焦點話題。她認為，諸如大數(shù)據(jù)及區(qū)塊鏈等技術，對于保險產品創(chuàng)新有著極大的推動意義。前者可以應用于保險產品的開發(fā)、實現(xiàn)精準營銷；后者則可能對保險的價值鏈起到重塑的作用。

關于保險技術的創(chuàng)新，肖萍闡述了一個無人機運用于保險業(yè)的案例。她介紹，中國的無人機技術世界領先，將其應用在農險領域，能夠幫助企業(yè)采集風險管理的相關數(shù)據(jù)，提高風險管理的精度。

甘樹燁提倡從“保險姓保，回歸保障”的角度考慮保險業(yè)的創(chuàng)新。他指出，去年整個互聯(lián)網(wǎng)人身保險的保單數(shù)約為2.66億件，其中意外險就占了1.78億件，保障型產品的件數(shù)不足600萬件。因此，互聯(lián)網(wǎng)保障型產品還有很大空間。“但光憑一家之力去填補這個空白很難，不如多家公司在某一個時間點，同時拿出最好的承保能力，給這個市場做一個推動。”甘樹燁將其想法稱之為“營銷上的創(chuàng)新”，認為有助于把保障型產品更好地普及給大眾。

車險在整個財險行業(yè)中，占比超過70%，可以說是“得車險者得天下”。

對于車險產品創(chuàng)新，亞太財險副總裁肖軍強調，保險業(yè)一直在做各種努力，手機APP及微信都是創(chuàng)新服務的技術手段。以車險理賠過程為例，他提出了微信服務的幾種方向，比如使用文字語音與后臺的溝通時，后臺要求客戶拍攝圖片。“客戶不專業(yè)，不能拍得那么清晰，達不到理賠的要求，這就需要創(chuàng)新技術來達成。在使用技術的時候，要考慮用戶的體驗，例如由后臺抓取復雜信息。處理成功后，微信的賠款支付馬上就能到客戶手里。”

肖軍還補充，諸如需要施救的復雜案件，可以考慮做成類似于滴滴打車的搶單模式，將社會資源為保險業(yè)共享。“然后我們做到可視化，讓客戶清楚救援人員的位置……這些方面我們可以向互聯(lián)網(wǎng)的前輩好好學習。”

關注消費者需求

那么，保險行業(yè)的多種創(chuàng)新該如何應用到服務實體經濟上去呢？

對于這個問題，肖軍指出，保險企業(yè)需要認清方向，找準目標，有的放矢。具體而言，要按照國家的政策以及監(jiān)管的導向，緊緊圍繞“新國十條”和監(jiān)管的要求，圍繞著法人客戶、社會各行各業(yè)的需求以及個人客戶的不同需求，在產品創(chuàng)新、服務創(chuàng)新、渠道創(chuàng)新以及科技應用方面練好內功，提升能力。

“保險業(yè)要服務國家經濟社會，要符合國家的結構調整，供給側改革等目標。而我們本身也會面臨供給側改革的問題，如果一直按照老模式運營的話，運營成本太高。”肖軍認為，對于中小險企，轉型創(chuàng)新是公司發(fā)展的唯一出路。“未來的競爭方向是成本領先，是客戶體驗領先，如能做到這兩點，公司才有存在的可能、必要以及價值。”

京東集團副總裁徐春俊認為，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展能夠使保險業(yè)在管理上去中心化，產品設計上去中心化，銷售渠道上去中間化，“這是新技術發(fā)展的必然趨勢。”

徐春俊強調，讓客戶對于產品的選擇，由被動變?yōu)橹鲃樱屜M者對保險產品看得懂、看得明白，這也將改變目前的傳統(tǒng)保險行業(yè)。“通過去中間化的渠道和去中心化的產品以及管理，要讓客戶能夠主動地與保險親近”，他如此表述自己的觀點。

此外，作為主持人的李樂文也在對話中與幾位險企高管交換了關于理賠服務創(chuàng)新的看法。

肖萍認為，隨著數(shù)字化技術的發(fā)展，各家險企在提升理賠效率方面都有更好的表現(xiàn)。以微信理賠為例?，F(xiàn)在，各個公司都為客戶提供了線上的自動理賠通道，客戶的理賠過程變得更為便捷，極大提高了理賠效率。而對保險公司來說，她指出，理賠手段的創(chuàng)新能使保險公司更有效地進行風險管理，提升風險管理水平。