每經(jīng)編輯 冷輝     

每經(jīng)記者 冷輝 每經(jīng)編輯 畢陸名

內(nèi)幕交易者就好比股市中的“碩鼠”，不斷侵蝕資本市場(chǎng)的財(cái)富和信用，危及資本市場(chǎng)的繁榮與穩(wěn)定。回首過(guò)去，股市有多少“碩鼠”橫行于世，如今，又有多少“碩鼠”鋃鐺入獄。

近日，證監(jiān)會(huì)對(duì)劉敏等人內(nèi)幕交易“蘇州高新”案正式作出處罰決定。根據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，依據(jù)《證券法》的規(guī)定，目前已作出行政處罰，沒(méi)收劉敏、劉英、張永寧違法所得合計(jì)107.5萬(wàn)元，并對(duì)上述三人及朱雪冬處以合計(jì)352.5萬(wàn)元罰款。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此案是一起典型的國(guó)家工作人員利用國(guó)資控股上市公司重組信息內(nèi)幕交易案件，多名國(guó)家工作人員涉及非法從事內(nèi)幕交易。各自投入的資金中，都有部分為其向商業(yè)銀行申請(qǐng)的個(gè)人貸款，主要是裝修貸款及信用貸款。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，歸根結(jié)底源于內(nèi)幕交易獲利的巨大誘惑。

公職人員涉案國(guó)資控股上市公司內(nèi)幕交易

記者從證監(jiān)會(huì)了解到，劉敏作為蘇州高新高管和原蘇州市高新區(qū)管委會(huì)國(guó)資辦主要負(fù)責(zé)人，直接參與了2015年蘇州高新收購(gòu)蘇高新創(chuàng)投100%股權(quán)的相關(guān)工作，系內(nèi)幕信息知情人。在內(nèi)幕信息敏感期，劉敏涉嫌與妹妹劉英合謀，通過(guò)“劉英”賬戶交易蘇州高新股票，交易金額500余萬(wàn)元，獲利29萬(wàn)元。

此外，劉敏與蘇州高新區(qū)財(cái)政局工作人員張永寧合謀，通過(guò)“金某芳”、“楊某”等賬戶，交易蘇州高新股票約1100萬(wàn)元，獲利超78萬(wàn)元。興業(yè)銀行蘇州高新區(qū)支行行長(zhǎng)朱雪冬在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)與劉敏、張永寧存在通訊聯(lián)系，涉嫌非法獲取內(nèi)幕信息，交易蘇州高新股票金額300余萬(wàn)元，虧損約54萬(wàn)元。

值得注意的是，該案涉案金額較大、違法主體身份特殊，是一起典型的國(guó)家工作人員利用國(guó)資控股上市公司重組信息內(nèi)幕交易案。

據(jù)證監(jiān)會(huì)稽查人員透露，本案4個(gè)違法主體中，劉敏系原蘇州高新區(qū)管委會(huì)財(cái)政局副局長(zhǎng)兼國(guó)資辦主任，后被管委會(huì)委派為上市公司蘇州高新董事、副總經(jīng)理，張永寧系蘇州高新區(qū)管委會(huì)財(cái)政局經(jīng)濟(jì)建設(shè)處工作人員，均屬于國(guó)家工作人員。

而朱雪冬作為興業(yè)銀行蘇州高新區(qū)支行行長(zhǎng)，屬于國(guó)資參股商業(yè)銀行的分支機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)人，雖然不是嚴(yán)格意義上的國(guó)家工作人員，但其非法獲取內(nèi)幕信息的來(lái)源也是國(guó)家工作人員。

“劉敏、朱雪冬、張永寧各自投入的資金中，都有部分為其向商業(yè)銀行申請(qǐng)的個(gè)人貸款，主要是裝修貸款及信用貸款。這種現(xiàn)象的出現(xiàn)，歸根結(jié)底源于內(nèi)幕交易獲利的巨大誘惑。”上述稽查人員補(bǔ)充說(shuō)道。

對(duì)內(nèi)幕交易“零容忍”

證監(jiān)會(huì)稽查人員對(duì)記者表示，調(diào)查組在初查階段就鎖定了交辦的“朱雪冬”賬戶從事內(nèi)幕交易的主體證據(jù)，達(dá)到了基本的認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)調(diào)查組面對(duì)上市公司重組事項(xiàng)內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)董秘崗位長(zhǎng)達(dá)四個(gè)月的實(shí)際缺位、很多高層決策會(huì)議紀(jì)要缺失等情形，選擇因時(shí)制宜，通過(guò)多人約談、多次約談還原重組進(jìn)程，在多份詢問(wèn)筆錄相互形成參照的基礎(chǔ)上，調(diào)取碎片化的會(huì)議記錄及工作筆記作為印證，并要求公司以情況說(shuō)明的形式予以再次確認(rèn)，最終形成了邏輯嚴(yán)謹(jǐn)、節(jié)點(diǎn)清楚的證據(jù)組。

針對(duì)本案當(dāng)事人劉敏，證監(jiān)會(huì)調(diào)查組獨(dú)辟蹊徑，通過(guò)第三方當(dāng)事人成功突破，摸清劉敏委托下屬?gòu)埬炒鸀橘I(mǎi)賣(mài)股票的事實(shí)后，成功使其交待了其向劉敏出借賬戶并按照劉敏指令交易蘇州高新股票的全部事實(shí)。

當(dāng)事人劉敏初始迫于壓力，主動(dòng)向調(diào)查人員說(shuō)明情況。但其試圖避重就輕，將違法行為限定于張永寧親屬賬戶，并主動(dòng)找來(lái)妹妹劉英試圖頂包，然而不惜找親人頂包的行為并不能掩蓋其違法事實(shí)。劉敏最終在扎實(shí)的證據(jù)面前放棄抵抗，在從上?；氐教K州后主動(dòng)向蘇州高新區(qū)管委會(huì)交待了相關(guān)情況，并辭去上市公司董事、副總經(jīng)理職務(wù)。

證監(jiān)會(huì)稽查人員表示，該案的查處再次向市場(chǎng)展示了證監(jiān)會(huì)依法監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管、全面監(jiān)管的決心和能力，表明了證監(jiān)會(huì)對(duì)內(nèi)幕交易“零容忍”的一貫態(tài)度和決心。該案中國(guó)家工作人員、商業(yè)銀行行長(zhǎng)都不約而同向銀行貸款投入證券市場(chǎng)，不惜鋌而走險(xiǎn)實(shí)施違法行為，內(nèi)幕交易巨大的“財(cái)富效應(yīng)”由此可見(jiàn)一斑。該案的及時(shí)查處再次向市場(chǎng)申明，內(nèi)幕交易等歪門(mén)邪道永遠(yuǎn)“此路不通”，只有通過(guò)合法投資追求財(cái)富升值才是可取的。