每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 岳琦 實(shí)習(xí)記者 蘇杰德 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 方芳    

編者按

【曾幾何時(shí)，頁巖氣大規(guī)模招標(biāo)引發(fā)國(guó)內(nèi)眾資本的追逐熱潮。熱鬧之后，技術(shù)、回報(bào)率、開發(fā)模式等難題也集中爆發(fā)出來。此后，第三輪頁巖氣大規(guī)模招標(biāo)方案遲遲沒有出臺(tái)，頁巖氣招標(biāo)似乎進(jìn)入“凍結(jié)”期。

7月6日，貴州省正安頁巖氣勘查區(qū)塊探礦權(quán)拍賣的一紙公告，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。此次拍賣出讓方式相比之前有了很大變化：通過拍賣出讓的標(biāo)的為較成熟區(qū)塊。曾在能源行業(yè)和資本市場(chǎng)掀起熱潮的頁巖氣，在5年的蟄伏后能否迎來春天？時(shí)隔多年再次開啟的區(qū)塊資源出讓或許能揭曉答案。

值得注意的是，目前“兩桶油”在頁巖氣開發(fā)上“唱主角”，此次國(guó)內(nèi)頁巖氣區(qū)塊拍賣重現(xiàn)市場(chǎng)，“兩桶油”是否會(huì)開始新一輪的競(jìng)速，更值得期待。】

每經(jīng)記者 岳琦 實(shí)習(xí)記者 蘇杰德 每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯 方芳

7月6日，國(guó)土資源部網(wǎng)站公布《貴州省正安頁巖氣勘查區(qū)塊探礦權(quán)拍賣公告》，我國(guó)首例頁巖氣區(qū)塊拍賣1個(gè)月后即將起拍。頗為引人注意的是，此次拍賣是否預(yù)示著此前頁巖氣招標(biāo)模式的改變？

頁巖氣概念近幾年在資本市場(chǎng)遇冷，前兩輪招標(biāo)后的開發(fā)進(jìn)度未達(dá)預(yù)期。資源出讓“凍結(jié)”多年之后再度重啟，官方拿出了經(jīng)過將近3年勘探“養(yǎng)熟”的區(qū)塊，同時(shí)對(duì)市場(chǎng)參與主體的要求也更加嚴(yán)格。

曾在能源行業(yè)和資本市場(chǎng)掀起熱潮的頁巖氣，經(jīng)過蟄伏期后能否迎來春天？

●資源出讓5年后重啟

7月6日，國(guó)土資源部網(wǎng)站發(fā)布《貴州省正安頁巖氣勘查區(qū)塊探礦權(quán)拍賣公告》，委托貴州省人民政府組織實(shí)施。對(duì)頁巖氣探礦權(quán)的拍賣會(huì)將于8月18日在貴州省公共資源交易中心舉行。公告顯示，貴州省正安頁巖氣勘查區(qū)塊探礦權(quán)區(qū)塊位于貴州省東北，與黔渝彭水地區(qū)油氣（頁巖氣）勘查區(qū)塊毗鄰，位于該區(qū)塊內(nèi)部的安頁1井已經(jīng)實(shí)現(xiàn)了10萬立方米/日的穩(wěn)定工業(yè)氣流。

此次拍賣引發(fā)市場(chǎng)極大關(guān)注，皆因多年來頁巖氣區(qū)塊第三輪招標(biāo)在遲遲未實(shí)施的情況下，國(guó)家再次對(duì)頁巖氣區(qū)塊進(jìn)行拍賣出讓。

2011年，我國(guó)頁巖氣探礦權(quán)首次以招標(biāo)方式出讓，4個(gè)區(qū)塊共收到6家企業(yè)的9套投標(biāo)文件。渝黔南川頁巖氣勘查區(qū)塊及渝黔湘秀山頁巖氣勘查區(qū)塊的探礦權(quán)順利出讓，貴州兩個(gè)區(qū)塊流標(biāo)。

2012年，國(guó)土資源部第二輪公開采用競(jìng)爭(zhēng)出讓的方式招標(biāo)，最終16家中標(biāo)企業(yè)獲得了20個(gè)招標(biāo)區(qū)塊的19個(gè)區(qū)塊。16家中標(biāo)企業(yè)包括6家中央企業(yè)、8家地方企業(yè)及2家民營(yíng)企業(yè)。

接下來令人意料不到的是，頁巖氣的第三次招標(biāo)卻擱淺了。頁巖氣開發(fā)面對(duì)技術(shù)、成本、開發(fā)模式及環(huán)境保護(hù)等種種藩籬，隨著政策和資本的遲疑徘徊，中國(guó)頁巖氣開發(fā)進(jìn)入“冷思考”時(shí)期。

2014年9月，國(guó)土資源部在新聞發(fā)布會(huì)上表示，第三輪頁巖氣探礦權(quán)競(jìng)爭(zhēng)出讓準(zhǔn)備工作正在進(jìn)行，已初步形成了競(jìng)爭(zhēng)出讓的方案、選定了競(jìng)爭(zhēng)出讓區(qū)塊，待所有準(zhǔn)備工作完成后，將適時(shí)通過競(jìng)爭(zhēng)方式向社會(huì)出讓新的頁巖氣探礦權(quán)區(qū)塊。此類官方表態(tài)每年都有，民間呼吁開放頁巖氣準(zhǔn)入的呼聲不斷。

貴州省國(guó)土資源廳相關(guān)工作人員在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示：“第三輪頁巖氣招標(biāo)一直在征求意見中，沒有達(dá)成令各方滿意的條款。此次選擇貴州正安，恰值該區(qū)塊已經(jīng)較為成熟。”

●資源更好 門檻更高

此次貴州拍賣的區(qū)塊是經(jīng)過多年醞釀才推出的，與前兩輪招標(biāo)出讓的區(qū)塊資源相比，此次區(qū)塊可謂已“養(yǎng)熟”。

國(guó)土資源部官網(wǎng)顯示，2014年8月，國(guó)土資源部與貴州省人民政府聯(lián)合設(shè)立黔北頁巖氣綜合勘查試驗(yàn)區(qū)，以加快推進(jìn)貴州省頁巖氣勘查開發(fā)工作。此次拍賣的正安頁巖氣勘查區(qū)塊正好位于貴州北部。從開啟勘探到如今決定拍賣，整個(gè)過程持續(xù)了近3年。

2016年中旬，正安縣安頁1號(hào)井獲得驗(yàn)收，并以每日穩(wěn)產(chǎn)超10萬立方米的穩(wěn)定工業(yè)氣流，成為南方復(fù)雜地質(zhì)構(gòu)造區(qū)和貴州省油氣勘查屬高產(chǎn)天然氣井，這被稱為是“里程碑式的、歷史性的”。

與此前兩輪招標(biāo)的資源稟賦相對(duì)較差的21區(qū)塊相比，此區(qū)塊似乎像一塊“肥肉”等資本來追逐。

不過，此次招標(biāo)對(duì)競(jìng)標(biāo)方設(shè)置了更為具體的要求，這些競(jìng)買主體必須是參與過頁巖氣勘查開發(fā)工作或與從事頁巖氣勘查開發(fā)單位合作。招標(biāo)書還對(duì)資金投入設(shè)有門檻，以最低勘查投入每年每平方千米不低于5萬元計(jì)算，每年的整體投入均不得低于3295.55萬元。

中國(guó)石油大學(xué)非常規(guī)天然氣研究院副院長(zhǎng)姜振學(xué)稱，前兩輪招標(biāo)區(qū)塊頁巖氣豐富程度不一，導(dǎo)致后續(xù)勘探出現(xiàn)一些問題。頁巖氣雖然利潤(rùn)空間比較大，但這不是誰都能做得來的，必須要有資質(zhì)能力的“金剛鉆”。此前，有些企業(yè)沒有油氣勘探開發(fā)經(jīng)驗(yàn)，不能很好地保證勘探效率。

以目前可能出現(xiàn)的競(jìng)標(biāo)參與方來看，包括“兩桶油”、貴州省國(guó)資企業(yè)、民資和能源央企。“兩桶油”坐擁最優(yōu)質(zhì)的頁巖氣區(qū)塊，在西南地區(qū)已經(jīng)有多年開發(fā)經(jīng)驗(yàn)。貴州省有國(guó)資企業(yè)也已布局頁巖氣勘探開發(fā)多年。

安頁1井為后來者勘探開發(fā)投入做了一個(gè)示范。該區(qū)塊頁巖氣基礎(chǔ)地質(zhì)工作投入資金6993.28萬元，以及2016年5月到今年8月期間安頁1井井場(chǎng)維護(hù)及安全、環(huán)保處置經(jīng)費(fèi)635萬元。姜振學(xué)稱，勘探有風(fēng)險(xiǎn)，一口井的成本或高產(chǎn)并不能說明其他地方也可以勘探到相當(dāng)?shù)漠a(chǎn)量。

困境解析

頁巖氣區(qū)塊兩輪招標(biāo)“開花難結(jié)果” 各路資本從熱捧到知難而退

每經(jīng)記者 陳耀霖 每經(jīng)編輯 張海妮

沉寂數(shù)年的頁巖氣，最近又引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。7月6日，國(guó)土資源部網(wǎng)站公布《貴州省正安頁巖氣勘查區(qū)塊探礦權(quán)拍賣公告》。這也是近5年來，國(guó)家啟動(dòng)的首個(gè)頁巖氣資源出讓。上一次的第二輪頁巖氣招標(biāo)，則要追溯到2012年。

作為資本追捧的對(duì)象，前幾年頁巖氣區(qū)塊的招標(biāo)情況不可謂不火熱。然而，不少參與者卻栽了跟頭。據(jù)國(guó)土資源部公示，截至2014年6月，第二輪招標(biāo)的19個(gè)頁巖氣區(qū)塊中標(biāo)者之投入遠(yuǎn)未達(dá)其承諾。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，雖然各路資本競(jìng)逐頁巖氣，但參與民企進(jìn)展緩慢苦苦支撐，大型央企和地方國(guó)企，甚至“兩桶油”都未能復(fù)制頁巖氣的“涪陵經(jīng)驗(yàn)”，而擁有海外經(jīng)驗(yàn)的國(guó)際巨頭則早已知難而退。

從資本競(jìng)逐到開發(fā)“沉寂”

“頁巖氣革命”雖然誘人，但從過往經(jīng)歷看，通過第二輪招標(biāo)拿到頁巖氣勘查區(qū)塊的不少企業(yè)，日子卻并不好過。

據(jù)國(guó)土資源部公示，2012年的出讓探礦權(quán)的19個(gè)頁巖氣區(qū)塊中，民營(yíng)企業(yè)中標(biāo)2塊，其余17個(gè)區(qū)塊花落國(guó)有企業(yè)。在國(guó)企中，除華電、神華等大型國(guó)企外，重慶市能投集團(tuán)、銅仁市能投集團(tuán)等地方投資的能源集團(tuán)成為中標(biāo)主力。

在民企中，華瀛山西和泰坦通源兩家民營(yíng)企業(yè)，分別中標(biāo)貴州鳳岡頁巖氣二區(qū)塊、三區(qū)塊。其中，華瀛山西是A股上市公司永泰能源（600157）的子公司。作為以煤炭為主業(yè)的公司，永泰能源也借此有了頁巖氣概念。雖然煤炭主業(yè)慘淡、業(yè)績(jī)平平，但公司股票一度受到市場(chǎng)熱捧。

根據(jù)中國(guó)能源網(wǎng)研究中心2015年的報(bào)告顯示，頁巖氣第二輪招標(biāo)中19塊區(qū)塊的中標(biāo)企業(yè)，大部分企業(yè)仍然在制定勘探實(shí)施方案，并沒有進(jìn)入實(shí)際性的勘探階段。其中，華瀛山西還完成了兩口參數(shù)井的鉆探和測(cè)井工作，而泰坦通源則僅完成了二維地震野外采集工作。

值得注意的是，為緩解子公司頁巖氣開發(fā)的現(xiàn)金壓力，永泰能源還曾通過一系列的資產(chǎn)出售、借款和綜合授信擔(dān)保，為子公司共籌得10億元資金。然而，本來負(fù)債率就較高的永泰能源也因此背上了不小的資金壓力，公司有息負(fù)債一直居高不下，而頁巖氣的后續(xù)開發(fā)資金需求仍然巨大。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在永泰能源2013年年報(bào)中，公司董事會(huì)報(bào)告還有“按照公司發(fā)展規(guī)劃，積極拓展頁巖氣產(chǎn)業(yè)”的論述。但梳理近幾年的年報(bào)來看，在經(jīng)營(yíng)情況討論與分析中，公司對(duì)頁巖氣已經(jīng)只字未提了，頗有些“銷聲匿跡”的味道。

國(guó)土部此次對(duì)正安區(qū)塊的拍賣文件新增了不少招標(biāo)細(xì)節(jié)，其中就包括——“三年落實(shí)儲(chǔ)量，實(shí)現(xiàn)規(guī)模開發(fā)”、“競(jìng)買主體必須參與過頁巖氣勘查開發(fā)工作”等。

民企苦撐 海外巨頭退卻

由于中標(biāo)區(qū)塊開發(fā)進(jìn)展緩慢等因素影響，2012年后，國(guó)內(nèi)頁巖氣招標(biāo)也進(jìn)入了長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的沉寂期。

2016年9月，國(guó)家能源局公布了《頁巖氣發(fā)展規(guī)劃(2016~2020年)》(以下簡(jiǎn)稱《規(guī)劃》)，《規(guī)劃》坦言：目前我國(guó)頁巖氣發(fā)展存在著部分中小型企業(yè)投資積極性減退、深層開發(fā)技術(shù)尚未掌握、勘探開發(fā)競(jìng)爭(zhēng)不足、市場(chǎng)開拓難度較大等種種問題。

“我們現(xiàn)在還是在開發(fā)階段，這個(gè)技術(shù)確實(shí)特別復(fù)雜。有突破的話會(huì)第一時(shí)間公告的。”在采訪中，永泰能源一位內(nèi)部人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，據(jù)他了解，第二輪中標(biāo)的不管是國(guó)企還是民企，“確實(shí)進(jìn)展都不大”，而這主要是企業(yè)的技術(shù)瓶頸導(dǎo)致的。

實(shí)際上，在企業(yè)對(duì)頁巖氣的開發(fā)中，既涉及技術(shù)，又涉及一個(gè)開發(fā)性價(jià)比的問題。“美國(guó)的頁巖氣是大平原，井就七八百米。我們這一弄就是兩千多米，還都是在山溝里。”前述永泰能源人士向記者表示，據(jù)他了解，有的單個(gè)區(qū)塊的勘探投入高達(dá)十幾億元，“即便開發(fā)成功，投入的生產(chǎn)、運(yùn)營(yíng)成本也是一個(gè)不小的數(shù)字。”

永泰能源遇到的情況并不是個(gè)例。據(jù)記者了解，在第二輪中標(biāo)貴州省頁巖氣五區(qū)塊的幾家企業(yè)中，僅有2家企業(yè)有實(shí)際進(jìn)展。除技術(shù)問題外，一些企業(yè)面臨資金問題、持觀望態(tài)度，也是開發(fā)進(jìn)展緩慢的原因。

在此情況下，除了四川宜賓和重慶涪陵的開發(fā)突破，“兩桶油”的進(jìn)展也乏善可陳。記者獲悉，在獲得區(qū)塊后的2014年初，中石化某區(qū)域分公司在貴州的區(qū)塊已投資約15億元開展頁巖氣勘探，但至今也未能復(fù)制涪陵頁巖氣的“功績(jī)”。

“許多國(guó)外的技術(shù)拿過來也沒用，殼牌退出四川的頁巖氣項(xiàng)目就是一個(gè)例子。”一位從事頁巖氣開發(fā)的業(yè)內(nèi)人士向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，國(guó)外的大公司也有在中國(guó)“折戟沉沙”的例子。“作為一種新型礦種，頁巖氣的確具有非常大的資源潛力，但至少目前沒有成熟的技術(shù)可以在國(guó)內(nèi)應(yīng)用。”

2016年，能源巨頭殼牌、康菲石油等先后退出了四川頁巖氣區(qū)塊的合作，退出的原因是認(rèn)為四川頁巖氣項(xiàng)目暫時(shí)看不到大規(guī)模開發(fā)的前景。據(jù)殼牌集團(tuán)天然氣一體化及新能源業(yè)務(wù)總裁魏思樂對(duì)外確認(rèn)，殼牌在四川的三個(gè)頁巖氣項(xiàng)目中投資規(guī)模超過20億美元。“但殼牌的評(píng)價(jià)結(jié)果認(rèn)為，這三個(gè)項(xiàng)目的地質(zhì)條件無法進(jìn)行大規(guī)模開發(fā)。”

記者手記

頁巖氣區(qū)塊再入市 “兩桶油”競(jìng)速難重演?

實(shí)習(xí)記者 蘇杰德 每經(jīng)記者 陳耀霖 每經(jīng)編輯 張海妮

技術(shù)、回報(bào)率、開發(fā)模式等難題是政策和資本對(duì)頁巖氣開發(fā)之路遲疑徘徊的“攔路石”。

2012年，頁巖氣第二次招標(biāo)引起國(guó)內(nèi)眾資本追逐，“兩桶油”開始重視頁巖氣開發(fā)。此后，頁巖氣招標(biāo)“凍結(jié)”。然而，就在這個(gè)時(shí)期，“兩桶油”在頁巖氣產(chǎn)量上競(jìng)速，不斷刷新產(chǎn)量規(guī)模，我國(guó)成為北美之外首個(gè)實(shí)現(xiàn)頁巖氣商業(yè)開發(fā)的國(guó)家。

經(jīng)過2011~2013年的高漲期、2014年之后的低潮期，隨著今年7月貴州正安頁巖氣區(qū)塊拍賣，國(guó)內(nèi)頁巖氣開發(fā)能否開始新一輪的競(jìng)速，值得期待。

頁巖氣從熱潮到寒冬

在2011~2013年的高漲期，國(guó)土資源部先后舉辦了兩次頁巖氣招標(biāo)。其中，第二次招標(biāo)引入民資后，引起了資本市場(chǎng)的強(qiáng)烈關(guān)注。不過，2013年眾人期盼的第三次招標(biāo)卻遲遲沒有推出。

2014年，頁巖氣開發(fā)進(jìn)入低潮期。2014年、2015年，在兩輪21個(gè)頁巖氣區(qū)塊探礦權(quán)開發(fā)上，多數(shù)企業(yè)并沒有進(jìn)入實(shí)際性的勘探階段。

2014年，國(guó)家能源局相關(guān)負(fù)責(zé)人在全國(guó)“十三五”能源規(guī)劃工作會(huì)議上表示，到2020年，頁巖氣和煤層氣產(chǎn)量均達(dá)到300億立方米。這一數(shù)據(jù)比2012年國(guó)家能源局在頁巖氣“十二五”規(guī)劃中提及的頁巖氣產(chǎn)量展望，已經(jīng)減半。300億立方米的信息透露出，政策層對(duì)頁巖氣的產(chǎn)量預(yù)期在迅速下降。

作為資本密集型產(chǎn)業(yè)，以中國(guó)石化涪陵頁巖氣田為例，中國(guó)石化2016年年報(bào)顯示，該項(xiàng)目資金的50%來源于自有資金，其余主要來源于銀行貸款。截至2016年年底，累計(jì)完成投資293億元。

國(guó)土資源部第三次頁巖氣區(qū)塊招標(biāo)遲遲未推出，似乎也在探索有效的頁巖氣開發(fā)模式。從2014年起，國(guó)土資源部開始對(duì)部分重點(diǎn)地區(qū)進(jìn)行勘查。2016年貴州正安縣安頁1井獲得驗(yàn)收，該區(qū)塊將在今年8月份拍賣。2017年6月，湖北宜昌鄂宜頁1井頁巖氣也獲得驗(yàn)收。先“養(yǎng)熟”后拍賣，似乎會(huì)成為新的開發(fā)模式。

目前，我國(guó)最優(yōu)質(zhì)頁巖氣田主要掌握在“兩桶油”手中。針對(duì)貴州正安此次頁巖氣拍賣，中國(guó)石油是否會(huì)參與，中國(guó)石油相關(guān)負(fù)責(zé)人向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，該問題涉及計(jì)劃規(guī)劃的事，不方便對(duì)外透露。

“兩桶油”能否熱情重燃？

在頁巖氣市場(chǎng)熱潮中，中國(guó)石油和中國(guó)石化在頁巖氣項(xiàng)目上曾對(duì)標(biāo)競(jìng)逐，而在資源出讓閘門打開后，“兩桶油”能否重啟當(dāng)年的熱情備受關(guān)注。

根據(jù)中國(guó)石化和中國(guó)石油年報(bào)顯示，兩桶油均從2009年開始提出介入頁巖氣開發(fā)，不過直到2012年才開始正式實(shí)施。兩者開始所走的路線并不相同——中國(guó)石化專一開發(fā)涪陵頁巖氣區(qū)塊，中國(guó)石油則選擇先參股海外頁巖氣公司，后來再開發(fā)國(guó)內(nèi)區(qū)塊。

事實(shí)上，中國(guó)石油此前的主要精力在常規(guī)油氣和致密氣上，因?yàn)橹袊?guó)石油掌握豐富的資源，地方的常規(guī)氣資源大都是中國(guó)石油的。在技術(shù)難度大、經(jīng)濟(jì)和時(shí)間成本高的頁巖氣開發(fā)項(xiàng)目上，一開始，中國(guó)石油并沒有向中國(guó)石化一樣賣力。

中國(guó)石油2012年參股加拿大等國(guó)外的頁巖氣區(qū)塊。2013年底，中國(guó)石油啟動(dòng)國(guó)內(nèi)首個(gè)央地合作頁巖氣公司，開發(fā)長(zhǎng)寧區(qū)塊。根據(jù)新華社報(bào)道，截至2016年年底，中國(guó)石油在長(zhǎng)寧—威遠(yuǎn)、昭通兩個(gè)國(guó)家級(jí)頁巖氣示范區(qū)已建成配套產(chǎn)能30億立方米，2016年產(chǎn)量超過28億立方米。預(yù)計(jì)到2020年，川南頁巖氣年產(chǎn)量達(dá)到100億立方米。

中國(guó)石化早在2013年就制定了涪陵頁巖氣田100億立方米產(chǎn)能建設(shè)總體目標(biāo)。2014年，涪陵頁巖氣田提前投入商業(yè)運(yùn)行并建成20億立方米/年產(chǎn)能，使中國(guó)成為北美之外首個(gè)實(shí)現(xiàn)頁巖氣商業(yè)開發(fā)的國(guó)家。

2017年3月，中國(guó)石化宣布涪陵頁巖氣田累計(jì)供氣突破100億立方米，并預(yù)計(jì)在2017年將建成100億立方米年產(chǎn)能。