7月11日，中國汽車工業(yè)協(xié)會發(fā)布了上半年產(chǎn)銷數(shù)據(jù)。1-6月，中國汽車銷量為1335.4萬輛，同比增長3.8%。上半年，汽車銷量同比增速比同期有所減緩，其中乘用車銷量增速同比下降明顯。在車市整體銷量走勢嚴(yán)峻的背景下，新能源汽車銷量一枝獨(dú)秀，未來有望保持高增長。中國汽車工業(yè)協(xié)會副秘書長許艷華表示，中汽協(xié)已向相關(guān)部委遞交有關(guān)延長新能源汽車購置稅減免政策的建議。 7月12日收盤，天賜材料、多氟多和西藏城投漲停，金銀河大漲9.16%，天齊鋰業(yè)、新宙邦、雅化集團(tuán)等多只個(gè)股漲幅也超過5%。 實(shí)際上，從6月開始，新能源汽車板塊就有啟動(dòng)跡象，當(dāng)升科技6月初股價(jià)在16元左右，7月12日收盤價(jià)為26.4元，漲幅65%。天齊鋰業(yè)則在6月中旬股價(jià)就創(chuàng)上市后新高。 研究人士指出，新能源汽車產(chǎn)銷旺季即將到來，預(yù)計(jì)三季度產(chǎn)銷量將逐月攀升，全年新能源車產(chǎn)銷量仍有望實(shí)現(xiàn)高增長，相關(guān)個(gè)股也有望獲得資金追捧。 產(chǎn)銷量大增 7月11日，中汽協(xié)數(shù)據(jù)披露，6月我國新能源汽車產(chǎn)銷分別為6.5萬輛和5.9萬輛，同比分別增長43.4%和33%。17年1月-6月累計(jì)產(chǎn)銷分別為21.2萬輛和19.5輛，同比分別增長19.7%和14.4%。 上市公司的業(yè)績也在證實(shí)這一點(diǎn)。7月12日收盤后，先導(dǎo)智能公告稱，預(yù)計(jì)公司2017年上半年凈利潤1.62億元-1.9億元，同比增長70%-100%。報(bào)告期內(nèi)，公司在穩(wěn)定原有客戶的基礎(chǔ)上，積極開拓新客戶，鋰電池相關(guān)設(shè)備的生產(chǎn)銷售業(yè)績較去年同期有顯著提升。 而有基金經(jīng)理認(rèn)為，后市新能源車方面可關(guān)注三點(diǎn)。一是特斯拉model3上市，若能成功可以印證新能源車能夠脫離補(bǔ)貼，成為大產(chǎn)業(yè)；二是全球主流大公司均在推行新能源車計(jì)劃；三是相關(guān)政策的落地，如燃油積分和新能源積分，也有助于市場的發(fā)展。 業(yè)績恢復(fù)有利股價(jià) 華金證券認(rèn)為，今年上半年新能源汽車估值下殺明顯，距離70多倍估值的高點(diǎn)，目前新能源汽車50多倍的估值并不算高，未來隨著業(yè)績的恢復(fù)，估值會繼續(xù)下降。A股二八風(fēng)格已經(jīng)減弱，成長的確定性以及相對較高的估值提升空間是本輪投資風(fēng)格的著力點(diǎn)，基于以上大的邏輯，結(jié)合行業(yè)各項(xiàng)政策落地分析，建議關(guān)注新能源汽車產(chǎn)業(yè)鏈的上游和中游。包括產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，如天齊鋰業(yè)，先導(dǎo)智能，創(chuàng)新股份等；乘用車放量拉升高能量密度電池的應(yīng)用，推薦三元鋰標(biāo)的，如當(dāng)升科技，杉杉股份，贛鋒鋰業(yè)等。 長城證券指出，國內(nèi)碳酸鋰市場也再度出現(xiàn)供貨緊張，出現(xiàn)價(jià)格連續(xù)上漲的行情。三元材料受原材料價(jià)格上漲及供貨緊張的影響，存在較強(qiáng)漲價(jià)預(yù)期，建議關(guān)注當(dāng)升科技、杉杉股份。今年上半年負(fù)極材料產(chǎn)品并沒有延續(xù)往年5-10%的跌幅走勢，而是與上年基本持平，下半年負(fù)極材料或許會迎來漲價(jià)行情。建議關(guān)注負(fù)極材料價(jià)格的反彈行情，關(guān)注股票中科電氣、中國寶安。