每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 楊建    

每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

7月以來(lái)，多地證監(jiān)局開(kāi)始逐步公布2017年上半年私募專項(xiàng)檢查的情況，已經(jīng)有14家私募被采取責(zé)令改正措施。通過(guò)專項(xiàng)檢查發(fā)現(xiàn)，暴露出來(lái)的問(wèn)題包括產(chǎn)品托管、信息披露、備案登記、合格投資者等，也包括對(duì)投資者做問(wèn)卷調(diào)查、產(chǎn)品做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等適當(dāng)性管理問(wèn)題。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，“老鼠倉(cāng)”問(wèn)題也在逐漸擴(kuò)散到私募基金領(lǐng)域，如廈門證監(jiān)局在專項(xiàng)檢查中就加入“老鼠倉(cāng)”檢查項(xiàng)，對(duì)私募基金的員工個(gè)人交易行為進(jìn)行了檢查。

14家私募受到監(jiān)管措施

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站發(fā)現(xiàn)，根據(jù)證監(jiān)會(huì)2017年私募基金專項(xiàng)檢查的統(tǒng)一部署，今年上半年各地證監(jiān)局啟動(dòng)對(duì)轄區(qū)內(nèi)私募基金管理機(jī)構(gòu)進(jìn)行抽查，僅僅7月份就有14家私募基金公司被證監(jiān)會(huì)發(fā)出責(zé)令改正的監(jiān)管措。其中，廈門證監(jiān)局在專項(xiàng)檢查中還加入“老鼠倉(cāng)”檢查項(xiàng)，對(duì)員工個(gè)人交易行為進(jìn)行檢查。

據(jù)證監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2017年上半年失聯(lián)私募188家，注銷私募機(jī)構(gòu)45家，證監(jiān)會(huì)作出113項(xiàng)行政處罰決定，相對(duì)2016年上半年同比增長(zhǎng)了54.8%。從抽查結(jié)果看，14家私募機(jī)構(gòu)暴露出來(lái)的問(wèn)題也值得關(guān)注。

在7月17日，廣東證監(jiān)局對(duì)廣東中大創(chuàng)業(yè)投資出具了行政處罰決定書，其中對(duì)中大創(chuàng)業(yè)給予警告，并處以3萬(wàn)元罰款，對(duì)鄭貴輝、耿雪輝給予警告，并分別處以2萬(wàn)元罰款。

經(jīng)查，中大創(chuàng)業(yè)存在以下違規(guī)事實(shí)，首先是未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)，截至立案調(diào)查日（2016年11月30日），中大創(chuàng)業(yè)管理的廣州萌芽投資企業(yè)和廣州中創(chuàng)崔毅天使投資企業(yè)未按規(guī)定辦理基金備案手續(xù)。其次是涉及向合格投資者之外的個(gè)人募集資金，中大創(chuàng)業(yè)向17名非合格投資者銷售萌芽投資基金，向2名非合格投資者銷售中創(chuàng)崔毅基金。第三就是未落實(shí)投資者風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估要求，中大創(chuàng)業(yè)自行銷售萌芽投資基金和中創(chuàng)崔毅基金過(guò)程中，未采取問(wèn)卷調(diào)查等方式，對(duì)投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估，也未要求投資者書面承諾符合合格投資者條件。

“老鼠倉(cāng)”成新檢查項(xiàng)

在7月14日，廈門證監(jiān)局私募專項(xiàng)現(xiàn)場(chǎng)檢查中，列舉了廈門睿譽(yù)資產(chǎn)等5家私募存在的問(wèn)題?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，廈門證監(jiān)局在專項(xiàng)檢查中加入“老鼠倉(cāng)”檢查項(xiàng)。在現(xiàn)場(chǎng)檢查中加入了對(duì)員工個(gè)人交易行為進(jìn)行檢查。

這次被查的5家私募中，有睿譽(yù)資產(chǎn)、坤易投資、靜觀悟道投資3家因“未對(duì)員工的證券期貨賬戶進(jìn)行申報(bào)登記、跟蹤等有效監(jiān)督”而被“責(zé)令整改”。

此外廈門坤易投資也未有效建立利益輸送和利益沖突防范機(jī)制，員工謝某與基金分別于同日買入相同的股票，公司未對(duì)員工的證券賬戶進(jìn)行申報(bào)登記、跟蹤等有效監(jiān)督；還有就是下達(dá)投資決策、交易指令未留記錄。而廈門靜觀悟道投資未對(duì)員工的證券期貨賬戶進(jìn)行申報(bào)登記、跟蹤等有效監(jiān)督等。

對(duì)此，北京煒衡（成都）律師事務(wù)所張強(qiáng)告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，實(shí)際上私募基金經(jīng)理可以通過(guò)認(rèn)購(gòu)基金份額的形式參與投資，不過(guò)有的私募基金經(jīng)理可能先用自有資金買入某只股票，接著利用基金資金大批量買入，拉高股價(jià)，再把先前買入的股票賣出賺錢，這種反向操作的“老鼠倉(cāng)”是嚴(yán)重?fù)p害投資者利益的行為。此外也有業(yè)內(nèi)人士告訴記者，目前“老鼠倉(cāng)”監(jiān)管也走向私募基金領(lǐng)域，或許會(huì)成為私募后期監(jiān)管的重點(diǎn)。