7月20日，國務(wù)院印發(fā)《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》。受此影響，人工智能板塊21日(上周五)出現(xiàn)明顯的異動，其中浙數(shù)文化、弘訊科技、東方網(wǎng)力、浙大網(wǎng)新、科大智能等漲幅均超過3%，不過科大訊飛、東方網(wǎng)力、浙大網(wǎng)新、科大智能等部分股票盤中沖高回落，顯得后勁不足。 事實(shí)上，今年以來市場資金傾向于追逐藍(lán)籌白馬股，人工智能題材雖然一直保持較高的熱度，但相關(guān)概念股的漲幅并不十分理想。綜合各大券商觀點(diǎn)，普遍認(rèn)為中長線來看，人工智能在應(yīng)用層將逐步具備基本面跟蹤與投資基礎(chǔ)，未來十年將迎來長周期投資價(jià)值。 今年表現(xiàn)相對遜色中報(bào)業(yè)績預(yù)告喜多于憂 7月20日，人工智能板塊再度接收到政策紅包：國務(wù)院印發(fā)《新一代人工智能發(fā)展規(guī)劃》，意在部署構(gòu)筑我國人工智能發(fā)展的先發(fā)優(yōu)勢，加快建設(shè)創(chuàng)新型國家和世界科技強(qiáng)國。 中泰證券認(rèn)為，這是中國首個面向2030年的人工智能發(fā)展規(guī)劃，政府的長效支持將為中國在世界人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展格局中保持較強(qiáng)的政策、資金等優(yōu)勢，屆時(shí)人工智能核心產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過1萬億元，帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)規(guī)模超過10萬億元。 受此利好影響，人工智能板塊21日(上周五)出現(xiàn)明顯的異動。其中，浙數(shù)文化低開高走，午后更是放量上攻，盤中一度漲超6%，收盤報(bào)漲5.32%；其當(dāng)天量能急劇放大，成交金額達(dá)10億元，為上一交易日的3.27億元的3倍多。弘訊科技、東方網(wǎng)力、浙大網(wǎng)新、科大智能等盤中均有拉升的動作，弘訊科技早盤開盤股價(jià)即持續(xù)上揚(yáng)，漲幅超過8%；東方網(wǎng)力早盤也一度被資金強(qiáng)力拉升至漲超9%，不過午后這4只股票均沖高回落，但收盤漲幅仍超過3%。 值得一提的是，作為人工智能龍頭股，科大訊飛在21日早盤高開后，上攀至47.92元的新高位，創(chuàng)下2015年6月中旬以來的兩年多新高。不過，隨后該股震蕩下行，收盤跌2.61%。但該股上周全周表現(xiàn)不俗，累計(jì)漲17.06%，在板塊中漲幅排名第一，也遠(yuǎn)遠(yuǎn)跑贏大盤。 從全年漲幅來看，今年以來各路資金抱團(tuán)圍獵藍(lán)籌白馬股，人工智能題材雖然一直保持較高的熱度，但吃香程度明顯遜色。不計(jì)次新股，可統(tǒng)計(jì)的38只相關(guān)概念股中，多數(shù)今年漲幅有限，僅科大訊飛、浙數(shù)文化、賽為智能和科大智能4只漲幅為正，占比僅約一成。其中科大訊飛股價(jià)表現(xiàn)遙遙領(lǐng)先，今年以來漲幅達(dá)69.80%，另外3只漲幅在10%至27%之間。而今年漲幅為負(fù)的概念股中，藍(lán)色光標(biāo)、浙大網(wǎng)新、振芯科技和奧飛娛樂等7只跌幅超過30%。 從業(yè)績上看，該板塊目前已有33只預(yù)告了上半年業(yè)績，其中預(yù)喜23只，預(yù)憂9只，不確定1只。賽為智能、深大通、漢王科技、紫光股份、驊威文化、京山輕機(jī)預(yù)計(jì)上半年凈利潤漲幅超過100%。而綠景控股、科大訊飛、奧飛娛樂及振芯科技等則預(yù)計(jì)中期業(yè)績?yōu)樨?fù)。如此看來，有題材加上業(yè)績不差，未來板塊或仍有表現(xiàn)機(jī)會。 新規(guī)劃劍指十年中長線值得看好 事實(shí)上，2017年是我國智能制造奏響主旋律的關(guān)鍵一年，今年以來這一題材的熱度也不斷升溫。綜合各大券商觀點(diǎn)，普遍認(rèn)為人工智能板塊中長線值得看好。 中信證券認(rèn)為，人工智能主題行情開啟，正向基本面推動過度，基礎(chǔ)架構(gòu)加速升級，應(yīng)用爆發(fā)在即。從應(yīng)用層的實(shí)際應(yīng)用爆發(fā)邏輯看，硬件鋪設(shè)到位與通信基礎(chǔ)完善是應(yīng)用爆發(fā)的前提。 參考規(guī)劃所設(shè)目標(biāo)，以2020年為例，核心AI產(chǎn)業(yè)要帶動近萬億相關(guān)產(chǎn)業(yè)，因此，看好在硬件與通信基礎(chǔ)層的持續(xù)投入力度?？紤]到國家在集成電路數(shù)千億的直接投入和電信行業(yè)在2017年的國改提速，應(yīng)用層的底層架構(gòu)投入量級與進(jìn)度有望實(shí)現(xiàn)超預(yù)期進(jìn)展，因此中長線來看，人工智能在應(yīng)用層將逐步具備基本面跟蹤與投資基礎(chǔ)。 中泰證券也表示，未來十年人工智能將迎來長周期投資價(jià)值，此次人工智能新規(guī)劃較之前政府公告、人工智能規(guī)劃1.0等，作出了更詳細(xì)的政策引導(dǎo)，從資本市場發(fā)展歷程看，人工智能的低滲透率正是資本布局的絕佳時(shí)機(jī)，具體到投資機(jī)會上，建議關(guān)注從場景應(yīng)用端到上游技術(shù)、硬件端的順次傳導(dǎo)機(jī)會。 東吳證券建議，短期來看，人工智能芯片相關(guān)標(biāo)的受益顯著，此外語音識別、人臉識別及智能駕駛、無人零售等板塊將迎來投資熱潮。長期來看，智能制造、智能醫(yī)療、智慧城市、智能農(nóng)業(yè)等多個子行業(yè)的應(yīng)用將迎來高峰。 民生證券則認(rèn)為，龍頭企業(yè)受益確定性高，特別是細(xì)分行業(yè)龍頭將繼續(xù)鞏固先發(fā)優(yōu)勢，強(qiáng)者恒強(qiáng)的局面繼續(xù)維持；而在集中度較低的領(lǐng)域初創(chuàng)企業(yè)有望憑借單一突破點(diǎn)獲得成功，在人工智能滲透率較低的醫(yī)療、教育、金融等領(lǐng)域有望出現(xiàn)突圍者。