每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 董青枝 每經(jīng)編輯 趙慶

7月26日，云南旅游（002059，SZ）發(fā)布公告稱(chēng)，公司擬與深圳長(zhǎng)麟公司共同出資1億元設(shè)立世博興泰公司，拓展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，同時(shí)擬與恒豐銀行共同出資設(shè)立“云南旅游發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)”，助力公司股權(quán)投資和并購(gòu)戰(zhàn)略發(fā)展。

此外，云南旅游終止了從2016年起經(jīng)過(guò)多輪調(diào)整的定增方案，與華僑城投資管理公司簽署了《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議之終止協(xié)議》。

云南旅游表示，目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，終止本次定增不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成重大影響。

設(shè)子公司加碼房地產(chǎn)業(yè)務(wù)

公告顯示，云南旅游擬與深圳長(zhǎng)麟公司共同出資設(shè)立云南世博興泰投資發(fā)展有限公司。

資料顯示，世博興泰注冊(cè)資本預(yù)計(jì)1億元，其中云南旅游出資6000萬(wàn)，占世博興泰注冊(cè)資本的60%，長(zhǎng)麟公司出資4000萬(wàn)元，占世博興泰注冊(cè)資本的40%，經(jīng)營(yíng)范圍是以企業(yè)自有資金進(jìn)行項(xiàng)目投資和房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)及經(jīng)營(yíng)。

2016年，云南旅游實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)6766.8萬(wàn)元，同比下降17.20%，主要原因是子公司云南世博興云房地產(chǎn)有限公司受低碳中心項(xiàng)目銷(xiāo)售情況影響，營(yíng)業(yè)收入、利潤(rùn)總額等較上年同期下降。

今年5月，華僑城集團(tuán)宣布與云南世博、文投集團(tuán)戰(zhàn)略重組正式落定，通過(guò)控股云南世博，華僑城實(shí)現(xiàn)了對(duì)云南旅游的間接控股，持有云南旅游57.07%的股權(quán)，云南旅游的實(shí)際控制人由云南省國(guó)資委變更為國(guó)務(wù)院國(guó)資委。

同樣是經(jīng)營(yíng)房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，那原有的世博興云房地產(chǎn)公司與現(xiàn)在新成立的子公司世博興泰有何不同？云南旅游證券事務(wù)代表稱(chēng)，世博興泰主要做一級(jí)開(kāi)發(fā)，世博興云主要做二級(jí)開(kāi)發(fā)，二者定位不同。

如今新設(shè)子公司來(lái)拓展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，易居房地產(chǎn)研究院總監(jiān)嚴(yán)躍進(jìn)認(rèn)為，這也說(shuō)明公司受華僑城戰(zhàn)略投資的影響，對(duì)于旅游地產(chǎn)等的投資節(jié)奏會(huì)有加快的可能。

除了拓展房地產(chǎn)業(yè)務(wù)外，云南旅游擬與恒豐銀行共同出資設(shè)立“云南旅游發(fā)展股權(quán)投資基金合伙企業(yè)（有限合伙）”。此基金將以股權(quán)投資方式進(jìn)行投資，專(zhuān)項(xiàng)用于并購(gòu)旅游行業(yè)相關(guān)標(biāo)的。

云南旅游表示，此舉為推動(dòng)公司戰(zhàn)略投資布局，助力公司股權(quán)投資和并購(gòu)的戰(zhàn)略發(fā)展。在嚴(yán)躍進(jìn)看來(lái)，通過(guò)成立類(lèi)似合伙企業(yè)，更容易通過(guò)杠桿并購(gòu)的方式來(lái)獲取更多的地產(chǎn)資源。

終止定增方案

7月26日，云南旅游發(fā)布公告稱(chēng)，公司決定終止本次非公開(kāi)發(fā)行A股股票事項(xiàng)。

事實(shí)上，本次定增對(duì)象為深圳華僑城資本投資管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“華僑城投資管理公司”），與云南旅游同屬華僑城旗下子公司。7月25日，云南旅游與華僑城投資管理公司簽署了《股份認(rèn)購(gòu)協(xié)議之終止協(xié)議》。

據(jù)云南旅游發(fā)布的多次公告顯示，此次定增方案從2016年起已經(jīng)過(guò)多輪調(diào)整。今年2月16日，公司召開(kāi)董事會(huì)會(huì)議，調(diào)減了非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額，不再使用募集資金投入鳴鳳鄰里項(xiàng)目；4月24日，公司董事會(huì)決定調(diào)減非公開(kāi)發(fā)行募集資金總額，不再使用募集資金投入“歡喜谷”項(xiàng)目和補(bǔ)充流動(dòng)資金；最近的第八次修訂稿為：公司擬8.77元/股定增不超過(guò)7612.77萬(wàn)股，募資不超過(guò)6.68億元，扣除發(fā)行費(fèi)用后的募集資金凈額擬用于昆明故事項(xiàng)目。

云南旅游表示，目前生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)正常，終止本次非公開(kāi)發(fā)行股票事項(xiàng)不會(huì)對(duì)公司的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況與持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展造成重大影響，不存在損害公司及全體股東、特別是中小股東利益的情形。

證券事務(wù)代表解釋稱(chēng)，主要是考慮到近期再融資政策法規(guī)、監(jiān)管要求等因素，再有考慮到現(xiàn)在募資不超過(guò)6.68億元與起初的13.7億元相差較大。終止募資對(duì)昆明故事項(xiàng)目也會(huì)有一定的影響，資金安排會(huì)有些變化。

嚴(yán)躍進(jìn)分析稱(chēng)，定增出現(xiàn)了終止，和近期的企業(yè)金融環(huán)境收緊有關(guān)，從云南旅游發(fā)展角度看，盈利數(shù)據(jù)不佳會(huì)影響對(duì)于類(lèi)似定增以及后續(xù)戰(zhàn)略擴(kuò)張的判斷。