在零售轉(zhuǎn)型的大幕之下，平安銀行披露了最新的再融資預(yù)案，擬通過(guò)可轉(zhuǎn)債方式補(bǔ)充資本不超過(guò)260億元。7月28日晚間，平安銀行公告了該可轉(zhuǎn)債方案預(yù)案，未來(lái)將用于補(bǔ)充銀行資本，以支持未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展。作為大股東，平安集團(tuán)將按持股比例參與該可轉(zhuǎn)債的發(fā)行。平安集團(tuán)表示，此項(xiàng)認(rèn)購(gòu)對(duì)其償付能力不會(huì)有太大影響?！爱?dāng)然，更重要的這顯示了平安集團(tuán)對(duì)銀行業(yè)務(wù)零售轉(zhuǎn)型信心滿滿”，市場(chǎng)人士指出。 “資本補(bǔ)血”助力零售轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略 7月28日晚間，平安銀公告了第十屆董事會(huì)第八次會(huì)議決議，宣布將啟動(dòng)可轉(zhuǎn)債發(fā)行，本次可轉(zhuǎn)債擬發(fā)行規(guī)模不超過(guò)260億元，募集資金將用于支持未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展。在可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股后，按照相關(guān)監(jiān)管要求，將用于補(bǔ)充銀行的核心一級(jí)資本。 一位市場(chǎng)分析人士指出，這一方面反映了平安銀行目前在業(yè)務(wù)發(fā)展與轉(zhuǎn)型過(guò)程中的資本需求，另一方面也說(shuō)明了平安銀行對(duì)未來(lái)資本市場(chǎng)表現(xiàn)及投資者實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)股充滿信心。 二級(jí)市場(chǎng)上，平安銀行股價(jià)自5月份以來(lái)持續(xù)上漲，其中7月單月已累計(jì)上漲逾14%。 “應(yīng)該說(shuō)平安銀行本次可轉(zhuǎn)債預(yù)案在意料之中。在股東大會(huì)上，平安銀行管理層就明確指出，平安銀行將加速零售轉(zhuǎn)型，打造智能化零售銀行”，前述分析人士認(rèn)為，對(duì)于商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型需要大量的資本投入。另外，可轉(zhuǎn)債是監(jiān)管鼓勵(lì)品種，該品種還具備“進(jìn)可攻、退可守”的特性，靈活性相對(duì)比較高，是較好的選擇。 據(jù)悉，可轉(zhuǎn)債從公告預(yù)案到完成發(fā)行，一般需要一年左右。加上發(fā)行后六個(gè)月內(nèi)不能轉(zhuǎn)股，真正補(bǔ)充資本最快在一年半以后實(shí)現(xiàn)。同時(shí)，還需要平安銀行股價(jià)高于約定的轉(zhuǎn)股價(jià)格，投資者才會(huì)選擇轉(zhuǎn)股。前述分析人士認(rèn)為，“選擇可轉(zhuǎn)債這個(gè)品種，說(shuō)明平安銀行對(duì)未來(lái)股價(jià)有信心。此外，如果銀行股中長(zhǎng)期持續(xù)向好，銀行可轉(zhuǎn)債將為機(jī)構(gòu)投資者帶來(lái)長(zhǎng)期超額回報(bào)?！?平安集團(tuán)表態(tài)支持此次發(fā)行計(jì)劃 據(jù)了解，平安銀行本次260億元的可轉(zhuǎn)債方案，大股東平安集團(tuán)也予以表態(tài)，“平安集團(tuán)支持平安銀行此次發(fā)行計(jì)劃，這將有利于平安銀行提高資本充足率，更好地實(shí)現(xiàn)銀行的零售轉(zhuǎn)型，并為集團(tuán)綜合金融戰(zhàn)略發(fā)揮更大的作用。平安集團(tuán)將按照現(xiàn)有持股比例參與認(rèn)購(gòu)?！?據(jù)悉，本次可轉(zhuǎn)債設(shè)置了原股東優(yōu)先配售條款，平安集團(tuán)作為平安銀行的原股東，將根據(jù)現(xiàn)有持股比例獲得可轉(zhuǎn)債的優(yōu)先配售。公開(kāi)資料顯示，在平安銀行前十大流通股東中，平安集團(tuán)與平安人壽累計(jì)持有平安銀行57.31%股份。 平安集團(tuán)相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，“平安集團(tuán)支持平安銀行的此次發(fā)行計(jì)劃，將有利于平安銀行提高資本充足率，更好地實(shí)現(xiàn)銀行的零售轉(zhuǎn)型，并為集團(tuán)綜合金融戰(zhàn)略發(fā)揮更大的作用。平安集團(tuán)將按照現(xiàn)有持股比例參與認(rèn)購(gòu)?！彼瑫r(shí)強(qiáng)調(diào)，目前平安集團(tuán)償付能力充足。一位市場(chǎng)人士也指出，“此次平安集團(tuán)參與配售，估計(jì)對(duì)其償付能力不會(huì)有太大影響。大股東在這個(gè)時(shí)候參與認(rèn)購(gòu)，顯示出其對(duì)銀行業(yè)務(wù)以及零售轉(zhuǎn)型的良好預(yù)期。” 更值得一提的是，平安集團(tuán)通過(guò)近30年的發(fā)展，正逐步從資本驅(qū)動(dòng)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式，向科技驅(qū)動(dòng)發(fā)展的業(yè)務(wù)模式轉(zhuǎn)變。這也就意味著，平安集團(tuán)對(duì)資本的依賴程度將逐步降低。 事實(shí)上，早在中國(guó)平安2016年股東大會(huì)上，平安集團(tuán)管理層通過(guò)股東問(wèn)答，就傳達(dá)了對(duì)平安銀行轉(zhuǎn)型的信心。彼時(shí)，平安集團(tuán)常務(wù)副總經(jīng)理兼首席財(cái)務(wù)執(zhí)行官姚波表示，“今年一季度，平安銀行的零售業(yè)務(wù)，包括它的貸款、存款，AUM管理資產(chǎn)和利潤(rùn)方面增長(zhǎng)非常快，我們向零售方面的轉(zhuǎn)型是看到一些成效了。” 姚波還坦言，“銀行目前的發(fā)展趨勢(shì)應(yīng)該還是相對(duì)比較健康的，請(qǐng)各位股東給我們一些時(shí)間，未來(lái)幾個(gè)季度可以看到更好的成績(jī)。” 文章內(nèi)容僅供參考，投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。