每經(jīng)編輯 王曉波

今日，證監(jiān)會(huì)新聞發(fā)言人常德鵬在例行發(fā)布會(huì)上表示，近日，證監(jiān)會(huì)依法對(duì)5宗案件作出行政處罰，其中包括：1宗信息披露違法違規(guī)案，3宗內(nèi)幕交易案，1宗基金從業(yè)人員違法違規(guī)案。

其中的一宗堂兄妹參與內(nèi)幕交易案被罰沒(méi)5400多萬(wàn)元，罰沒(méi)金額這么大，尤其引起了火山君的注意。

堂兄妹參與內(nèi)幕交易

近日，證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布了對(duì)萬(wàn)玉珍、萬(wàn)明的行政處罰決定書(shū)。從處罰決定書(shū)中發(fā)現(xiàn)，萬(wàn)明是萬(wàn)玉珍的堂兄。萬(wàn)玉珍時(shí)任華聞傳媒投資集團(tuán)股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱華聞傳媒）財(cái)務(wù)部經(jīng)理助理，為華聞傳媒重大資產(chǎn)重組內(nèi)幕知情人之一。

李某峰、劉某菊系華聞傳媒投資集團(tuán)股份有限公司（簡(jiǎn)稱華聞傳媒）擬收購(gòu)陜西華商傳媒集團(tuán)有限責(zé)任公司等多家公司這一內(nèi)幕信息的知情人，內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)，華聞傳媒財(cái)務(wù)部經(jīng)理助理萬(wàn)玉珍與劉某菊存在聯(lián)絡(luò)接觸，且負(fù)責(zé)審核劉某菊盡職調(diào)查出差報(bào)銷單據(jù)，控制使用“萬(wàn)某弟”證券賬戶交易“華聞傳媒”，獲利約 6.6萬(wàn)元，萬(wàn)玉珍堂兄萬(wàn)明曾任華聞傳媒董事，是李某峰的前直屬領(lǐng)導(dǎo)，與李某峰存在聯(lián)絡(luò)接觸且與萬(wàn)玉珍聯(lián)系頻繁，控制使用某公司證券賬戶及“萬(wàn)某”等親友的證券賬戶交易“華聞傳媒”，獲利約1,358.8萬(wàn)元，上述行為違反了《證券法》第73條、第76條規(guī)定，依據(jù)《證券法》第202條規(guī)定，我會(huì)決定沒(méi)收萬(wàn)玉珍違法所得約6.6萬(wàn)元，并處以約19.9萬(wàn)元罰款，沒(méi)收萬(wàn)明違法所得約1358.8萬(wàn)元，并處以約4,076.5萬(wàn)元罰款。

內(nèi)幕交易的幾大特征

這起內(nèi)幕交易案存在哪些特征呢？火山君（微信號(hào)：huoshan5188）根據(jù)上述行政處罰決定書(shū)來(lái)梳理一番。

1.萬(wàn)玉珍參與內(nèi)幕交易情況是這樣的。

2012年11月5日，萬(wàn)玉珍從本人工行賬戶向“萬(wàn)某弟”（注：萬(wàn)某弟與萬(wàn)玉珍為父女關(guān)系，萬(wàn)某弟證券賬戶由萬(wàn)玉珍控制和使用）賬戶轉(zhuǎn)入30萬(wàn)元，并于當(dāng)天買(mǎi)入“華聞傳媒”5萬(wàn)股，買(mǎi)入金額33.25萬(wàn)元，買(mǎi)入金額相比以往明顯放大。萬(wàn)玉珍轉(zhuǎn)款及買(mǎi)入日期與其審核劉某菊及會(huì)計(jì)師盡調(diào)費(fèi)用報(bào)銷單的日期為同一天。于2013年3月1日全部賣(mài)出，獲利6.66萬(wàn)元?？梢?jiàn)，盈利幅度20%左右。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為：第一，萬(wàn)玉珍在華聞傳媒財(cái)務(wù)部工作，也是重組工作小組成員，屬于內(nèi)幕信息知情人員。第二，劉某菊（萬(wàn)玉珍是劉某菊的下屬）在詢問(wèn)筆錄稱，曾告知萬(wàn)玉珍是重組小組成員；劉某菊出差前告知其出差目的是與中介機(jī)構(gòu)一起對(duì)標(biāo)的對(duì)象盡職調(diào)查，并安排其主持財(cái)務(wù)部日常工作；萬(wàn)玉珍本人審核劉某菊與中介機(jī)構(gòu)盡調(diào)費(fèi)用報(bào)銷單。故相關(guān)證據(jù)足以證明其知悉內(nèi)幕信息。第三，萬(wàn)玉珍買(mǎi)入華聞傳媒具有突擊轉(zhuǎn)入資金、突擊買(mǎi)入、交易量明顯放大的特點(diǎn)，交易行為明顯異常。

2.萬(wàn)玉珍的堂兄萬(wàn)明又是如何參與內(nèi)幕交易的呢？

具體交易情況是：

2012年10月15日至11月9日，萬(wàn)明使用“海南和日達(dá)實(shí)業(yè)有限公司”賬戶（以下簡(jiǎn)稱海南和日達(dá)賬戶）買(mǎi)入“華聞傳媒”1,348,448股，成交金額865萬(wàn)元；

10月17日至11月8日，萬(wàn)明使用“萬(wàn)某”賬戶買(mǎi)入“華聞傳媒”2,233,626股，買(mǎi)入金額14,55萬(wàn)元；

10月30日至10月31日，萬(wàn)明使用“張某蘭”賬戶買(mǎi)入“華聞傳媒”1944,900股，成交金額1274萬(wàn)元；

10月30日至11月1日，萬(wàn)明使用“李某妹”賬戶買(mǎi)入“華聞傳媒”834,616股，成交金額5,41萬(wàn)元；

10月30日至10月31日，萬(wàn)明使用“張某金”賬戶買(mǎi)入“華聞傳媒”66,700股，成交金額43萬(wàn)元；

10月31日至11月1日，萬(wàn)明使用“萬(wàn)某”賬戶買(mǎi)入“華聞傳媒”954,600股，成交金額623萬(wàn)元；

上述帳戶組賬面獲利13,588,506.26元。

萬(wàn)明參與內(nèi)幕交易的買(mǎi)入時(shí)間、買(mǎi)入量、通話記錄存在異常。

一是萬(wàn)明使用上述賬戶組買(mǎi)入“華聞傳媒”的時(shí)間與內(nèi)幕信息形成、變化時(shí)間基本一致。劉某菊配合中介機(jī)構(gòu)2012年10月14日赴北京對(duì)國(guó)廣光榮開(kāi)始盡職調(diào)查，賬戶組于10月15日開(kāi)始買(mǎi)入“華聞傳媒”；華聞傳媒10月24日至10月30日對(duì)澄懷科技做盡職調(diào)查，賬戶組10月30日起三天內(nèi)大量買(mǎi)入“華聞傳媒”。

二是賬戶組交易時(shí)間與知情人聯(lián)絡(luò)接觸時(shí)間相吻合。2012年10月10日萬(wàn)明與李某峰在一起打高爾夫球，10月15日萬(wàn)明開(kāi)始買(mǎi)入“華聞傳媒”；10月30日上午，萬(wàn)明與萬(wàn)玉珍通話聯(lián)系2次，通話時(shí)長(zhǎng)1137秒，下午，萬(wàn)明所控制的“李某妹”“張某蘭”“海南和日達(dá)”等證券賬戶開(kāi)始買(mǎi)入“華聞傳媒”。10月30日至11月1日的三個(gè)交易日內(nèi)，萬(wàn)明共購(gòu)買(mǎi)了“華聞傳媒”4,917,216股，占其累計(jì)買(mǎi)入量的66.60%。

每經(jīng)編輯 吳永久