記者 歐陽潔

比你更了解你

做風(fēng)險(xiǎn)測試時(shí)，人工智能技術(shù)結(jié)合投資人之前的投資經(jīng)歷，能相對(duì)準(zhǔn)確“畫”出他的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資習(xí)慣

北京某國企員工武凌有多年投資經(jīng)驗(yàn)，接觸過不少理財(cái)平臺(tái)。最近他聽說支付寶里的理財(cái)平臺(tái)螞蟻聚寶升級(jí)到螞蟻財(cái)富，就下載了新的APP，想看看跟原來有什么不同。

點(diǎn)開APP，首先看到的是風(fēng)險(xiǎn)測試。“這樣比較有意思。”武凌說，每個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)偏好不一樣，理財(cái)習(xí)慣也不同，做了風(fēng)險(xiǎn)測試后，就能知道什么樣的理財(cái)產(chǎn)品最適合，推送的理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)該也會(huì)更有針對(duì)性。

填寫完工作性質(zhì)、收入狀況、理財(cái)經(jīng)驗(yàn)等12項(xiàng)信息后，螞蟻財(cái)富生成一份個(gè)人風(fēng)測評(píng)估報(bào)告，能大致刻畫投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力以及推薦的理財(cái)方式。再打開時(shí)，個(gè)性化推薦的理財(cái)產(chǎn)品就出現(xiàn)了。

“不同的人看到的產(chǎn)品不一樣。在我們家，我平時(shí)理財(cái)經(jīng)驗(yàn)多一些，買過股票和基金，所以我在主頁里看到的是一些風(fēng)險(xiǎn)較高的產(chǎn)品，還有資產(chǎn)配置建議。但是我妻子的理財(cái)經(jīng)驗(yàn)較少，給她推薦的產(chǎn)品就是貨幣基金和債券基金，還提醒‘新手更適合做基金定投’。理財(cái)建議各不相同，APP首頁‘千人千面’。”武凌說。

不但推薦的理財(cái)產(chǎn)品不同，“財(cái)富頭條”給投資人每天推送的理財(cái)資訊也各異。“這是基于深度學(xué)習(xí)算法測算出來的。”螞蟻財(cái)富人工智能項(xiàng)目負(fù)責(zé)人余鵬說，以前了解客戶時(shí)，讓客戶自己答卷，完成風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)，再看這個(gè)客戶以前購買過什么產(chǎn)品、對(duì)哪些產(chǎn)品感興趣，形成對(duì)客戶的綜合判斷。而現(xiàn)在利用人工智能技術(shù)，可以通過投資人過去大量的真實(shí)行為刻畫出每個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)“畫像”，運(yùn)用投資心理學(xué)、行為金融學(xué)等理論對(duì)客戶進(jìn)行綜合判斷，再與不同的理財(cái)產(chǎn)品相匹配，并根據(jù)市場動(dòng)態(tài)變化對(duì)資產(chǎn)配置提供調(diào)整建議，這樣會(huì)更準(zhǔn)確。

“機(jī)器有時(shí)候比你自己更了解你。”余鵬說，之前有些投資者在風(fēng)險(xiǎn)測評(píng)時(shí)，往往是跟著感覺走，不一定能真實(shí)反映每個(gè)人的狀態(tài)。比如，你覺得自己風(fēng)險(xiǎn)承受能力高，但是一遇到市場波動(dòng)就跑掉，說明你并不是風(fēng)險(xiǎn)偏好型的。如果通過人工智能，結(jié)合你之前的投資經(jīng)歷，就能相對(duì)準(zhǔn)確判斷出你的風(fēng)險(xiǎn)偏好和投資習(xí)慣。

正因?yàn)榘押线m的產(chǎn)品推薦給了合適的人，投資人看到產(chǎn)品后選擇購買這款產(chǎn)品的概率開始提升。個(gè)性化推送資訊也更精準(zhǔn)地送達(dá)對(duì)它感興趣的人，閱讀轉(zhuǎn)化率提升91%，人均閱讀篇數(shù)提升60%。

機(jī)器理財(cái)師能做什么

未來的財(cái)富顧問既能幫助客戶提升投資能力，又可提升智能解讀資訊、研究報(bào)告和事件的能力

人工智能技術(shù)滲入百姓的理財(cái)生活，但也只是剛起步，未來有多智能，還得看人工智能技術(shù)如何發(fā)展、可供選擇的理財(cái)產(chǎn)品種類是否豐富。

“我發(fā)現(xiàn)，自己APP首頁推介的理財(cái)產(chǎn)品和好幾個(gè)朋友的差不多，看起來還是初級(jí)‘智能’?？赡墁F(xiàn)在支付寶、余額寶上有關(guān)個(gè)人金融行為的數(shù)據(jù)還不豐富，沒能把我們更細(xì)分開。另一方面，基金產(chǎn)品有些趨于同質(zhì)化，種類也不是太多。”武凌說。

今后我們的理財(cái)生活是什么樣？百度副總裁張旭陽介紹，將來會(huì)在一個(gè)更廣的維度為用戶服務(wù)，描繪他的投資偏好，為他進(jìn)行理財(cái)產(chǎn)品的智能適配、動(dòng)態(tài)跟蹤，調(diào)整理財(cái)組合建議，人工智能技術(shù)下提供的投資管理服務(wù)會(huì)更加平等、透明、便捷。

“機(jī)器不會(huì)疲倦，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控是每時(shí)每刻的。”張旭陽說，好的理財(cái)師很少，表現(xiàn)不是很穩(wěn)定，普通投資人大多也沒有自己專屬的理財(cái)師。引入人工智能后，機(jī)器理財(cái)師能服務(wù)更多投資者。他們還在研究智能定投，希望通過智能定投給投資者更好的建議，從而把握買入基金的時(shí)點(diǎn)和比例，提升投資回報(bào)。

人工智能還能進(jìn)入哪些新的金融領(lǐng)域？余鵬說，在風(fēng)險(xiǎn)管理、用戶畫像、智能客服等方面，人工智能都會(huì)有不錯(cuò)的表現(xiàn)。人工智能通過分析大量數(shù)據(jù)，能對(duì)更復(fù)雜的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)律進(jìn)行建模和計(jì)算?，F(xiàn)在網(wǎng)商銀行運(yùn)用人工智能技術(shù)制定風(fēng)控模型和規(guī)則，控制風(fēng)險(xiǎn)，放款做到無人工干預(yù)、機(jī)器自動(dòng)運(yùn)行，600多萬家小微企業(yè)已在網(wǎng)商銀行獲得累計(jì)超過1萬億元的信用貸款。智能客服可以回答投資人的提問，解讀行情走勢(shì)，幫助挑選產(chǎn)品等。未來的財(cái)富顧問，既幫助客戶從投前、投中、投后的投資全生命周期中提升自己的投資能力、樹立更好的投資理念，又提升資產(chǎn)端的分析能力，包括智能解讀資訊、研究報(bào)告、事件等。

當(dāng)然，人工智能技術(shù)在理財(cái)上能有多大作用，也要看金融市場發(fā)展情況。業(yè)內(nèi)專家介紹，人工智能進(jìn)行資產(chǎn)配置時(shí)，需要豐富的基礎(chǔ)資產(chǎn)，包括國內(nèi)的現(xiàn)金類、A股、黃金、國內(nèi)外高收益?zhèn)?。如果資產(chǎn)類別不足，產(chǎn)品投資范圍不廣，也很難發(fā)揮出大數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)。