自共享單車興起，一個新的板塊也隨之被帶活了，就是共享單車板塊，以自行車生產(chǎn)廠商為主，如中路股份、信隆健康等都大幅受益，自去年開始已備受市場關注。

今天上午，交通運輸部等10部門聯(lián)合發(fā)布了《關于鼓勵和規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)租賃自行車發(fā)展的指導意見》，對共享單車行業(yè)的很多問題給予了明確的“定調(diào)”。被“定調(diào)”的共享單車行業(yè)發(fā)展將進入新階段，如火如荼的共享單車將進入下半場。

對資本市場的影響

事實上，早在5月，交通運輸部已發(fā)布關于共享單車發(fā)展的征求意見稿。因此在今天上午正式文件出臺后，A股市場上，共享單車板塊整體表現(xiàn)平靜。截至8月3日收盤，深中華A、中路股份漲幅逾1%，華西股份、信隆健康、華訊方舟、上海鳳凰等共享單車概念股股價微漲。

共享單車為很多企業(yè)帶來了發(fā)展機會，如信隆健康日前發(fā)布了業(yè)績修正公告，稱2017年1-6月的凈利潤為2919.07萬元-3466.4萬元，比上年同期增長60%-90%，主要原因系公司的共享單車訂單集中在二季度陸續(xù)完成交貨，使得公司第二季度國內(nèi)銷售收入較上年同期相比大幅上升，利潤增加。

此外云海金屬曾透露為摩拜單車的一級供應商供應鎂合金，也被列為共享單車概念股。云海金屬2017年半年報顯示，公司上半年實現(xiàn)凈利潤9570.28萬元，比上年同期增加36.85%。其中鎂合金產(chǎn)品的收入大幅增長。

有分析人士認為，文件的出臺，將使得共享單車行業(yè)由目前相對的無序擴張的階段向精細化競爭階段逐漸過渡。政策方面的明確利好將為共享單車行業(yè)帶來更為廣闊的發(fā)展前景，但以安全為重心的規(guī)范和監(jiān)管政策將考驗各家共享單車企業(yè)模式創(chuàng)新、管理創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)鏈整合等方面的能力，并可能將在此基礎上實現(xiàn)優(yōu)勝劣汰。

中信建投認為，從這一輪共享單車的混戰(zhàn)來看，尚不能確定誰將會是最后的佼佼者，但上游信息基礎設施將迎來相對確定的需求及投資機會，如云計算、物聯(lián)網(wǎng)(NB-IoT)、定位技術單和業(yè)績來講，這些領域也有可能更快落地。這一輪新的物聯(lián)網(wǎng)時代的投資同之前的投資相比，由于從連接層驅動，傳感層的投資機會相對模糊(競爭激烈，門檻較低，市場分散)。投資連結技術和連結平臺更為重要，同時面向更廣域連結的物理網(wǎng)相關元素成為了投資關鍵。

因此，相關投資重點包括：

物聯(lián)網(wǎng)平臺。物聯(lián)網(wǎng)平臺的投資重點在于用戶規(guī)模，擁有大量用戶的運營商成為最重要的投資標的。另外，云計算平臺也將成為物聯(lián)網(wǎng)后端重要支撐。相關標的包括：宜通世紀、光環(huán)新網(wǎng)、鵬博士、國脈科技。

定位模塊。大范圍物聯(lián)網(wǎng)終端中定位模塊是不可或缺的。雖然 NB-IoT 未來將集成定位功能，但其精度在百米范圍，難以支持良好的用戶體驗。GPS 和北斗仍是最優(yōu)的定位模塊選擇。相關標的包括高新興、海格通信、振芯科技、移為通信等。

天線模塊。物聯(lián)網(wǎng)終端不論連接方式如何選擇，天線和射頻模塊成為必須，相關標的包括信維通信、碩貝德等。