20多歲私募今年遭遇重創(chuàng)

最近，基金君看到微博上流傳的一則信息：“現(xiàn)在都有大四在讀的95后私募基金經(jīng)理了啊，牛，后生可畏，交學(xué)費(fèi)啦。”

數(shù)據(jù)顯示，這位95后的基金經(jīng)理管理的私募基金產(chǎn)品，在今年的市場(chǎng)中遭遇大幅虧損，一二資本一期、一二資本二期、一二資本三期，今年以來(lái)虧損分別達(dá)到30.4%、40.97%、18.81%，凈值分別為1.012元、0.67元、0.695元。

要問這位年輕的95后私募基金經(jīng)理是誰(shuí)？

他就是去年一度在市場(chǎng)上名氣響亮的深圳市一二資本管理有限公司董事長(zhǎng)劉侃。

這位95后的私募基金經(jīng)理簡(jiǎn)歷卻很牛逼。

相關(guān)資料顯示，劉侃出身于1995年，經(jīng)濟(jì)學(xué)系金融專業(yè)，2014年末拿2萬(wàn)8千元資金入市時(shí)，還是一個(gè)在校的大學(xué)生。他的2.8萬(wàn)元資金，其中，家里人給了2萬(wàn)元，自己生活費(fèi)8000元。期間他不斷加杠桿，先借場(chǎng)外股票配資杠桿賺得第一桶金，后開始代客理財(cái)逐漸走向資管道路。2015年10月末，劉侃還沒畢業(yè)，就和幾個(gè)小伙伴正式成立了陽(yáng)光私募基金公司一二資本。據(jù)介紹，至今為止，一二資本的資金管理規(guī)模已過億。

劉侃從個(gè)人投資到做陽(yáng)光私募基金后，成績(jī)?nèi)绾文兀?/p>

劉侃剛開始做私募、管理資金，也曾有過驕人的業(yè)績(jī)。

去年6月份，私募排排網(wǎng)公布了2016年前5個(gè)月私募業(yè)績(jī)排名，劉侃管理的一二資本一期以34%的收益率入圍全國(guó)私募業(yè)績(jī)前十。隨后8月份，私募排排網(wǎng)公布了2016年7月份復(fù)合策略對(duì)沖基金收益排行榜，在同期滬深300上漲1.59%的情況下，劉侃旗下的兩只產(chǎn)品一二資本二期、一二資本一期分別以26.38%和24.47%的單月收益排在了當(dāng)期復(fù)合策略榜單的前列。

當(dāng)時(shí)有媒體報(bào)道，劉侃這樣的業(yè)績(jī)表現(xiàn)已經(jīng)壓倒了許多私募老兵，可謂長(zhǎng)江后浪推前浪。

要知道，在私募這個(gè)江湖里面，大多數(shù)都是從業(yè)10年到20年的老司機(jī)，投資經(jīng)驗(yàn)非常豐富，歷經(jīng)市場(chǎng)牛熊交替。但這個(gè)殺出來(lái)的95后私募確實(shí)令人驚訝。

但是好景不長(zhǎng)，劉侃管理的產(chǎn)品今年卻遭遇了市場(chǎng)重創(chuàng)。

令人沒有想到的是，前兩年的“股神”，今年卻成了“韭菜”。

私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，一二資本旗下的3只產(chǎn)品，今年均遭遇了不同程度的虧損，虧損最厲害的一二資本二期，截至7月14日，今年以來(lái)的虧損達(dá)到40.97%，凈值僅為0.67元。同時(shí)，公司代表作品一二資本一期，在去年7月漲至最高點(diǎn)以后，凈值一直在走下坡路。

95后私募經(jīng)歷：從個(gè)人炒股到成立私募基金

曾經(jīng)是一匹黑馬殺出重圍，95后私募基金經(jīng)理秒殺眾多老司機(jī)，打響名氣，但迅速遭遇市場(chǎng)重創(chuàng)，部分產(chǎn)品跌幅甚至超過30%、40%。大家肯定很好奇這位年輕的私募，他當(dāng)年是怎么賺錢，如今又是怎么虧錢的？

關(guān)于這位95后私募的經(jīng)歷是這樣的。

去年6月份，劉侃接受每日經(jīng)濟(jì)新聞采訪時(shí)介紹，他是汕尾人，家在深圳，典型的90后，2016年畢業(yè)于廣州大學(xué)松田學(xué)院，學(xué)的是金融。他是2014年末正式開始炒股，之前主要做模擬盤，只在2014年前有幾月拿過幾千元炒過。

“在2014年末時(shí)，當(dāng)時(shí)實(shí)體經(jīng)濟(jì)下滑，我判斷當(dāng)經(jīng)濟(jì)下滑時(shí)，國(guó)家會(huì)出一些貨幣寬松政策，而在股市橫盤很久的情況下出此種政策，股市一定會(huì)有反應(yīng)，我當(dāng)時(shí)就決定賭一把。”劉侃說。

劉侃的錢來(lái)自自己的生活費(fèi)8000元和家里人給的2萬(wàn)元，當(dāng)時(shí)這一把賭得驚心動(dòng)魄。

他選擇了場(chǎng)外配資，杠桿達(dá)到10倍左右。“那時(shí)‘一帶一路’政策出來(lái)，我就全部買了中國(guó)中車，剛買沒幾天就停牌，復(fù)牌后就連續(xù)漲了多個(gè)漲停板，我的資產(chǎn)也翻了好多倍。在之后，我用10倍的杠桿又買了中國(guó)中鐵等大盤股，效果也不錯(cuò)。2015年初時(shí)，我整個(gè)策略從藍(lán)籌跳到了中小板，當(dāng)時(shí)，就買昨天是漲停板，第二天是低開的股票，追進(jìn)去，收益還不錯(cuò)。當(dāng)時(shí)重倉(cāng)過節(jié)能風(fēng)電、中恒電氣、萬(wàn)馬股份、浪潮信息等股票。在市場(chǎng)一路漲時(shí)，我們就一路降杠桿。從15倍降到10倍、8倍、6倍。在四月份大盤最瘋狂的時(shí)候，杠桿是四五倍。”

最初劉侃做得順風(fēng)順?biāo)?，但?015年的股災(zāi)中也虧損巨大。

劉侃接受每日經(jīng)濟(jì)新聞采訪時(shí)表示，“在六月中旬的時(shí)候，我那個(gè)時(shí)候是自己的資金670萬(wàn)元, 配資資金量是3000多萬(wàn)元。股災(zāi)時(shí)候虧損非常嚴(yán)重，我主要是降準(zhǔn)降息沖進(jìn)去，后來(lái)兩天就被平倉(cāng)了。配資的賬戶全部被平了，還虧損了400多萬(wàn)元，自己只剩下200萬(wàn)元左右。”

那劉侃是怎么走上幫他人理財(cái)?shù)牡缆纺兀?/p>

據(jù)他自己介紹，“在2015年4月16日，我就開始代客理財(cái)，當(dāng)時(shí)一個(gè)賬戶600多萬(wàn)元，一個(gè)800多萬(wàn)元。代客理財(cái)?shù)馁Y金股市大跌時(shí)也受損嚴(yán)重，但是陸陸續(xù)續(xù)的做T，7月反彈后又回來(lái)了。在8月底我又開始陸陸續(xù)續(xù)的接賬戶了，當(dāng)時(shí)總共有2000萬(wàn)元左右，后來(lái)又不斷的接單加上持有的股票大致翻了一倍，所以在年底的時(shí)候所有的資金大概有9000萬(wàn)元，二三十個(gè)賬戶。在2015年12月31日時(shí)我清倉(cāng)了，躲過了熔斷。錢基本上都還給他們了。”

劉侃在2015年10月注冊(cè)了公司一二資本，走上了私募道路。

當(dāng)時(shí)他表示，團(tuán)隊(duì)共有四個(gè)人，“老表、大學(xué)室友、還有一個(gè)女孩。大學(xué)室友主要負(fù)責(zé)幫我對(duì)接證券公司的業(yè)務(wù)，那個(gè)女孩是負(fù)責(zé)文案和收據(jù)收集，操作方面老表是交易員。”

關(guān)于管理的資金規(guī)模，去年6月份，劉侃接受媒體采訪表示，“我們現(xiàn)在有兩個(gè)產(chǎn)品，一個(gè)4000萬(wàn)元，一個(gè)是2000萬(wàn)多元，還有4000萬(wàn)元的別的代客理財(cái)，加起來(lái)是1億元左右，算上券商的融資盤，我現(xiàn)在控制的可操作資金為2億元。”

基金君查閱了基金業(yè)協(xié)會(huì)官網(wǎng)信息，深圳市一二資本管理有限公司成立于2015年10月22日，備案于2015年12月2日，注冊(cè)資本是1000萬(wàn)，實(shí)繳500萬(wàn)，實(shí)繳比例50%。

該公司法定代表人是劉侃，2012年9月到2015年11月就讀于廣州大學(xué)松田學(xué)院，2015年年底成立私募公司一二資本。公司有兩名高管，劉侃是董事長(zhǎng)、總經(jīng)理，方澤游是合規(guī)風(fēng)控。公司備案了3只私募產(chǎn)品。

95后“股神”成“韭菜”

去年是“股神”，今年成“韭菜”。

基金君挺感慨的。第一，劉侃年僅20出頭，就已經(jīng)成為私募投資經(jīng)理，而且2.8萬(wàn)元入市，到成立私募資管規(guī)模過億，看起來(lái)年少有為；第二，這位私募大起大落，才一年就劇情反轉(zhuǎn)，從盈利到大幅虧損，部分產(chǎn)品凈值甚至低于通常的0.8元、0.7元的清盤止損線。但基金君也查閱了產(chǎn)品的備案信息，均為正在運(yùn)行。

這樣的大起大落，究竟如何來(lái)看待這些年輕的私募投資經(jīng)理的經(jīng)歷？

業(yè)內(nèi)人士表示，這兩年私募圈涌現(xiàn)的90后的年輕基金經(jīng)理并不少，量化的居多。像劉侃這樣在14、15年的大牛市中乘勢(shì)而上，而且在16年上半年也表現(xiàn)不錯(cuò)，攫取了人生的第一桶金，并且對(duì)市場(chǎng)也有了一定感覺，自然是春風(fēng)得意馬蹄疾。但他們身上投資經(jīng)驗(yàn)還太少，受過的投資的專業(yè)訓(xùn)練也比較匱乏，控制風(fēng)險(xiǎn)的能力比較差。“今年市場(chǎng)一九行情，藍(lán)籌白馬表現(xiàn)好，而中小創(chuàng)跌跌不休，劉侃有可能是買了小盤股，才會(huì)虧得那么慘。他還需要?dú)v練。”

一位從業(yè)超過20年的私募老司機(jī)告訴基金君，在投資中獲得收益，你需要去分別什么是你的能力，什么是市場(chǎng)給你的。要明白自己的能力圈，多經(jīng)歷幾年市場(chǎng)，把牛熊市場(chǎng)都經(jīng)歷過了，再想著去擴(kuò)張規(guī)模，做大投資，走得穩(wěn)健比走得快更重要。

對(duì)于劉侃來(lái)說，前兩年能夠秒殺諸多私募老司機(jī)，但今年卻遭遇大幅虧損，已經(jīng)說明問題了。這位95后的私募小伙子還需要不斷歷練才能在市場(chǎng)中成長(zhǎng)，路遙知馬力，日久見人心。證券市場(chǎng)從來(lái)不缺乏短暫的奇跡，但是要長(zhǎng)期能夠走下去，需要經(jīng)得起時(shí)間考驗(yàn)。

（來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)微信號(hào)chinafundnews 記者 林瓏）