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每經(jīng)記者 楊建 每經(jīng)編輯 謝欣

炒作次新股大案曝光

對于一般投資者來說，從規(guī)避年報(bào)業(yè)績風(fēng)險(xiǎn)的角度，選擇投資次新股相對安全。同時次新股往往因流通盤較小的特點(diǎn)而極易被炒作，因此吸引了大量游資機(jī)構(gòu)。今年上半年次新股出現(xiàn)瘋狂炒作，其背后隱藏的貓膩如今終于被揭開。

8月4日，證監(jiān)會新聞發(fā)言人高莉介紹，今年2月至3月期間，某企業(yè)及其實(shí)控人通過資金中介籌集數(shù)十億資金，利用300多個賬戶，采用頻繁對倒成交等異常交易手法，連續(xù)炒作多只次新股，涉嫌操縱市場。此次進(jìn)入審理階段的炒次新股案件呈現(xiàn)出顯著的特征，其中操縱主體“團(tuán)伙化”，成批使用地域特征明顯的賬戶，利用短期資金優(yōu)勢，通過盤中拉抬、封漲停、對倒等多種欺詐手法，在短時間內(nèi)輪番炒作多只股票。

此外證監(jiān)會還表示，將持續(xù)保持對操縱市場行為的打擊力度，抓緊推進(jìn)第二批案件辦理，對違法主體依法嚴(yán)肅處理。目前著手調(diào)查的16起操縱類案件，已有9起進(jìn)入審理程序。對此巨澤投資董事長馬澄告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，新股炒作降溫與管理層的監(jiān)管有關(guān)，反應(yīng)了管理層引導(dǎo)價值投資、嚴(yán)打炒新的決心。

網(wǎng)下配售“黑名單”增逾千名

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，8月1日晚間，中國證券業(yè)協(xié)會發(fā)布2017年第3號《首次公開發(fā)行股票配售對象黑名單公告》，將在去年11月至12月52個IPO項(xiàng)目的新股網(wǎng)下申購過程中，違反相關(guān)規(guī)定的1013個股票配售對象列入黑名單，這也意味著，在未來6個月或1年的時間內(nèi)，上述對象將與網(wǎng)下打新無緣。

這一批列入“黑名單”的受罰主體多為個人投資者。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，個人投資者共計(jì)888名，占比約為87.7%。而以去年下半年網(wǎng)下打新主流5000萬元的市值門檻來看，上述個人投資者均為市場大戶，甚至“牛散”也不在少數(shù)。此外機(jī)構(gòu)配售對象合計(jì)125個，包括券商、基金、私募、信托、保險(xiǎn)、企業(yè)法人、財(cái)務(wù)公司等，其中涉及9家私募公司旗下共13只產(chǎn)品上榜。

在今年2月、5月發(fā)布的兩批網(wǎng)下打新“黑名單”中，涉及配售對象分別為309個和514個。也就是說，8月1日公布的處罰數(shù)量比前兩批黑名單的處罰數(shù)量加在一起都要多。這次公示并未顯示網(wǎng)下打新違規(guī)的原因，但從過往的經(jīng)驗(yàn)來看，提供有效報(bào)價但未參與申購、未按時足額繳付認(rèn)購資金、網(wǎng)上網(wǎng)下同時申購是網(wǎng)下打新違規(guī)的常見問題。

有私募人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，在目前打新收益不斷縮水的背景下，所持有的賬戶市值股票面臨的市場波動風(fēng)險(xiǎn)更大，這或許是部分機(jī)構(gòu)放棄打新的原因之一。