周俊生

日前，山東一家民營性質(zhì)的股份公司個別員工因?qū)ζ髽I(yè)停產(chǎn)放假不滿，在個人微信圈中惡意炒作諸如“企業(yè)倒閉，放貸的臨商銀行也一起完了”之類的謠言。上述謠言經(jīng)微信圈傳播放大，導(dǎo)致當(dāng)?shù)厣贁?shù)群眾信以為真，盲目前往臨商銀行的一所支行擠兌存款，最多時有500多儲戶圍聚在這所支行要求提取存款。

這一情況發(fā)生后，臨商銀行及時啟動應(yīng)急預(yù)案，調(diào)撥充足資金，沒有讓擠兌形成更大風(fēng)波。與此同時，當(dāng)?shù)鼐浇?jīng)初步排查，對有關(guān)造謠生事人員作出了行政拘留、訓(xùn)誡等處理。

一場因造謠引起的銀行擠兌風(fēng)波，在相關(guān)銀行和當(dāng)?shù)鼐降募皶r處理下，很快煙消云散，當(dāng)?shù)匾惭杆倩謴?fù)了正常的社會和生活秩序。但是，這一事件留下的余波仍然值得我們思考。

造謠者固然應(yīng)該受到處理，但是他們造出的謠言為什么能夠產(chǎn)生影響？很顯然，處于謠言漩渦中的臨商銀行作為一家地方小型銀行，在市場上恐怕尚未能建立起令儲戶認(rèn)可的信任度，這無疑是其中最重要的原因。假如造謠者在微信上說五大行這樣的國有大行存款無法提取，就不可能有那么多儲戶輕信，擠兌事件也不大可能產(chǎn)生。

臨商銀行是山東省的一家城市商業(yè)銀行。按照我國各類金融機構(gòu)的分布，這種銀行屬于地方上的小型銀行，它們大多是由地方政府所屬的國有企業(yè)投資建立。近幾年來，相關(guān)政策對此類銀行投資主體的限制越來越寬松，集體企業(yè)資產(chǎn)和民營資本等非公資本都可參與投資，而它們的業(yè)務(wù)對象也主要是地方上的各類中小微企業(yè)，向他們提供短期頭寸。

近幾年，在我國貨幣政策一直穩(wěn)健的總體背景下，為了讓這類地方銀行更好地起到支持地方上的民營中小微企業(yè)資金需求的作用，對這類地方中小銀行執(zhí)行的貨幣政策要比大行更趨寬松，它們可以享受到比國有大行更低的存款準(zhǔn)備金率。而在存貸款利率放開以后，它們?yōu)榱宋諆π?，普遍向儲戶開出了比國有大銀行高一到兩個檔次的利率。

在我國金融市場的結(jié)構(gòu)中，這類地方銀行更多地承擔(dān)了支持中小微企業(yè)資金融通需求的職能，在貨幣政策的表述上被稱為“信貸滴灌”。這當(dāng)然是一種理想的貨幣融通途徑。

但問題在于，這類地方小型銀行普遍資金實力薄弱，抗風(fēng)險能力也比較差，向儲戶開出的高利率又迫使它們在投放貸款時必須制定更高的貸款利率，才能保證自己的生存。

而這樣一來，上述地方小型銀行的貸款發(fā)放對象，即地方上的中小微企業(yè)只能承受比較高的貸款成本，這也間接加劇了企業(yè)的經(jīng)營困難，這種困難反過來又會增加銀行的經(jīng)營風(fēng)險。

很顯然，地方上的小銀行與地方企業(yè)的聯(lián)合，實際上成為一種“弱弱聯(lián)合”，正是這樣一種關(guān)系的存在，使得地方小銀行在儲戶中的信譽度難以提高，一有風(fēng)吹草動，就容易出現(xiàn)儲戶擠兌存款的事件。臨商銀行出現(xiàn)的這一場風(fēng)波，其根源正在于此。

我國地方銀行這幾年盡管發(fā)展很快，但放到全國金融市場的大框架中來看，它們?nèi)匀皇求w量微弱的，在整個金融體系中起到的只是補充作用，難以承擔(dān)起為大量中小微企業(yè)提供充足融資的重任。

當(dāng)然，地方小型銀行被安排為對接地方中小微企業(yè)的資金融通，一個很重要的原因是國有大銀行更多地成為國有企業(yè)的后盾，在業(yè)務(wù)上與中小微企業(yè)出現(xiàn)了分離傾向。

財政部7月25日發(fā)布的全國國有企業(yè)經(jīng)濟運行數(shù)據(jù)顯示，到今年6月末，我國國企資產(chǎn)總額143.5萬億元，同比增長11.5%；負(fù)債總額94.1萬億元，同比增長11.4%；所有者權(quán)益合計49.3萬億元，同比增長11.7%。按照財政部的數(shù)據(jù)計算，到今年6月底，國有企業(yè)負(fù)債率達到65.6%。

國有企業(yè)出現(xiàn)較高的負(fù)債率，也表明它們對國有銀行已經(jīng)形成了相當(dāng)程度的依賴：一方面，國有大銀行對它們的慷慨“輸血”帶來了高增長；但在另一方面，這種高杠桿也使國企利潤率出現(xiàn)了嚴(yán)重的泡沫，同時還讓國有大銀行背上了不可忽視的經(jīng)營風(fēng)險。

國企與國有大銀行的對接，和以民營資本為主的中小微企業(yè)與地方小型銀行的對接，表明目前金融結(jié)構(gòu)存在的弊端遠遠未能革除。當(dāng)中小微企業(yè)只能與地方小銀行“弱弱聯(lián)合”的時候，它們就很難依賴金融的支持做大做強。而國有企業(yè)與國有大銀行的“近親聯(lián)姻”，也不利于國企的改革深化，特別是按照市場化的路徑實現(xiàn)轉(zhuǎn)變。

我國要建立起適合市場經(jīng)濟發(fā)展的金融體制，特別是要強化金融支持實體經(jīng)濟，必須按照中央金融工作會議的精神，不斷深化改革。具體來說，應(yīng)該按照中央金融工作會議的部署，盡快建立起普惠金融的體制，打通國有大銀行和地方中小微企業(yè)之間的金融壁壘，讓中小微企業(yè)得到更多來自國有大行的金融支持，也讓地方上的小銀行能夠參與到對國有企業(yè)的資金融通，通過與國企的合作來提高自身的實力。