在大型商業(yè)銀行盈利增速進(jìn)一步放緩形勢(shì)下，江蘇常熟農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“常熟銀行”）營(yíng)收又一次實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健增長(zhǎng)。

據(jù)8月10日晚常熟銀行披露的2017年半年報(bào)顯示，報(bào)告期內(nèi)，公司上半年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入23.62億元，同比增長(zhǎng)12.29%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.71億元，同比增長(zhǎng)8.16%；公司利潤(rùn)總額7.50億元，增幅9.42%。

業(yè)績(jī)穩(wěn)增不良貸款率逐年下降

今年受利率市場(chǎng)化和金融脫媒持續(xù)深入等因素的影響，我國(guó)銀行業(yè)凈息差將不斷收窄，盈利增速進(jìn)一步放緩，國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行的盈利能力普遍面臨挑戰(zhàn)。

在此背景下，常熟銀行提出適應(yīng)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)新變化，聚焦服務(wù)“三農(nóng)兩小”（小微企業(yè)、小微客戶），加快向零售銀行轉(zhuǎn)型。筆者發(fā)現(xiàn)，常熟銀行的公司業(yè)務(wù)、零售業(yè)務(wù)、金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)協(xié)同發(fā)力，三大板塊收入結(jié)構(gòu)日趨合理，零售板塊收入占比穩(wěn)步提升，中間業(yè)務(wù)收入持續(xù)提高。

同時(shí)，常熟銀行在其金融產(chǎn)品與服務(wù)上實(shí)現(xiàn)不斷創(chuàng)新，實(shí)施“互聯(lián)網(wǎng)+”戰(zhàn)略，大力發(fā)展直銷銀行、手機(jī)銀行，推進(jìn)大數(shù)據(jù)平臺(tái)建設(shè)，提高科技自主研發(fā)水平。此外，在客戶集中度方面，公司優(yōu)先選擇“三農(nóng)兩小”客戶最集中的縣域市場(chǎng)，以促進(jìn)縣域經(jīng)濟(jì)發(fā)展和助推城鎮(zhèn)化進(jìn)程為己任，深耕細(xì)作、做深做透“三農(nóng)兩小”客戶，貸款客戶超20萬(wàn)戶。目前，常熟銀行已經(jīng)形成具有特色的業(yè)務(wù)品牌和口碑，公司盈利能力持續(xù)提高。報(bào)告期內(nèi)，利潤(rùn)總額7.50億元，同比增加0.65億元，增幅9.42%；基本每股收益0.26元，較去年保持一致。

值得一提的是，隨著銀行處置壞賬力度的不斷加大，不良貸款率增長(zhǎng)勢(shì)頭有所放緩。據(jù)銀監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2016年末，商業(yè)銀行不良貸款率為1.74%，2017年一季度較去年不良率持平。在行業(yè)整體不良貸款率增速放緩背景下，常熟銀行資產(chǎn)質(zhì)量持續(xù)改善，不良貸款率進(jìn)一步下降。據(jù)了解，公司2016年不良貸款率為1.4%，較2015年1.43%微減0.03個(gè)百分點(diǎn)，而截至今年上半年，其不良貸款余額9.27億元，不良貸款率1.29%，較年初下降0.11個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率266.36%，保持了較高的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。

質(zhì)效雙提大環(huán)境承壓下穩(wěn)步擴(kuò)張

根據(jù)銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，今年銀行業(yè)規(guī)模增速持續(xù)下滑，大行、股份制、城商行在規(guī)模增速的收縮上出現(xiàn)分化。大行平均增速收縮在-0.5%左右，且6月環(huán)比穩(wěn)定；股份制行-2.5%，環(huán)比呈加速態(tài)勢(shì)；城商行-1.5%左右，也呈現(xiàn)出加速態(tài)勢(shì)，但未有股份制明顯。

民生證券研究表示，從資產(chǎn)端看，強(qiáng)監(jiān)管下的金融去杠桿，大幅抑制了銀行的同業(yè)資產(chǎn)、債券投資、應(yīng)收款項(xiàng)類投資等科目的增速，是資產(chǎn)規(guī)模增速下降的主要原因。大行網(wǎng)點(diǎn)多，傳統(tǒng)存貸業(yè)務(wù)獲利能力強(qiáng)，債券投資也多以平衡流動(dòng)性為目的，同業(yè)去杠桿未對(duì)其造成實(shí)質(zhì)影響；反之，股份制與城商行在此輪強(qiáng)監(jiān)管下受到波及更深。

盡管如此，常熟銀行近年來實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步擴(kuò)張，目前全國(guó)共有145家分支機(jī)構(gòu)，同時(shí)在業(yè)務(wù)優(yōu)化方面堅(jiān)定業(yè)務(wù)全面轉(zhuǎn)型方向，精準(zhǔn)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，深化跨區(qū)多元發(fā)展內(nèi)涵，因此公司上半年資產(chǎn)規(guī)模仍實(shí)現(xiàn)穩(wěn)步增長(zhǎng)。報(bào)告期內(nèi)，常熟銀行積極推進(jìn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，加快發(fā)展以輕資本、輕資產(chǎn)為特征的業(yè)務(wù)，資產(chǎn)規(guī)模穩(wěn)步增長(zhǎng)，資產(chǎn)質(zhì)量總體穩(wěn)定。截至報(bào)告期末，公司資產(chǎn)總額1,404.87億元，較年初增加105.05億元，增幅8.08%；存款總額964.96億元，較年初增加76.86億元，增幅8.65%；貸款總額717.47億元，較年初增加53.28億元，增幅8.02%。

除上述各項(xiàng)經(jīng)營(yíng)指標(biāo)的穩(wěn)健增長(zhǎng)外，筆者發(fā)現(xiàn)，作為抵御風(fēng)險(xiǎn)的最后一道防線，常熟銀行資本充足水平良好。截至報(bào)告期末，公司資本充足率11.88%，存貸比74.35%，成本收入比36.88%，撥貸比3.44%。社科院金融研究所銀行研究室主任曾剛表示，要降低銀行金融風(fēng)險(xiǎn)，就必須把銀行的資本充足率保持在一定水平之上。與此同時(shí)，銀行資本充足率的高低，直接決定了銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展空間和發(fā)展模式。（商業(yè)資訊）