記者 楊博

顯示技術(shù)換代潮起

隨著顯示技術(shù)的迭代更新，性能更為優(yōu)越的OLED有望逐步取代LCD，成為下一代主流顯示技術(shù)。相比于LCD，OLED技術(shù)具有全黑顯示、視角更廣、柔性可折疊等優(yōu)勢，由于不需要背光模組，在功耗和成本上也更具優(yōu)勢。

得益于過去幾年持續(xù)的技術(shù)突破和產(chǎn)能擴充，目前OLED面板的生產(chǎn)成本已經(jīng)大幅降低，良品率也不斷提升，大規(guī)模應(yīng)用箭在弦上。去年以來，蘋果iPhone 8將采用OLED屏幕的消息更是將市場對OLED的討論熱度進一步推向新高潮。

據(jù)日經(jīng)新聞報道，到2018年下半年，所有新款iPhone有望全部采用OLED屏幕。行業(yè)人士認為，蘋果全面使用OLED屏幕，將加快其他智能手機制造商對OLED面板的采納。Trendforce預計到2020年，OLED面板在智能手機上的采用率將達到50%。

在智能手機應(yīng)用需求接近爆發(fā)的同時，OLED電視面板需求也快速增長。LG顯示公司宣布，2017年OLED電視面板產(chǎn)量目標要達到180萬片，相比2016年產(chǎn)量增加一倍。索尼、夏普、松下、東芝也將重返OLED電視市場。IHS的數(shù)據(jù)預計，2016年至2019年期間，全球OLED電視出貨量年均增速將保持在70%以上。

高盛分析師指出，未來幾年驅(qū)動OLED面板市場增長的主要催化劑是智能手機OLED滲透率的提升，這很大程度上受到蘋果和中國智能手機制造商的推動。2020年之后，可折疊顯示屏的興起將成為推升市場的另一驅(qū)動因素，三星計劃2018年啟動可折疊顯示屏的商業(yè)化應(yīng)用，2019年啟動量產(chǎn)。

巨頭紛紛擴充產(chǎn)能

隨著市場需求不斷上升及產(chǎn)業(yè)化進程提速，各大廠商紛紛加碼投資OLED生產(chǎn)線，謀求在新一輪產(chǎn)業(yè)升級中占得先機。

目前三星電子旗下的三星顯示公司占據(jù)全球智能手機OLED面板市場95%以上的份額，主要向三星和蘋果等幾個大客戶提供OLED屏。7月初時有媒體報道稱，三星電子計劃在2021年前對位于韓國的OLED顯示屏工廠進一步投資至少1萬億韓元(約合9億美元)，用于增加OLED顯示屏的生產(chǎn)。

為了能夠完成蘋果iPhone8的訂單，三星顯示器公司日前已經(jīng)在其A3工廠新增7條生產(chǎn)線，專門生產(chǎn)供蘋果使用的OLED面板，并將于本月底啟動全產(chǎn)能生產(chǎn)。擴大生產(chǎn)線后，三星的第六代OLED面板月均產(chǎn)量將增長七倍，達到10.5萬片。

為了打破三星一家獨大的局面，其他OLED面板生產(chǎn)商也在努力提高產(chǎn)量。LG顯示公司計劃在2018年前投資至少85億美元用于OLED生產(chǎn)。此前有報道稱，蘋果計劃向LG顯示公司投資2萬億到3萬億韓元(約合17.5億至26億美元)，由后者建立專門用于供應(yīng)蘋果的新的OLED生產(chǎn)線，以確保獲得更多OLED顯示屏供應(yīng)并降低成本。

在為重要部件尋找多個供應(yīng)商的同時，蘋果也謀求建立自有供應(yīng)體系。韓國媒體援引知情人士消息稱，蘋果已經(jīng)從韓國設(shè)備商Sunic System手中購買了OLED蒸鍍設(shè)備，將在臺灣建立OLED面板生產(chǎn)線，自主研發(fā)相關(guān)技術(shù)和產(chǎn)品。

此外，iPhone早前的LCD屏供應(yīng)商之一日本顯示器公司9日宣布考慮引入新的外部投資者推動重組，將業(yè)務(wù)重心轉(zhuǎn)向OLED屏的生產(chǎn)。由于進軍OLED領(lǐng)域的時機較晚，日本顯示器公司失去了蘋果訂單，最近三年陷入持續(xù)虧損狀態(tài)。

“沒有OLED，智能手機面板業(yè)務(wù)就沒有未來。”日本顯示器公司CEO表示，“我們已經(jīng)對發(fā)展方向做出策略性改變。”據(jù)悉，日本顯示器公司計劃2019年開始面向智能手機的OLED面板的量產(chǎn)。

概念股站上風口

眼下投資者普遍看好OLED市場增長前景，預計產(chǎn)業(yè)鏈投資將持續(xù)升溫。受此提振，海外OLED概念股表現(xiàn)活躍。美股市場上，龍頭股環(huán)宇顯示技術(shù)公司(OLED)股價今年以來累計上漲96%，智能手機屏幕生產(chǎn)商應(yīng)用材料公司(AMAT)上漲30%。

環(huán)宇顯示技術(shù)公司擁有可彎曲OLED顯示屏專利，是三星和LG顯示公司的供貨商。該公司8月初披露的最新財報顯示，今年第二季度收入同比增長59%，至1.03億美元，每股收益99美分，均顯著好于市場預期。此前的第一季度，受原材料銷售收入翻番的帶動，該公司整體收入同比增長87%，凈利潤從去年同期的190萬美元大幅增長至1040萬美元。

“OLED革命正給公司帶來持續(xù)上升的動力。”環(huán)宇顯示技術(shù)公司CEO羅森布萊特表示。該公司將今年全年收入預期從此前的2.6億-2.8億美元上調(diào)至2.85億至3億美元。

高盛在近期發(fā)布的一份專題報告中指出，OLED將成為全球科技硬件行業(yè)中增長最快和規(guī)模最大的市場之一，預計今年全球OLED面板市場將增長64%，達到250億美元，到2020年全球OLED面板市場規(guī)模將達到460億美元，年復合增速達到32%。

高盛分析師指出，OLED將重塑全球顯示行業(yè)供應(yīng)鏈，看好OLED市場前景，三星電子將繼續(xù)擔當市場領(lǐng)軍者，環(huán)宇顯示器、應(yīng)用材料、OLED蒸鍍設(shè)備生產(chǎn)商Canon Tokki等OLED原材料和設(shè)備生產(chǎn)商是潛在受益方。此外，可折疊設(shè)備已不再是一個遙遠的概念，而是即將成為現(xiàn)實的產(chǎn)品，投資者應(yīng)該開始考慮這一技術(shù)的未來影響。