上海證券報(bào) 市場情緒回暖機(jī)構(gòu)關(guān)注成長股機(jī)會(huì) 前期超跌的創(chuàng)業(yè)板指數(shù)本月以來逐步顯現(xiàn)企穩(wěn)跡象，大盤藍(lán)籌股則趨于高位震蕩。從近期記者對(duì)部分公私募基金的采訪情況看，部分機(jī)構(gòu)認(rèn)為周期股行情持續(xù)性存疑，前期持續(xù)下跌、估值逐漸趨于合理的部分真成長股，則有望迎來較好的布局機(jī)會(huì)。 17家火電上市公司上調(diào)電價(jià)，下半年行業(yè)并不樂觀 自7月1日至8月10日，累計(jì)有17家火電類公司發(fā)布電價(jià)上調(diào)公告。對(duì)此，一位在熱電行業(yè)工作二十余年的業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，目前的電價(jià)上漲基本是不可持續(xù)的，只是階段性的上漲，下半年并不樂觀。因?yàn)楸据嗠妰r(jià)上漲是煤炭價(jià)格上漲所致，支撐有限。在煤電聯(lián)動(dòng)機(jī)制下，如果后續(xù)煤炭價(jià)格下跌，電價(jià)也存在隨之下調(diào)的可能。 降溫“金牌”發(fā)出專業(yè)人士稱市場趨勢性轉(zhuǎn)空拐點(diǎn)未至 近期活躍的大宗商品再次引起監(jiān)管出手。中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會(huì)8月11日發(fā)文，直指部分機(jī)構(gòu)過度解讀甚至誤讀去產(chǎn)能等相關(guān)政策。上海期貨交易所也于11日連發(fā)三道通知，對(duì)螺紋鋼品種實(shí)施交易限額，上調(diào)螺紋鋼相關(guān)合約平今倉交易手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)，并提示會(huì)員單位做好當(dāng)前市場風(fēng)險(xiǎn)管理工作。受此影響，黑色系商品應(yīng)聲下跌。受訪人士普遍認(rèn)為，短期內(nèi)黑色系商品順勢降溫，但從長期看，市場趨勢性轉(zhuǎn)空拐點(diǎn)未至。 銀行同業(yè)存單進(jìn)入限速與瘦身軌道 未來，同業(yè)存單還會(huì)納入央行MPA的廣義信貸考核指標(biāo)之中，這意味著商業(yè)銀行發(fā)行同業(yè)存單的規(guī)模會(huì)影響MPA“資產(chǎn)負(fù)債情況”項(xiàng)下的同業(yè)負(fù)債占比，進(jìn)而直接影響商業(yè)銀行針對(duì)監(jiān)管要求是否能達(dá)標(biāo)的結(jié)果。在整改完畢后，無論是同業(yè)存單的單筆發(fā)行額度還是總量規(guī)模控制，管理層都會(huì)進(jìn)行瘦身性調(diào)整，小步慢走將成同業(yè)存單市場的長久與常規(guī)之態(tài)。 中國證券報(bào) “墨子號(hào)”衛(wèi)星亮絕技量子通信概念脈動(dòng) 中國“墨子號(hào)”量子科學(xué)實(shí)驗(yàn)衛(wèi)星在國際上首次成功實(shí)現(xiàn)從衛(wèi)星到地面的高速量子秘鑰分發(fā)——8月10日，隨著這一重大科技成果發(fā)表在國際權(quán)威學(xué)術(shù)刊物《自然》雜志上，中國科學(xué)家向建立“無法破解”的全球通信網(wǎng)絡(luò)又邁進(jìn)了關(guān)鍵一步，標(biāo)志著我國在量子通信領(lǐng)域的研究在國際上達(dá)到全面領(lǐng)先的優(yōu)勢地位。機(jī)構(gòu)分析人士表示，今年來，量子通信技術(shù)研究及產(chǎn)業(yè)化進(jìn)展積極，科技類主題布局的時(shí)間窗口將逐步來臨，堅(jiān)定看好量子通信的主題性投資機(jī)會(huì)。 紙企中報(bào)接連報(bào)喜紙價(jià)并非普漲面臨多重不確定性 上市紙企中報(bào)業(yè)績連連預(yù)喜，顯示出上半年造紙行業(yè)運(yùn)營態(tài)勢良好。不過，多位分析人士指出，紙價(jià)上漲是結(jié)構(gòu)性的，而非普漲，下半年面臨多重不確定性，投資者不應(yīng)在環(huán)保限產(chǎn)影響紙價(jià)走勢上存過多預(yù)期。業(yè)內(nèi)人士介紹，上半年，環(huán)保督查持續(xù)進(jìn)行，中小造紙企業(yè)停產(chǎn)限產(chǎn)，產(chǎn)能退出致使原紙價(jià)格上漲。海外廢紙進(jìn)口被禁，更進(jìn)一步拉動(dòng)國內(nèi)廢紙和箱板瓦楞紙漲價(jià)。 地方國企資產(chǎn)證券化率存在“提質(zhì)增效”空間 從各地召開的國企改革相關(guān)會(huì)議來看，多省份將資產(chǎn)證券化、上市作為下半年國企改革的重點(diǎn)。市場分析人士指出，目前多數(shù)地方國企資產(chǎn)規(guī)模龐大但上市資產(chǎn)規(guī)模較小，資產(chǎn)證券化率不高，近幾年地方國企ROE水平僅在3.5%左右，低于全國國企總體水平，存在較大的“提質(zhì)增效”空間。提升資產(chǎn)證券化率、加速混改是解決地方國企核心問題的重要手段。 中國航發(fā)旗下研究院擬轉(zhuǎn)讓多項(xiàng)資產(chǎn) 中國航空發(fā)動(dòng)機(jī)集團(tuán)有限公司子公司中國航發(fā)北京航空材料研究院日前在北交所交易平臺(tái)披露，擬轉(zhuǎn)讓北京航空電池廠整體產(chǎn)權(quán)、北京環(huán)航新材料技術(shù)公司整體產(chǎn)權(quán)、北京百慕合金有限責(zé)任公司51%股權(quán)、北京航材百慕合力高分子材料有限公司60%股權(quán)。 證券時(shí)報(bào) 三大因素助推壽險(xiǎn)保費(fèi)連漲兩月 相較上半年累計(jì)保費(fèi)收入的同比增速，6月份單月保費(fèi)的環(huán)比增長情況更能反映行業(yè)最新運(yùn)行情況。數(shù)據(jù)顯示，壽險(xiǎn)公司保費(fèi)已在5月份、6月份連續(xù)兩個(gè)月實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長。業(yè)內(nèi)人士表示，這有4月份基數(shù)低以及部分險(xiǎn)企突擊銷售的因素，同時(shí)也在一定程度上顯示，壽險(xiǎn)行業(yè)在增強(qiáng)保障性能的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型上漸入佳境。 一九行情已松動(dòng)，私募看好優(yōu)質(zhì)成長股 接受采訪的私募人士認(rèn)為，短期反彈已基本結(jié)束，但市場風(fēng)險(xiǎn)并不大?！耙痪判星椤币呀?jīng)有所松動(dòng)。不少私募依舊看好消費(fèi)、周期、金融等板塊，也有的開始聚焦成長股阿爾法，以及醫(yī)藥、國企改革等板塊。 不少百億級(jí)別私募重倉股表現(xiàn)亮眼，期貨大佬葛衛(wèi)東或踩雷 進(jìn)入8月，A股半年報(bào)披露進(jìn)入密集期，一些知名私募的重倉股也浮出水面。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，不少百億級(jí)別私募重倉股表現(xiàn)亮眼，如淡水泉持有的萬華化學(xué)今年漲幅為78%，星石投資持有的水井坊今年漲幅高達(dá)80%。然而，知名期貨大佬葛衛(wèi)東旗下混沌價(jià)值一號(hào)，以及擒龍資產(chǎn)旗下的擒龍1號(hào)或踩雷天山生物。該股票從4月到5月下旬停牌為止，累計(jì)跌幅已超三成。 證券日報(bào) 證監(jiān)會(huì)牽頭開展史上最大規(guī)模期貨公司現(xiàn)場檢查 本次檢查主要項(xiàng)目包括投資者適當(dāng)性制度、公司法人治理與內(nèi)部控制以及相關(guān)業(yè)務(wù)合規(guī)情況等，旨在督促期貨公司切實(shí)落實(shí)投資者適當(dāng)性制度，保護(hù)中小投資者合法權(quán)益；推動(dòng)期貨公司資管業(yè)務(wù)回歸本源，專注主業(yè)，依法合規(guī)經(jīng)營。 國企改革進(jìn)入“2.0階段”地方國企混改是重頭戲 回顧近幾年國企改革進(jìn)程可以看到，改革已從圍繞頂層設(shè)計(jì)及多項(xiàng)試點(diǎn)工作推進(jìn)的“多點(diǎn)開花”局面，轉(zhuǎn)為以混合所有制改革為突破口的“一點(diǎn)突破”局面。在海通證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家姜超看來，這標(biāo)志著本輪國企改革已經(jīng)進(jìn)入“2.0階段”，同時(shí)也意味著混改在本輪國企改革中的地位將明顯提高。 減持新規(guī)出臺(tái)80天違規(guī)減持行為仍時(shí)有發(fā)生 截至昨日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司股東、董監(jiān)高減持股份的若干規(guī)定》已有80天。新規(guī)完善了原有的減持規(guī)定，劍指清倉式減持、“精準(zhǔn)”減持、過橋減持等市場亂象。從新規(guī)實(shí)行后的情況來看，部分上市公司董監(jiān)高或重要股東依然存在違規(guī)減持事件。 每日經(jīng)濟(jì)新聞 稀土價(jià)格持續(xù)暴漲供需格局未變資本“炒作”已現(xiàn) 稀土價(jià)格回暖讓眾多概念股股價(jià)飆升的同時(shí)，市場上也出現(xiàn)不同聲音。有人發(fā)出這是“稀土價(jià)格理性回歸”的感嘆，也有人提到“目前不排除一些券商的‘鼓吹’和資本的‘炒作’”。卓創(chuàng)咨詢資訊貴金屬分析師張偉對(duì)記者坦言，部分機(jī)構(gòu)與資本的介入也是對(duì)稀土價(jià)格上漲的一種“炒作”。也有業(yè)內(nèi)人士感嘆，資本“過熱”或者“過冷”都是對(duì)行業(yè)的一種傷害，現(xiàn)在的價(jià)格非常不理性，很容易沖擊下游市場。 這只基金單日凈值漲幅達(dá)118%創(chuàng)今年新紀(jì)錄 沒錯(cuò)，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者說的就是上周三(8月9日)凈值從1.0231元狂飆至2.2280元、漲幅高達(dá)117.77%的華安新豐利靈活配置混合A(003803)。這個(gè)成績，創(chuàng)下了今年基金市場單日凈值漲幅的最大紀(jì)錄，之前的“榜首”中融新經(jīng)濟(jì)A也不過113.7%。憑借那一天的飆漲，華安新豐利已經(jīng)以122.8%的收益，一躍成為今年以來1367只同類基金的榜眼。 周期股現(xiàn)機(jī)構(gòu)減持西南證券：創(chuàng)業(yè)板指可看1900點(diǎn) 8月11日，上證指數(shù)大跌1.63%，這主要受到周期性行業(yè)板塊整體大幅調(diào)整，以及權(quán)重大的金融股回調(diào)的影響。記者發(fā)現(xiàn)，機(jī)構(gòu)在近期也開始集中減倉周期股。至于對(duì)目前創(chuàng)業(yè)板指數(shù)相對(duì)抗跌的表現(xiàn)，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，事實(shí)上當(dāng)前創(chuàng)業(yè)板已具備觸底反彈基礎(chǔ)，預(yù)計(jì)指數(shù)還有上行空間。西南證券首席策略分析師朱斌向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，預(yù)計(jì)未來一段時(shí)間內(nèi)，創(chuàng)業(yè)板指數(shù)仍有上漲空間，目標(biāo)位大約在1900點(diǎn)左右。 21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道 一線城市供地面積已近去年全年，供求關(guān)系緊張將有所緩解 中原地產(chǎn)研究中心統(tǒng)計(jì)顯示，截至8月10日，一線城市（北京、上海、廣州）供應(yīng)住宅土地達(dá)138宗，合計(jì)供應(yīng)住宅土地規(guī)劃建筑面積達(dá)1636.76萬平方米，已經(jīng)接近2016年1739萬平方米的供應(yīng)。分析認(rèn)為，一線城市住宅土地市場的供應(yīng)還將繼續(xù)增加，全年土地供應(yīng)將明顯超過往年，極大緩解未來房地產(chǎn)市場的供需緊張。樓市調(diào)控的加法逐漸見效，對(duì)于穩(wěn)定市場價(jià)格有一定意義。 新股破板天數(shù)已回歸個(gè)位數(shù) 截至8月11日，2017年新上市的新股中，“一字板”漲停天數(shù)平均為9天，相比于新股掘金期的2015年平均12個(gè)板數(shù)，如今的新股破板天數(shù)已回歸個(gè)位數(shù)。 第一財(cái)經(jīng)日報(bào) 國企改革進(jìn)程過半進(jìn)入“新周期” 結(jié)束了兩年的負(fù)增長之后，國有企業(yè)利潤在2016年實(shí)現(xiàn)了恢復(fù)性增長，今年上半年又交出了一份亮麗的成績單。深化國企改革和供給側(cè)改革，是國企質(zhì)量和效益提升的動(dòng)力，也為中國經(jīng)濟(jì)注入了強(qiáng)勁動(dòng)能。中國企業(yè)研究院首席研究員李錦表示，國企經(jīng)營形勢有了顯著好轉(zhuǎn)，可能已經(jīng)告別了長達(dá)6年的去產(chǎn)能、通縮和資產(chǎn)負(fù)債表調(diào)整期，進(jìn)入了“新周期”的起點(diǎn)。在營收與利潤回升的背后，是國資國企改革的成效顯現(xiàn)。 全球再現(xiàn)“恐慌性拋售”外資看漲MSCI中國指數(shù) 8月11日，在高估值、持續(xù)低波動(dòng)率、財(cái)報(bào)季、地緣政治風(fēng)險(xiǎn)重燃的共振下，全球市場出現(xiàn)了“恐慌性拋售”。不過，美股連跌三天后率先反彈，就港股而言，需要警惕8月末的流動(dòng)性沖擊。外資機(jī)構(gòu)對(duì)中國經(jīng)濟(jì)的看法高于預(yù)期，并仍然看好MSCI中國指數(shù)的走勢。 每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合（中國證券報(bào)、上海證券報(bào)、證券日報(bào)、證券時(shí)報(bào)、第一財(cái)經(jīng)日報(bào)、21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道）