記者 楊召奎

自第一家網(wǎng)貸平臺拍拍貸2007年成立到現(xiàn)在，中國互聯(lián)網(wǎng)金融剛好走過10年。

過去10年，網(wǎng)貸行業(yè)經(jīng)歷了由資本追捧帶來的野蠻生長，到跑路、問題平臺頻現(xiàn)引發(fā)廣泛質(zhì)疑，再到監(jiān)管跟進、行業(yè)整改、綜合轉(zhuǎn)型的幾個階段。

業(yè)內(nèi)人士表示，隨著監(jiān)管的逐步落地，網(wǎng)貸行業(yè)良好的市場前景不斷吸引傳統(tǒng)金融機構(gòu)、互聯(lián)網(wǎng)巨頭、大型企業(yè)等積極布局，推動了金融行業(yè)的變革。

從狂飆突進到合規(guī)經(jīng)營

2007年～2011年，這一階段的互聯(lián)網(wǎng)金融以信用借款為主，平臺多為互聯(lián)網(wǎng)公司，全國的網(wǎng)絡借貸平臺大約發(fā)展到20家左右，活躍的平臺不到10家。

隨著新一代智能手機的普及，從2011年開始，中國網(wǎng)民數(shù)量進入快速增長期，也帶動了網(wǎng)貸行業(yè)的發(fā)展。2011年～2012年這一階段，一些具有線下放貸經(jīng)驗的民間公司開始關注網(wǎng)絡并嘗試開設P2P網(wǎng)貸平臺。

2013年～2014年，這一時期網(wǎng)貸平臺從240家左右增加到600家左右，P2P平臺的競爭日漸激烈，相關風險也在不斷積聚。

2014年以后是網(wǎng)貸行業(yè)以規(guī)范監(jiān)管為主的政策調(diào)整期，但在監(jiān)管尚未密集出臺時，網(wǎng)貸陷入野蠻生長的困境。更嚴重的是，少數(shù)抱著“撈一把就走”僥幸心理的“偽P2P”也混跡網(wǎng)貸圈，打著網(wǎng)貸旗號，行集資詐騙之實。

2016年，監(jiān)管政策陸續(xù)出臺，大力扶持合規(guī)運營的網(wǎng)貸平臺。同時也重拳打擊“偽P2P”的集資詐騙行為，加速網(wǎng)貸行業(yè)正本清源。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年底，正常運營的平臺數(shù)為2448家，相比2015年減少了985家。

但在經(jīng)歷了風風雨雨后，整個行業(yè)仍在不斷發(fā)展。網(wǎng)貸之家的數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月底，網(wǎng)貸行業(yè)歷史累計成交量突破5萬億元大關，達50781.99億元；網(wǎng)貸行業(yè)貸款余額增至10897.08億元。

互聯(lián)網(wǎng)金融帶來哪些改變？

網(wǎng)貸之家研究中心總監(jiān)于百程對記者表示，網(wǎng)貸平臺肩負普惠金融的使命而出生，其有利于提升金融服務質(zhì)量和效率，為金融業(yè)的發(fā)展提供了新思路。

“互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融機構(gòu)相互補充、相互促進，其能夠通過互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新，有效解決傳統(tǒng)金融與實體經(jīng)濟因信息不對稱、知識不對稱、服務不對稱造成的中小微企業(yè)融資難、融資貴等問題，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置，讓資金流向最需要的企業(yè)，從而激發(fā)實體經(jīng)濟活力。”91金融CEO許澤瑋說。

開鑫金服總經(jīng)理周治翰則表示，P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)，首先是降低了理財門檻。“P2P網(wǎng)貸投資正好補全了銀行理財門檻高，期貨、外匯、股市等安全性難以預估的缺陷，滿足了工薪族理財需求，降低了理財花費的時間與精力。”

此外，P2P網(wǎng)貸的出現(xiàn)，也彌補了個體戶和中小企業(yè)融資難和借款預期利率高的問題，縮減了民間高利貸的生存空間，同樣也減少了民間暴力催收事件的發(fā)生。

互聯(lián)網(wǎng)金融下半場該向哪發(fā)力？

業(yè)內(nèi)人士指出，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)從2016年整改至今，行業(yè)的整頓已進入下半場，各具體整改項目逐步清晰，實力不強、無法達成整改項目的小弱平臺將被淘汰出局。

周治翰指出，金融科技是下一個發(fā)力點，但不能過度炒作。“大數(shù)據(jù)、區(qū)塊鏈、人工智能都是當下金融科技領域非?；鸬母拍?，但還處于探索研究階段。為了行業(yè)長遠健康發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)機構(gòu)應拒絕過分炒作概念，腳踏實地利用最新的科技提高風控水平，合規(guī)經(jīng)營，提升客戶體驗服務。”

于百程則表示，普惠金融的價值定位，決定了網(wǎng)貸發(fā)展仍需往實體產(chǎn)業(yè)回歸。因此，網(wǎng)貸行業(yè)和實體產(chǎn)業(yè)的深度融合市場巨大，無論是實現(xiàn)企業(yè)客戶投融資需求的互聯(lián)網(wǎng)化、個性定制化，還是發(fā)揮互聯(lián)網(wǎng)高效便捷的優(yōu)勢，都大有可為。

狐貍金服相關負責人則表示，由于P2P平臺沒有放貸資質(zhì)，受限于信息中介身份，收入僅為服務費、管理費等，盈利空間有限。而互聯(lián)網(wǎng)小額貸款的業(yè)務功能就要強大很多，包括辦理小額貸款、票據(jù)貼現(xiàn)等眾多業(yè)務。互聯(lián)網(wǎng)小額貸款領域或?qū)⒊蔀楸冶貭幹亍?/p>