看過(guò)拳擊比賽的投資者，應(yīng)該都記得在比賽前介紹選手的環(huán)節(jié)。當(dāng)說(shuō)到過(guò)往戰(zhàn)績(jī)的時(shí)候總要拔高聲調(diào)，比如50戰(zhàn)全勝，又或者是49勝1負(fù)等，從這個(gè)介紹中，往往就能看出這位選手的實(shí)力，然后據(jù)此大概也就可以判斷誰(shuí)將是獲勝的一方。 其實(shí)在基金行業(yè)中，也同樣如此。如果讓你在目前全市場(chǎng)4000多只基金中，找出1只值得投資的基金，你會(huì)選什么？相信過(guò)往業(yè)績(jī)一定是個(gè)重要的參考指標(biāo)。 但如果是新基金呢？又該如何選？或者你會(huì)說(shuō)可以看管理的基金經(jīng)理過(guò)往的戰(zhàn)績(jī)！確實(shí)，這是一個(gè)很有參考價(jià)值的選擇依據(jù)。但就算如此，看完之后舉棋不定的投資者依然不在少數(shù)，那么，究竟有沒(méi)有基金自成立以來(lái)就不曾讓投資者有過(guò)太多擔(dān)心的呢？ 筆者最近注意到，有家基金公司旗下的所有產(chǎn)品，自成立以來(lái)竟然都是賺錢(qián)的。也就是說(shuō)，不管是發(fā)什么產(chǎn)品，只要在發(fā)行的時(shí)候買(mǎi)入，那么持有至今不僅不會(huì)出現(xiàn)虧損，甚至收益相當(dāng)可觀。 這家基金公司究竟是誰(shuí)？又為何每發(fā)行一只新基金產(chǎn)品總能做到讓投資者收獲“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”呢？ 已發(fā)行產(chǎn)品均賺錢(qián) 其實(shí)熟悉基金行業(yè)的投資者對(duì)這家公司都不會(huì)陌生，它就是一直以做“精品店”著稱(chēng)的興全基金。 財(cái)匯大數(shù)據(jù)金融終端統(tǒng)計(jì)結(jié)果顯示，如果自基金成立開(kāi)始計(jì)算，興全旗下基金區(qū)間凈值增長(zhǎng)率均為正，也就是說(shuō)，已發(fā)行的產(chǎn)品都是賺錢(qián)的。 其中興全趨勢(shì)投資混合的成績(jī)更是讓人驚嘆，自成立以來(lái)的凈值增長(zhǎng)率達(dá)到了1167.06%，年化收益高達(dá)24%；還有興全可轉(zhuǎn)債、興全全球視野股票、興全輕資產(chǎn)混合、興全社會(huì)責(zé)任，各自的凈值增長(zhǎng)率也分別達(dá)到了628.71%、491.65%、276.1%、266.12%。 值得一提的是，興全基金發(fā)行的第一只產(chǎn)品就是興全可轉(zhuǎn)債基金，也是市場(chǎng)上更早研究可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)的公募基金公司，在可轉(zhuǎn)債市場(chǎng)不僅投資經(jīng)驗(yàn)豐富，而且從上述的業(yè)績(jī)回報(bào)也可以看出，可轉(zhuǎn)債產(chǎn)品成績(jī)斐然。 除了權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品在投資者心目中有口皆碑，其實(shí)興全的固收類(lèi)產(chǎn)品的表現(xiàn)也是不容小覷。興全磐穩(wěn)增利債券、興全穩(wěn)益?zhèn)?、興全保本混合的年化收益也分別達(dá)到了6.66%、6.15%和7.41% 而之所以能取得如此驕人的成績(jī)，最離不開(kāi)的肯定是團(tuán)隊(duì)的努力。據(jù)筆者了解，興全固定收益團(tuán)隊(duì)其實(shí)分為投資、交易、研究三大塊，“研究”這部分的人員配置相對(duì)較多。從資產(chǎn)規(guī)模來(lái)看，興全基金固定收益整體管理規(guī)模已超過(guò)一千億。 海通證券最新數(shù)據(jù)顯示，截至2017年第一季度末，公司連續(xù)第九個(gè)季度獲其授予的債券、股票投資能力“雙五星”評(píng)級(jí)。而如果看銀河證券數(shù)據(jù)，公司過(guò)去三年債券投資能力及近五年股票投資能力均位于行業(yè)“一哥”。 首只二級(jí)債基面世 看到這樣的業(yè)績(jī)水平，估計(jì)不少投資者是既羨慕又懊悔，羨慕的是那些買(mǎi)了這些基金的投資者，懊悔的是為什么自己手里都沒(méi)有呢？ 要知道如果在興全每只基金發(fā)行的時(shí)候買(mǎi)1萬(wàn)元，攢到現(xiàn)在的話已經(jīng)超過(guò)了50萬(wàn)元；而如果是各買(mǎi)了10萬(wàn)元，那么現(xiàn)在就有了513萬(wàn)元，即使是北上深的房子，買(mǎi)起來(lái)也就沒(méi)那么吃力了。 如今，這樣的機(jī)會(huì)又來(lái)了！據(jù)筆者了解，興全于8月15日開(kāi)始發(fā)行今年首只公募新產(chǎn)品——興全恒益?zhèn)突穑ㄒ韵潞?jiǎn)稱(chēng)興全恒益），這也是興全基金成立14年來(lái)旗下第一只二級(jí)債基。 說(shuō)到二級(jí)債基，可以看到這兩年也是越來(lái)越受到投資者關(guān)注。而主要原因就在于其除了固定收益類(lèi)投資外，還可以參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)和二級(jí)市場(chǎng)股票投資，而一級(jí)債基僅可參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)（目前僅網(wǎng)上申購(gòu)）或增發(fā)，純債基僅能參與固收類(lèi)投資。 換句話說(shuō)，首先，二級(jí)債基屬于債券基金，風(fēng)險(xiǎn)較低，凈值大幅波動(dòng)的可能性較小。其次，二級(jí)債基通過(guò)股票投資增強(qiáng)收益，產(chǎn)品彈性總體大于純債基金和一級(jí)債基，具有其進(jìn)可攻、退可守的優(yōu)點(diǎn)，其他類(lèi)型的債券基金則無(wú)法參與二級(jí)市場(chǎng)股票投資。 值得一提的是，從二級(jí)債基的收益上看，wind數(shù)據(jù)顯示今年以來(lái)至7月14日，債券基金收益率最高的前20名中，二級(jí)債基就占了15只。 另外，從業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)來(lái)看，興全恒益基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)為中國(guó)債券總指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×20%。模擬測(cè)試的結(jié)果顯示，2014年7月14日至2017年7月14日，興全恒益基金的業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)增長(zhǎng)率為27.18%，一般來(lái)說(shuō)，基金管理以超過(guò)基準(zhǔn)為目標(biāo)。 金牛百億姐+股指增強(qiáng)俠 不止于此的是，除了產(chǎn)品本身熱門(mén)，過(guò)往成績(jī)優(yōu)秀，這次興全為這只新基金保駕護(hù)航的基金經(jīng)理，更是來(lái)頭不小，正所謂好的“拳擊手”，才是好的比賽結(jié)果的最佳保障。 這次領(lǐng)銜登場(chǎng)的是號(hào)稱(chēng)“金牛百億姐+股指增強(qiáng)俠”的組合，分別為擬任興全恒益基金經(jīng)理的張睿和申慶，各自主要負(fù)責(zé)興全恒益基金的債券投資部分和股票投資部分。 從過(guò)往的管理經(jīng)歷來(lái)看，張睿女士從業(yè)12年，她管理興全磐穩(wěn)增利基金與興全添利寶基金期間連續(xù)兩年獲得具有基金界“奧斯卡”稱(chēng)號(hào)的金?；甬a(chǎn)品獎(jiǎng)。截至2017年6月30日，興全磐穩(wěn)增利基金近二、三、五年回報(bào)均位居同類(lèi)一級(jí)債基前十，行業(yè)僅此一只。 值得一提的是，在2016年底的債市調(diào)整中，興全磐穩(wěn)增利基金不懼市場(chǎng)震蕩，表現(xiàn)出較好的風(fēng)險(xiǎn)控制能力，其2016年間的最大凈值回撤為2.65%，同期同類(lèi)產(chǎn)品最大回撤達(dá)19.33%。 而申慶先生從業(yè)20年，自2010年11月2日起，申慶擔(dān)任興全滬深300基金基金經(jīng)理。截至2017年第二季度末，該基金成立以來(lái)業(yè)績(jī)穩(wěn)居同類(lèi)前1/10，成立以來(lái)凈值累計(jì)增長(zhǎng)61.86%，年化收益率達(dá)9.94%。作為一只增強(qiáng)型指數(shù)基金，該基金自成立以來(lái)累計(jì)凈值增長(zhǎng)超越其業(yè)績(jī)基準(zhǔn)達(dá)55%，增強(qiáng)效果優(yōu)異。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎