截至2017年8月31日，深市上市公司全部如期披露2017年半年度報(bào)告。日前，深交所就市場關(guān)心的問題，回答了記者的提問。具體如下： 1.創(chuàng)業(yè)板自2009年設(shè)立以來，對于支持國家創(chuàng)新驅(qū)動戰(zhàn)略起到了積極作用。前期部分媒體報(bào)道稱，創(chuàng)業(yè)板權(quán)重股2017年半年度業(yè)績大幅下滑。從2017年半年報(bào)披露情況看，創(chuàng)業(yè)板整體和權(quán)重股實(shí)際業(yè)績情況如何？ 答：從2017年半年報(bào)披露情況看，創(chuàng)業(yè)板整體和權(quán)重股業(yè)績保持較快增長。具體情況如下： 一是整體業(yè)績保持攀升態(tài)勢。2017年上半年，創(chuàng)業(yè)板公司平均營業(yè)收入同比增長33.27%，凈利潤同比增長6.02%，業(yè)績持續(xù)增長，但增速出現(xiàn)一定下滑。具體原因有兩方面：一方面，上年同期業(yè)績增長達(dá)到近5年新高，比較基數(shù)較高；另一方面，今年兩大權(quán)重股樂視網(wǎng)和溫氏股份分別受到債務(wù)危機(jī)因素和豬肉價(jià)格周期波動影響，業(yè)績出現(xiàn)較大幅度下降，導(dǎo)致板塊整體業(yè)績增速有所回落。剔除兩公司影響后，創(chuàng)業(yè)板公司平均營業(yè)總收入同比增長39.86%，凈利潤同比增長25.29%。 二是94%的公司實(shí)現(xiàn)盈利，七成公司增長。從個(gè)體分析，凈利潤增長的公司達(dá)到71%，當(dāng)中，凈利潤大幅增長超過50%的公司達(dá)到30%；凈利潤下滑超過50%的公司占比9%。綜合來看，創(chuàng)業(yè)板94%的公司實(shí)現(xiàn)盈利，七成公司增長，總體趨勢與去年基本一致。 三是十大市值股“九盈一虧”。創(chuàng)業(yè)板前十大市值股，除樂視網(wǎng)之外，其余9家均實(shí)現(xiàn)盈利。信維通信和藍(lán)思科技的營業(yè)收入分別增長85.56%和53.09%，信維通信、碧水源和樂普醫(yī)療的凈利潤分別增長145.74%、97.73%、31.23%，體現(xiàn)出良好的成長性。樂視網(wǎng)由于公司內(nèi)部資金鏈緊張及大股東負(fù)面因素對公司整體經(jīng)營造成較大影響，半年度營業(yè)收入較上年同期下降45%，虧損規(guī)模達(dá)到6.37億元；溫氏股份受行業(yè)周期低谷和雞瘟災(zāi)害影響，半年度凈利潤同比下降75%，為18.1億元。 2.2016年新股發(fā)行常態(tài)化對于支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展發(fā)揮了重要作用。投資者普遍對深市2016年以來新上市公司的經(jīng)營情況較為關(guān)注，這些公司上市后的業(yè)績情況如何？ 答：2016年年初至2017年8月31日，共有285家公司通過IPO登陸深圳市場。 以285家新上市公司為樣本，2016年，上述公司實(shí)現(xiàn)平均營業(yè)收入、凈利潤分別為7.27億元、0.94億元，同比增長14.61%、16.56%。2017年上半年，上述公司實(shí)現(xiàn)平均營業(yè)收入、凈利潤分別為3.81億元、0.45億元，同比增長19.30%、12.49%。2016年和2017年上半年?duì)I業(yè)收入、凈利潤均實(shí)現(xiàn)同比增長的公司占比6成?？傮w而言，深市新上市公司2016年和2017年上半年業(yè)績穩(wěn)定增長。 3.為培育價(jià)值投資理念、提升上市公司透明度，中小板建立了上市公司全面業(yè)績預(yù)告制度。該制度在實(shí)施過程中，出現(xiàn)個(gè)別公司業(yè)績大幅修正的情況，引發(fā)市場關(guān)注。請介紹該制度的具體內(nèi)容，執(zhí)行效果如何？ 答：中小板自設(shè)立以來，針對中小企業(yè)的特點(diǎn)，率先推出一系列行之有效的創(chuàng)新舉措。在業(yè)績預(yù)告方面，針對中小企業(yè)業(yè)績波動較大的情況，為及時(shí)、公平地向投資者披露公司的業(yè)績預(yù)計(jì)情況，中小板在2006年率先實(shí)行全面業(yè)績預(yù)告制度，要求中小板上市公司在本次定期報(bào)告中對下一報(bào)告期的業(yè)績進(jìn)行預(yù)告，讓投資者及時(shí)、全面地獲知公司的業(yè)績范圍。該制度自實(shí)施以來取得了很好的效果，增強(qiáng)了信息披露的及時(shí)性和公平性，得到市場各方的認(rèn)可。同時(shí)，在監(jiān)管實(shí)踐中，深交所要求上市公司對業(yè)績預(yù)告的變動情況及時(shí)進(jìn)行修正，并對修正不及時(shí)不準(zhǔn)確的情況采取相應(yīng)監(jiān)管措施。 2017年4月，中小板公司對上半年的業(yè)績進(jìn)行了預(yù)告，其中148家公司按照規(guī)定在7月15日前修正了上半年業(yè)績。70家公司業(yè)績預(yù)計(jì)向上修正，其中4家公司虧損減少，6家公司修正后由虧轉(zhuǎn)盈，19家公司盈利預(yù)計(jì)調(diào)增比例超過50%，41家公司盈利預(yù)計(jì)調(diào)增比例在50%以內(nèi)。在業(yè)績預(yù)計(jì)向下修正的78家公司中，10家公司虧損金額有所增加，12家公司業(yè)績修正后由盈轉(zhuǎn)虧，其余56家盈利預(yù)計(jì)調(diào)減的公司中，47家公司調(diào)減比例在50%以內(nèi)。 深交所對業(yè)績大幅修正的公司予以高度關(guān)注，特別是修正后業(yè)績變臉的公司，比如貝因美，向公司發(fā)出問詢函、關(guān)注函，要求公司詳細(xì)披露業(yè)績預(yù)計(jì)變臉的原因。對于業(yè)績預(yù)計(jì)修正存在違規(guī)的行為，深交所后續(xù)將視情況采取相應(yīng)監(jiān)管措施。 4.并購重組是資本市場助力上市公司踐行供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革和轉(zhuǎn)型升級的重要措施，但其中也存在一些值得關(guān)注的問題，比如“忽悠式”重組，“高溢價(jià)”重組等。2016年以來，證監(jiān)會全面強(qiáng)化并購重組監(jiān)管，請介紹2016年重組新規(guī)發(fā)布以來，深交所對并購重組披露文件的審查及監(jiān)管情況，以及深市上市公司并購重組呈現(xiàn)出的顯著特點(diǎn)。 答：2016年以來，證監(jiān)會不斷完善重組監(jiān)管規(guī)則，全面強(qiáng)化并購重組監(jiān)管，深交所貫徹落實(shí)依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管的理念，聚焦關(guān)鍵問題，通過強(qiáng)化問詢切實(shí)履行“看門人”職責(zé)，凈化并購重組市場環(huán)境。 2017年上半年，深交所共發(fā)出118份重組問詢函，主要從以下方面對重組方案進(jìn)行嚴(yán)格審查：一是嚴(yán)管規(guī)避重組上市方案，對涉及突擊分散標(biāo)的資產(chǎn)股權(quán)、將投票權(quán)委托給原實(shí)際控制人等情況的方案進(jìn)行“刨根問底式”問詢。二是聚焦重組“三高”問題，針對高估值、高商譽(yù)、高業(yè)績承諾的問題，要求公司詳細(xì)披露評估情況及增值的合理性。三是深入追蹤業(yè)績真實(shí)性，針對標(biāo)的資產(chǎn)業(yè)績波動較大或其他業(yè)績真實(shí)性問題，要求公司詳細(xì)說明標(biāo)的業(yè)績爆發(fā)性增長的原因及可持續(xù)性。四是強(qiáng)化業(yè)績承諾監(jiān)管，在方案披露階段即對業(yè)績承諾的合理性與履約保障進(jìn)行充分問詢，對利用“不可抗力”條款等規(guī)避業(yè)績補(bǔ)償?shù)男袨橛枰灾攸c(diǎn)關(guān)注。 重組新規(guī)發(fā)布至今已接近一年時(shí)間，通過全方位、全過程的嚴(yán)格監(jiān)管，深市上市公司并購重組行為日趨理性。2016年年初至新規(guī)前，深市重組方案中標(biāo)的評估增值率達(dá)到1239.61%，新規(guī)后至年末增值率迅速下降為771.32%，2017年上半年該趨勢得到延續(xù)，增值率繼續(xù)下降至728.69%。而在重組交易類型方面，上市公司進(jìn)行縱向產(chǎn)業(yè)鏈延伸或橫向同業(yè)并購已成為市場主流，2014年、2015年、2016年和2017年上半年該交易類別的占比分別為43.61%、50.00%、55.66%和60.19%，呈現(xiàn)逐年攀升的趨勢。2017年上半年，深市共有90家公司完成重組實(shí)施，家數(shù)略低于去年同期，但總體交易金額達(dá)到3,219.71億元，同比增長66.17%。接下來，深交所將繼續(xù)堅(jiān)持從嚴(yán)監(jiān)管與全面服務(wù)并重，全力引導(dǎo)并購重組服務(wù)于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。 5.截至目前，深市戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司數(shù)量已達(dá)到764家，能否結(jié)合2017年半年報(bào)介紹深市戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司發(fā)展情況以及突出特色？ 答：截至目前，深市共有764家（占比38%）戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)公司，從2017年半年報(bào)情況看，深市戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司呈現(xiàn)以下突出特色： 首先，總體快速增長，集聚效應(yīng)明顯。2017年上半年，深市戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)上市公司平均營業(yè)收入、平均凈利潤同比分別增長32.09%、26.93%。深市戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司占比接近四成，創(chuàng)業(yè)板占比更是超過六成，已形成明顯的集聚效應(yīng)。 其次，細(xì)分產(chǎn)業(yè)看點(diǎn)頗多，高端裝備制造業(yè)表現(xiàn)亮眼。高端裝備制造、節(jié)能環(huán)保、新材料、新一代信息技術(shù)產(chǎn)業(yè)表現(xiàn)突出，營業(yè)收入分別同比增長37.57%、46.45%、37.81%、31.75%，凈利潤分別增長210.29%、29.18%、27.32%、31.07%。生物醫(yī)藥和新能源產(chǎn)業(yè)平穩(wěn)增長，營業(yè)收入分別增長18.84%和18.25%，凈利潤分別增長10.55%和11.77%。新能源汽車產(chǎn)業(yè)由于市場競爭激烈度提升等原因，凈利潤同比下降19.30%。 第三，持續(xù)加大創(chuàng)新投入，不斷提升核心競爭力。2017年上半年，深市戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)公司研發(fā)投入共計(jì)583.42億元，同比增長25.39%。深市研發(fā)投入金額前10大公司中，主板占6家公司。中小板、創(chuàng)業(yè)板擁有與主營產(chǎn)品相關(guān)的核心專利技術(shù)企業(yè)家數(shù)占比高達(dá)79.59%、85.61%，分別擁有與主營產(chǎn)品相關(guān)的核心專利技術(shù)31,214、23,699項(xiàng)。創(chuàng)業(yè)板整體研發(fā)強(qiáng)度約5%，領(lǐng)跑深市市場。 6.強(qiáng)化一線監(jiān)管、切實(shí)防范風(fēng)險(xiǎn)是深交所今年的重點(diǎn)工作。能否介紹一下深交所對2017年半年報(bào)進(jìn)行事后審查的情況及采取的監(jiān)管措施？ 答：近年來，深交所在證監(jiān)會的領(lǐng)導(dǎo)下，切實(shí)履行一線監(jiān)管職責(zé)、全面加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)防范工作，嚴(yán)守不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。半年報(bào)是上市公司半年度經(jīng)營業(yè)績、財(cái)務(wù)狀況、資本運(yùn)作、公司治理等情況的集中展現(xiàn)，深交所將在半年報(bào)事后審查中，繼續(xù)貫徹落實(shí)依法、全面、從嚴(yán)監(jiān)管的理念，認(rèn)真做好審查工作。 目前，事后審查已緊鑼密鼓地展開。審查中，深交所將重點(diǎn)關(guān)注公司業(yè)績真實(shí)性、財(cái)務(wù)會計(jì)處理、新會計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行情況、主要股東股份質(zhì)押情況、公司違規(guī)開展委托理財(cái)情況、關(guān)聯(lián)交易未履行審議披露程序等方面的問題。結(jié)合審查中發(fā)現(xiàn)的問題，深交所將及時(shí)向公司發(fā)出半年報(bào)問詢函，同時(shí)，對相關(guān)違規(guī)情形，深交所將及時(shí)啟動處分程序。 與此同時(shí)，深交所還將依據(jù)日常監(jiān)管情況并結(jié)合半年報(bào)，對深市公司退市風(fēng)險(xiǎn)、重新上市風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范運(yùn)作風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)及其他風(fēng)險(xiǎn)等重大風(fēng)險(xiǎn)情況進(jìn)行全面梳理排查，畫出“風(fēng)險(xiǎn)地圖”，并“一司一策”逐家制定風(fēng)險(xiǎn)處置預(yù)案，切實(shí)做到“心中有數(shù)、手中有方”，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的底線。