每經(jīng)實習(xí)記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 畢陸名

外資險企市場份額擴至5.53%

　　保監(jiān)會給出的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，共有來自16個國家和地區(qū)的境外保險企業(yè)在我國設(shè)立了57家外資保險公司，世界500強中的外國保險公司均已進(jìn)入了中國市場。

　　經(jīng)營方面，外資保險機構(gòu)的市場份額總體呈現(xiàn)擴大趨勢，從入世之初的不足1%增長到2016年末的5.19%。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者依據(jù)保監(jiān)會最新披露的保費數(shù)據(jù)計算發(fā)現(xiàn)，今年前7個月，外資保險公司的市場份額相較上年末又有所攀升，達(dá)到了5.53%。

　　而在資產(chǎn)總值方面，外資保險機構(gòu)也實現(xiàn)了比較大的發(fā)展。保監(jiān)會指出，截至今年7月末，外資保險公司總資產(chǎn)達(dá)到10.02萬億元，而加入世貿(mào)組織之初，這一指標(biāo)僅為30億元。

　　總體上看，外資保險公司已成為我國保險市場發(fā)展的重要組成部分，對保險市場的影響逐步增強。但與此同時，其也存在發(fā)展相對緩慢、份額占比仍然較小等問題。

　　這些問題同樣引起了監(jiān)管部門的重視，據(jù)保監(jiān)會副主席陳文輝介紹，下一步監(jiān)管層面將從兩方面著手開展工作：一是對于已進(jìn)入中國市場的外資保險公司，要進(jìn)一步優(yōu)化監(jiān)管環(huán)境，鼓勵其進(jìn)入健康、養(yǎng)老、巨災(zāi)保險等專業(yè)業(yè)務(wù)領(lǐng)域。二是對于尚未進(jìn)入中國市場的外國保險機構(gòu)，要進(jìn)一步優(yōu)化準(zhǔn)入政策，促進(jìn)行業(yè)有序競爭。

　　關(guān)于保險業(yè)擴大開放一事，就在今年8月，國務(wù)院還印發(fā)過《關(guān)于促進(jìn)外資增長若干措施的通知》，其中明確指出“要進(jìn)一步擴大市場準(zhǔn)入對外開放范圍”，其中就包括“進(jìn)一步推進(jìn)銀行業(yè)、證券業(yè)、保險業(yè)等領(lǐng)域的對外開放”，也被看作是金融市場擴大開放的積極信號。

銀行系外資壽險經(jīng)營相對穩(wěn)健

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，目前，外資壽險公司的經(jīng)營表現(xiàn)要明顯優(yōu)于外資財險公司。今年1~7月，外資保險公司在人身險行業(yè)所占據(jù)的市場份額為6.47%，而在財產(chǎn)險行業(yè)，外資公司的份額則只有1.95%。

　　公開資料顯示，截至今年7月末，市場上共有28家外資人身險公司。從今年前7月的保費數(shù)據(jù)來看，工銀安盛、恒大人壽以及交銀康聯(lián)分列外資壽險機構(gòu)規(guī)模保費收入的前三甲。這三家外資壽險公司今年以來實現(xiàn)的保費收入分別是：328.99億元、233.42億元、158.75億元。在全部外資人身險機構(gòu)中所占據(jù)的份額分別為：21.91%、15.55%、10.57%，幾乎掌握了外資壽險領(lǐng)域的“半壁江山”。

　　值得注意的是，在這三家公司中，工銀安盛與交銀康聯(lián)都是“銀行系”險企，分別背靠工商銀行與交通銀行。

　　事實上，與外資股東合作也是我國商業(yè)銀行進(jìn)軍人身險行業(yè)的主要形式之一。除今年保費收入排名靠前的工銀安盛與交銀康聯(lián)，“銀行系”外資壽險公司還包括招商信諾、中銀三星和中荷人壽等?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，由于有銀行類股東加持，上述外資壽險公司的經(jīng)營狀況普遍較為穩(wěn)健。

　　從凈利潤角度來考量，2016年度，除中銀三星以外的幾家保險公司均錄得正利潤。具體的盈利數(shù)據(jù)為：工銀安盛5.03億元、交銀康聯(lián)2.05億元、招商信諾2.21億元、中荷人壽1.35億元。

　　北京工商大學(xué)保險研究中心主任王緒瑾對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，通常來講，銀行系人身險公司的經(jīng)營優(yōu)勢主要體現(xiàn)在兩方面，一是銀保渠道上的優(yōu)勢，作為股東，銀行傾向于為它的保險公司銷售保險；二是客戶理解上的優(yōu)勢，消費者普遍存在“銀行系保險公司有銀行做后盾”的印象，信賴程度會在一定程度上被加強。

　　值得一提的是，銀保渠道又是短期理財型保險業(yè)務(wù)的主場。相較于復(fù)雜的期交類、保障類產(chǎn)品，對于中短存續(xù)期保險產(chǎn)品，銀行從業(yè)人員無需花費過多時間去介紹其細(xì)節(jié)，銷售流程比較簡單省時，這類產(chǎn)品也更受銀保渠道的青睞。

　　但必須注意到，去年以來，保監(jiān)會針對中短存續(xù)期業(yè)務(wù)采取了密集的監(jiān)管措施，中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模被嚴(yán)格控制。中央財經(jīng)大學(xué)教授郝演蘇認(rèn)為，今年10月1日，人身險134號文件正式執(zhí)行后，各險企的銀保渠道業(yè)務(wù)必將收縮。

　　在本輪監(jiān)管形勢之下，銀保渠道面臨銷售考驗，“天然優(yōu)勢”不復(fù)，銀行系外資壽險公司也會因此受到不小的沖擊。是以，這些險企亟待考慮如何轉(zhuǎn)型，避免過度依賴銀保渠道，更好地順應(yīng)壽險行業(yè)“回歸保障”的大趨勢。

新光海航人壽面臨監(jiān)管考驗

　　如果說“銀行系”外資險企需要加速轉(zhuǎn)型來維持穩(wěn)健經(jīng)營，那么以新光海航人壽為代表的部分外資壽險公司當(dāng)務(wù)之急卻是恢復(fù)正常運轉(zhuǎn)，擺脫監(jiān)管考驗。

　　由于償付能力充足率不達(dá)標(biāo)，新光海航人壽在去年四季度及今年一季度的監(jiān)管評價中被連續(xù)評定為 D 類保險公司。據(jù)保監(jiān)會通報，在一季度參加評估的170家保險公司中，僅有2家公司被評為D類，新光海航就位列其一。

　　具體來說，今年一季度，新光海航人壽的綜合償付能力充足率是-205.20%，而人身險全行業(yè)的平均水平則為230%，二者相去甚遠(yuǎn)。根據(jù)最新的償付能力報告，新光海航人壽在這一指標(biāo)上還在繼續(xù)惡化，今年二季度，公司的綜合償付能力充足率再度下跌188.36個百分點，僅有-393.56%。

　　由于上述指標(biāo)不理想，2014年及2015年，保監(jiān)會陸續(xù)下發(fā)監(jiān)管函，暫停新光海航人壽增設(shè)分支機構(gòu)，并且責(zé)令其自2015年11月23日起停止開展新業(yè)務(wù)?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者查閱最新的償付能力報告發(fā)現(xiàn)，這兩項監(jiān)管措施依舊未被保監(jiān)會撤銷。

　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱公開保費數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，由于新業(yè)務(wù)在2015年底被叫停，次年，新光海航人壽的規(guī)模保費收入減少到1.08億元，降幅為29.01%。這也導(dǎo)致其虧損程度進(jìn)一步擴大：2016年，新光海航人壽實現(xiàn)凈利潤-9943.84萬元，同比再跌20.58%。

　　而分支機構(gòu)方面，新光海航人壽目前共擁有6家獲批的分支機構(gòu)。2014年7月，江蘇分公司的設(shè)立申請被批復(fù)后，受監(jiān)管函限制，新光海航人壽再無分支機構(gòu)成立，該公司的業(yè)務(wù)版圖也只止于北京、海南、陜西、江蘇四地。

　　同樣不被批準(zhǔn)新設(shè)分支機構(gòu)的還有瑞泰人壽。《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者對保監(jiān)會公開披露的保費數(shù)據(jù)進(jìn)行計算時發(fā)現(xiàn)，今年一季度，瑞泰人壽的原保費收入占比僅為8.20%。根據(jù)保監(jiān)會此前下發(fā)的《關(guān)于進(jìn)一步加強人身保險監(jiān)管有關(guān)事項的通知》，瑞泰人壽存在“季度原保險保費收入占當(dāng)季總保費收入比例低于30%”的情況，將面臨一年內(nèi)不被批準(zhǔn)新設(shè)分支機構(gòu)的監(jiān)管考驗。

　　盡管瑞泰人壽此后明顯調(diào)整了業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，幾乎完全不再擴大保戶投資款新增交費和投連險獨立賬戶新增交費的規(guī)模，但由于二者基數(shù)太大，截至目前仍收效甚微。今年上半年，瑞泰人壽的原保費收入占比定格在15.63%，依舊是唯一低于保監(jiān)會30%監(jiān)管警戒線的險企。