每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 王琛 每經(jīng)編輯 畢陸名    

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 王琛 每經(jīng)編輯 畢陸名

9月15日，銀監(jiān)會(huì)發(fā)布的《銀行資金空轉(zhuǎn)減少的勢頭繼續(xù)保持和鞏固服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力進(jìn)一步增強(qiáng)和提升》(以下簡稱《文件》)中稱，銀行資金空轉(zhuǎn)減少，8月份繼續(xù)延續(xù)這一態(tài)勢。同業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)收縮，同業(yè)資產(chǎn)、同業(yè)負(fù)債分別較年初減少3.2萬億元和1.4萬億元，同比增速分別為-13.8%和-1.6%。此外，同業(yè)理財(cái)今年以來累計(jì)減少2.2萬億元。

對此，中科院應(yīng)用生態(tài)研究所客座研究員吳琦對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，今年以來，監(jiān)管機(jī)構(gòu)密集發(fā)文加大監(jiān)管強(qiáng)度和力度，推動(dòng)資金脫虛向?qū)崳岣叻?wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)質(zhì)效，理財(cái)和同業(yè)業(yè)務(wù)是監(jiān)管重點(diǎn)。從推動(dòng)銀行業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整的角度來說，政策效果已逐步顯現(xiàn)。

股份行同業(yè)資產(chǎn)降45%

今年8月18日，銀監(jiān)會(huì)審慎規(guī)制局局長肖遠(yuǎn)企也曾在銀監(jiān)會(huì)近期重點(diǎn)工作通氣會(huì)上表示，當(dāng)前銀行業(yè)市場亂象最突出的三個(gè)領(lǐng)域是同業(yè)、理財(cái)和表外業(yè)務(wù)，所以銀監(jiān)會(huì)在治理金融亂象的過程中，重點(diǎn)就在這三大領(lǐng)域?，F(xiàn)在銀行業(yè)治理亂象取得一定成果，銀行業(yè)處在逐步走向規(guī)范經(jīng)營的過程中，資金脫實(shí)向虛的勢頭也初步得到遏制。

數(shù)據(jù)顯示，銀行資金空轉(zhuǎn)減少，8月份繼續(xù)延續(xù)這一態(tài)勢。同業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)收縮，同業(yè)資產(chǎn)、同業(yè)負(fù)債分別較年初減少3.2萬億元和1.4萬億元，同比增速分別為-13.8%和-1.6%。前期同業(yè)業(yè)務(wù)增速較快的中小銀行下降尤為明顯，其中股份制銀行同業(yè)資產(chǎn)與年初相比降幅達(dá)45%。

“監(jiān)管層對同業(yè)業(yè)務(wù)的監(jiān)管收緊后，合規(guī)和轉(zhuǎn)型是今年同業(yè)業(yè)務(wù)的主旋律。并且從推動(dòng)銀行業(yè)業(yè)務(wù)調(diào)整的角度來說，政策效果已逐步顯現(xiàn)。負(fù)債端同業(yè)存單的發(fā)行受到更嚴(yán)格的監(jiān)管，尤其是近期以來，同業(yè)存單監(jiān)管持續(xù)收緊，透露出監(jiān)管機(jī)構(gòu)促進(jìn)同業(yè)存單規(guī)范化發(fā)展、回歸流行性管理功能本源的政策目標(biāo)?！眳晴缡潜硎?。

8月末，銀行業(yè)總資產(chǎn)239萬億元，各項(xiàng)貸款121萬億元。商業(yè)銀行資本充足率13.2%，撥備覆蓋率175.1%，不良貸款率1.86%，流動(dòng)性比例48%，均保持較高水平。

肖遠(yuǎn)企表示，在繼續(xù)保持資金空轉(zhuǎn)減少，脫實(shí)向虛勢頭得到初步遏制的同時(shí)，銀行業(yè)信貸支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)力度持續(xù)加強(qiáng)。8月末，各項(xiàng)貸款同比增長13.4%，高于同期資產(chǎn)增速2.5個(gè)百分點(diǎn)。前8個(gè)月新增貸款10.3萬億元，占新增資產(chǎn)的比例較去年同期大幅提高37.8個(gè)百分點(diǎn)。

對此，中國人民大學(xué)重陽金融研究院高級研究員董希淼表示，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)是金融業(yè)的天職，也是金融業(yè)良性發(fā)展、防控風(fēng)險(xiǎn)的根本舉措。今年以來，金融“脫實(shí)向虛”勢頭得到一定程度的遏制，服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)能力進(jìn)一步增強(qiáng)。

同業(yè)理財(cái)累計(jì)減少2.2萬億

數(shù)據(jù)顯示，8月份銀行的理財(cái)產(chǎn)品增速連續(xù)下降。8月末，理財(cái)產(chǎn)品余額同比增速降至6.5%，較去年同期下降27個(gè)百分點(diǎn)，已連續(xù)七個(gè)月下降，其中同業(yè)理財(cái)今年以來累計(jì)減少2.2萬億元。部分理財(cái)業(yè)務(wù)發(fā)展較快的銀行，目前增速逐步回歸至較合理水平，股份制銀行中下降幅度最大的一家銀行，其理財(cái)余額較年初減少了2000多億元。城市商業(yè)銀行和農(nóng)村商業(yè)銀行理財(cái)余額的同比增速，較去年同期分別下降了40和90個(gè)百分點(diǎn)。

投資業(yè)務(wù)中，特定目的載體投資增速顯著下降，這部分投資也是資金空轉(zhuǎn)現(xiàn)象較突出，嵌套層級較多、加杠桿較明顯的領(lǐng)域。經(jīng)過治理，目前只增加了8000多億元，同比少增4萬多億元，增速較去年同期大幅下降36.7個(gè)百分點(diǎn)。

委托貸款增長持續(xù)放緩。今年4月份，委托貸款余額自2008年以來首次出現(xiàn)減少，到目前仍保持減少態(tài)勢，同比少增6100多億元。

對此，吳琦表示，金融機(jī)構(gòu)“同業(yè)存單-同業(yè)理財(cái)-委外理財(cái)”的套利模式受到嚴(yán)格監(jiān)管，同業(yè)杠桿逐步拆解，同業(yè)業(yè)務(wù)持續(xù)萎縮。同時(shí)，在去杠桿的背景下，金融市場利率大幅上調(diào)，銀行通過同業(yè)鏈條獲取利差收益的空間被擠壓，發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品的意愿大幅降低，理財(cái)業(yè)務(wù)增速也回歸至合理水平。