新能源汽車股票最近成為了A股市場的關注焦點，而對于汽車行業(yè)而言，除了新能源汽車外，智能化、車聯(lián)網(wǎng)和汽車金融，同樣是當前汽車產(chǎn)業(yè)的另外三大關鍵熱詞，其中，汽車金融無疑是最貼近投資者日常生活的。

興業(yè)證券研報顯示，我國汽車金融市場規(guī)模已超8000億元。根據(jù)建元資本提供的《2016年中國汽車金融報告》顯示，2001年，我國汽車金融規(guī)模僅有436億元。過去的17年，汽車金融規(guī)模增長了將近20倍。

對于普通消費者而言，汽車金融的快速發(fā)展，也改變了他們的購買行為。目前市場上汽車消費金融的資金供應方，主要包括銀行、汽車金融公司以及第三方資金借貸機構。

1、什么是汽車金融？

簡單的說，汽車金融就是銀行、汽車金融公司和第三方信貸公司（近年來崛起的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)居多）以一定的利率借錢給消費者買車，收取利息。

銀行的優(yōu)勢在于，手上握有充沛的資金，汽車信貸是其重要的業(yè)務組成部分；汽車金融公司的優(yōu)勢在于，擁有大量的銷售渠道，方便向投資者推銷汽車金融產(chǎn)品；而第三方信貸公司手里有大量的用戶信息，可以向客戶推銷產(chǎn)品并一起打包金融服務。

業(yè)內(nèi)人士向記者表示，一般來說，審核的難度與利率高低成反比，審核條件越苛刻的，利率越低。其中，銀行的條件最苛刻，利率也就越低，而第三方公司就沒有那么嚴格的要求，即便有信用卡的不良記錄也可以放貸，不過這類企業(yè)的利率就相對高些。

2、消費者如何通過汽車金融公司申請消費貸款？

比亞迪汽車金融公司網(wǎng)站資料顯示，如果想要從汽車公司申請貸款買車的流程大體如下：1、網(wǎng)上選定車型；2、提交申請；3、貸款審批；4、簽訂合同；5、上牌抵押；6、客戶提車。上汽通用集團等其他汽車金融公司等申請流程基本上大同小異。

3、三種類型的汽車金融貸款利率分別是多少？

a、銀行車貸

通過電話采訪銀行客戶經(jīng)理，并結合利率信息網(wǎng)收集的信息來看，工行、建行、農(nóng)行、中行和招行的車貸利率如下表所示。

b、汽車金融公司車貸

上海通用汽車金融網(wǎng)站資料顯示，該公司汽車首付比例最低可以達到20%，還款期限在12個月到60個月內(nèi)，主要的還款方式有等本還款、等額還款、智慧還款、無憂還款和分段式還款等多種方式。

以雪佛蘭320手動先鋒版車型為例，官方指導價約為11萬元，首付比例為50%，尾款比例為50%，貸款年限為1年、月供為605元的情況下，一年下來的貸款利率約為6.6%。同樣一款車型，首付比例為25%，貸款年限為2年，尾款比例25%的情況下，月供為2920元，貸款利率增長至13.71%。而貸款年限3年，首付款比例為25%，尾款比例為20%的情況下，月供為2285元，則貸款利率為15.69%。

業(yè)內(nèi)人士表示，整體來看，貸款利率與還款方式、期限之間有直接關系，但由于行業(yè)競爭激烈，同級別車型不同公司之間的利率差異并不太大。

c、第三方公司車貸

從事寶馬汽車銷售的蘇先生向記者表示，來自汽車之家、優(yōu)信這類第三方信貸公司的客戶，以10萬元左右的汽車為例，一年下來的利息為5000元、6000元左右，也就是利率在5%、6%左右。

4、為什么汽車金融發(fā)展迅速？

從銀行的角度來看，汽車信貸的壞賬率很低，是十分值得投入的業(yè)務；對從事汽車金融的車企來說，手上握有足夠的現(xiàn)金流（或從銀行拆借來很多廉價資金）后，因為擁有大量的銷售渠道（放貸渠道），可以給企業(yè)帶來新的利潤增長點；對于第三方信貸公司來說，手里握有充足的資金可以借給用戶買車收取利息，何樂而不為？

銀行可以通過車貸或者信用卡分期付款的方式，給消費者提供買車的資金，首付比例可以從20%到50%不等。具體的分期還款利率，則隨著時間不斷遞增。業(yè)內(nèi)人士向記者表示，隨著市場競爭日趨激烈，整體上來看，整個汽車金融的貸款利率還是往下走的。

一般情況下，車貸的利率是銀行小于汽車金融公司，而第三方信貸公司又會高過汽車金融公司。

5、哪些上市公司布局汽車金融業(yè)務？

不完全統(tǒng)計顯示，A股上市公司當中，涉足汽車金融的企業(yè)有上汽集團、一汽集團、廣汽集團、三一重工、長安汽車、長城汽車、東風汽車以及比亞迪。

最早涉足該領域的是上汽集團，上汽集團間接持股55%的上汽通用汽車金融有限責任公司成立于2004年8月11日。東風汽車、廣汽集團、三一重工等相應的汽車金融公司均成立于2010年之前，一汽集團、長安汽車、長城汽車和比亞迪的汽車金融公司則在2010年后陸續(xù)成立。

值得一提的是，上汽集團在汽車金融、車聯(lián)網(wǎng)、智能駕駛和新能源方面的投入力度都在不斷加大。

上汽集團半年報中提到，公司通過定增方式募集資金150億元，其中有30億元用于汽車金融項目。資金具體使用方向是為有購車融資需求的汽車經(jīng)銷商、終端消費者直接提供購車貸款服務。

后續(xù)隨著汽車行業(yè)的不斷發(fā)展，智能化汽車和汽車金融會產(chǎn)生怎么樣的化學效果值得進一步關注。

來源：證券時報網(wǎng)微信公眾號（ID:wwwstcncom） 作者 孫樹冠

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