每經(jīng)編輯 每經(jīng)記者 劉明濤 每經(jīng)編輯 謝 欣    

每經(jīng)記者 劉明濤 每經(jīng)編輯 謝 欣

三個(gè)月來(lái)兩次籌劃重組均告失敗，ST生化9月20日晚間發(fā)布公告再度宣布與海博畜牧的重組終止。對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，其停牌重組真實(shí)目的是應(yīng)對(duì)浙民投的要約收購(gòu)。9月21日，ST生化復(fù)牌股價(jià)就“一字板”漲停，報(bào)收32.48元，已逼近浙民投的要約收購(gòu)價(jià)，而浙民投要約收購(gòu)窗口目前還未開啟。

●三個(gè)月兩度重組失敗

9月20日晚間，停牌三個(gè)月的ST生化發(fā)布公告稱，公司與交易對(duì)方海博畜牧就此次重組事項(xiàng)進(jìn)行了積極的籌劃及充分的溝通，就合作條件、收購(gòu)方式、交易價(jià)格等內(nèi)容與重組各方進(jìn)行了深入溝通、磋商與論證。但經(jīng)多次溝通與磋商，交易各方未能在核心交易條款上達(dá)成一致意見。從維護(hù)全體股東及公司利益的角度出發(fā)，經(jīng)審慎研究后公司決定終止籌劃本次重組事項(xiàng)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，海博畜牧為維克生生物的單一股東。此次重組失敗，也宣告ST生化3個(gè)月來(lái)兩次策劃重組議案全部流產(chǎn)。

今年6月21日午間，ST生化緊急停牌，6月27日，ST生化與山西康寶方面簽訂《框架協(xié)議》，后因交易雙方始終未能就交易方案核心條款達(dá)成一致，經(jīng)與交易對(duì)方協(xié)商同意，公司決定終止與山西康寶相關(guān)的重組事項(xiàng)。

隨后，ST生化又重新選定維克生生物作為本次重組標(biāo)的，繼續(xù)推進(jìn)重組事項(xiàng)，并于8月15日，公司與維克生生物的唯一股東海博畜牧簽訂了《框架協(xié)議》。但最終，該重組事項(xiàng)依舊以失敗告終，ST生化于9月21日復(fù)牌交易。

有業(yè)內(nèi)人士指出，ST生化重組失敗并不意外，從當(dāng)時(shí)停牌的時(shí)機(jī)來(lái)看，其真實(shí)目的就是應(yīng)對(duì)浙民投的要約收購(gòu)，耗了三個(gè)月時(shí)間，這個(gè)目的其實(shí)已經(jīng)達(dá)到。

●股價(jià)逼近要約收購(gòu)價(jià)

如果說(shuō)ST生化停牌重組是為了應(yīng)對(duì)要約收購(gòu)，那么，此次重組失敗復(fù)牌，公司股權(quán)之爭(zhēng)是否會(huì)更加激烈和不明朗呢？《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從ST生化股價(jià)走勢(shì)發(fā)現(xiàn)，似乎此次股權(quán)之爭(zhēng)已經(jīng)走向明朗化。

9月21日，復(fù)牌的ST生化“一字板”漲停，股價(jià)報(bào)收于32.48元/股。值得注意的是，根據(jù)之前公告，浙民投要約收購(gòu)價(jià)為36元/股，收購(gòu)數(shù)量7492萬(wàn)股，占總股本的27.5%。如今,ST生化復(fù)牌漲停，此要約收購(gòu)價(jià)相較21日收盤價(jià)的溢價(jià)率只有10.16%。

深圳一位不愿具名的私募人士告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“一般來(lái)說(shuō)，要約收購(gòu)方都會(huì)溢價(jià)進(jìn)行要約收購(gòu)，不過(guò)如果公司股價(jià)漲幅過(guò)大，逼近甚至是超越收購(gòu)價(jià)，那么要約收購(gòu)方只能提高收購(gòu)價(jià)，這對(duì)收購(gòu)成本來(lái)說(shuō)是一個(gè)考驗(yàn)。個(gè)人認(rèn)為，ST生化的股價(jià)若能持續(xù)上漲，感覺這個(gè)股權(quán)爭(zhēng)奪也差不多要完結(jié)。”

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者還注意到，目前，浙民投要約收購(gòu)提示性公告期已滿60日，其后每30日發(fā)布一次情況公告，直至公告要約收購(gòu)報(bào)告書。但在ST生化宣布重組失敗復(fù)牌的同時(shí)，浙民投依舊未披露要約收購(gòu)全文，換句話說(shuō)，此次要約收購(gòu)仍未正式啟動(dòng)。

另一方面，上周，ST生化還公告稱，控股股東振興集團(tuán)已經(jīng)將要約收購(gòu)方浙民投和上市公司雙雙告上法庭，案件審理結(jié)果對(duì)浙民投要約收購(gòu)能否順利進(jìn)行也存在較大影響。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者以投資者身份致電ST生化，公司工作人員告訴記者，“目前浙民投那邊也沒(méi)最新消息，就之前發(fā)了個(gè)公告。公司大股東訴訟公司目前還沒(méi)有開庭，具體情況都還不清楚。”

不難看出，在這場(chǎng)股權(quán)爭(zhēng)奪戰(zhàn)上，要約收購(gòu)方浙民投漸漸處于被動(dòng)之勢(shì)。ST生化的股權(quán)爭(zhēng)奪最終將是什么結(jié)果，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》將繼續(xù)追蹤。