每經(jīng)編輯 每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 畢陸名     

每經(jīng)實(shí)習(xí)記者 胡 楊 每經(jīng)編輯 畢陸名

日前，保監(jiān)會(huì)發(fā)布《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)征求意見(jiàn)稿），針對(duì)償付能力監(jiān)管指標(biāo)、償付能力監(jiān)管機(jī)制、償付能力監(jiān)督檢查、償付能力監(jiān)管措施等共7章49條內(nèi)容廣泛征求意見(jiàn)。

值得注意的是，本次征求意見(jiàn)稿對(duì)保險(xiǎn)公司的償付能力作出剛性約束，明確規(guī)定只有同時(shí)滿足核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)在B類(lèi)及以上這三項(xiàng)監(jiān)管要求的保險(xiǎn)公司才能被評(píng)價(jià)為償付能力達(dá)標(biāo)公司，否則即為償付能力不達(dá)標(biāo)公司，保監(jiān)會(huì)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)成因以及嚴(yán)重程度，依法對(duì)其采取針對(duì)性的監(jiān)管措施。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，若依照上述監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，今年二季度，有三家險(xiǎn)企償付能力不達(dá)標(biāo)，分別為中法人壽、新光海航人壽以及浙商財(cái)險(xiǎn)。

●三項(xiàng)指標(biāo)缺一不可

據(jù)悉，現(xiàn)行的《保險(xiǎn)公司償付能力管理規(guī)定》發(fā)布于2008年，是償付能力監(jiān)管的綱領(lǐng)性文件，在加強(qiáng)和完善償付能力監(jiān)管、防范和化解保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮了十分積極的作用。但隨著“償二代”制度體系的發(fā)布與實(shí)施，償付能力監(jiān)管及行業(yè)防控風(fēng)險(xiǎn)的實(shí)踐對(duì)其提出了更高的要求。因此，保監(jiān)會(huì)著手對(duì)這份文件進(jìn)行了修訂，并于近期向行業(yè)公開(kāi)征求意見(jiàn)。

在征求意見(jiàn)稿中，最為引人注目的無(wú)疑是三項(xiàng)償付能力新“國(guó)標(biāo)”。具體而言，征求意見(jiàn)稿首次明確了“償二代”下，險(xiǎn)企償付能力達(dá)標(biāo)必須同時(shí)滿足三個(gè)條件：核心償付能力充足率不低于50%、綜合償付能力充足率不低于100%、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)不低于B級(jí)。

值得注意的是，“償一代”下的償付能力監(jiān)管指標(biāo)主要是償付能力充足率，規(guī)定“保險(xiǎn)公司應(yīng)當(dāng)具有與其風(fēng)險(xiǎn)和業(yè)務(wù)規(guī)模相適應(yīng)的資本，確保償付能力充足率不低于100%”。而在最新的征求意見(jiàn)稿中，監(jiān)管指標(biāo)由單一的償付能力充足率擴(kuò)展為核心償付能力充足率、綜合償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)三個(gè)有機(jī)聯(lián)系的指標(biāo)，評(píng)價(jià)方式更加科學(xué)，對(duì)保險(xiǎn)公司的約束也更為明確。

根據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者的不完全統(tǒng)計(jì)，若依照上述三項(xiàng)標(biāo)準(zhǔn)，今年二季度，絕大部分保險(xiǎn)公司都能順利通過(guò)監(jiān)管考驗(yàn)，有3家險(xiǎn)企償付能力無(wú)法達(dá)標(biāo)，分別為中法人壽、新光海航人壽以及浙商財(cái)險(xiǎn)。

公開(kāi)資料顯示，今年二季度，中法人壽的綜合、核心償付能力充足率均為-1843.06%，最近一次的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為D級(jí)。新光海航人壽的綜合、核心償付能力充足率均為-393.56%，最近一次的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果同樣是D級(jí)。浙商財(cái)險(xiǎn)情況稍好，其綜合、核心償付能力充足率分別為90.79%及45.40%，最近一次的風(fēng)險(xiǎn)綜合評(píng)級(jí)結(jié)果為A級(jí)，若在三項(xiàng)指標(biāo)“缺一不可”的評(píng)價(jià)體系下，浙商財(cái)險(xiǎn)將被列為償付能力不達(dá)標(biāo)企業(yè)。

●將采取針對(duì)性監(jiān)管措施

事實(shí)上，除排查償付能力不達(dá)標(biāo)的險(xiǎn)企，監(jiān)管部門(mén)還根據(jù)核心、綜合償付能力充足率所在的區(qū)間，對(duì)保險(xiǎn)公司進(jìn)行分類(lèi)，采取針對(duì)性的監(jiān)管措施。例如，對(duì)于那些核心償付能力充足率不足60%、綜合償付能力充足率不足120%的企業(yè)，盡管在監(jiān)管中未被列為不達(dá)標(biāo)險(xiǎn)企，但根據(jù)征求意見(jiàn)稿，它們也將作為償付能力風(fēng)險(xiǎn)較大的保險(xiǎn)公司，接受保監(jiān)會(huì)的“重點(diǎn)核查”。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者不完全梳理，今年二季度，有5家險(xiǎn)企的核心償付能力充足率低于60%或綜合償付能力充足率低于120%，分別為國(guó)華人壽（核心：109.06%、綜合：118.51%）、瑞泰人壽（107.27%、107.27%）、華夏人壽（81.32%、115.09%）、天安財(cái)險(xiǎn)（91.58%、113.62%）、富德生命人壽（72.00%、104.00%）。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)教授郝演蘇表示：“償付能力說(shuō)白了就是發(fā)生賠償時(shí)，保險(xiǎn)公司能不能賠得起?！眱敻赌芰σ坏┻^(guò)低，險(xiǎn)企就會(huì)處在風(fēng)險(xiǎn)的邊緣。“例如發(fā)生巨災(zāi)等極端特殊事件，某家險(xiǎn)企的客戶(hù)都在受災(zāi)區(qū)域，賠付會(huì)因此上升。如果償付能力不夠，社會(huì)穩(wěn)定性都可能會(huì)因此受到影響?！?/p>

因此，為了給風(fēng)險(xiǎn)管理水平薄弱的企業(yè)敲響警鐘，防止償付能力進(jìn)一步惡化，在本次征求意見(jiàn)稿中，對(duì)于償付能力不達(dá)標(biāo)的保險(xiǎn)公司，依照具體的風(fēng)險(xiǎn)成因以及嚴(yán)重程度，監(jiān)管部門(mén)也明確了相應(yīng)的針對(duì)性措施。

具體來(lái)說(shuō)，對(duì)于核心償付能力充足率低于50%但不低于35%，或綜合償付能力充足率低于100%的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會(huì)可能采取限制增設(shè)分支機(jī)構(gòu)、限制商業(yè)性廣告；限制業(yè)務(wù)范圍；責(zé)令增加資本金、限制向股東分紅；限制董事和高級(jí)管理人員的薪酬水平；責(zé)令調(diào)整公司負(fù)責(zé)人及有關(guān)管理人員等一項(xiàng)或多項(xiàng)監(jiān)管舉措。

對(duì)于核心償付能力充足率低于35%但不低于0，或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個(gè)季度低于1億元的保險(xiǎn)公司，除上述措施外，保監(jiān)會(huì)還可以停止其部分或全部新業(yè)務(wù)。

最嚴(yán)重的情況下，對(duì)于核心償付能力充足率低于0或?qū)嶋H資本連續(xù)兩個(gè)季度低于5000萬(wàn)元的保險(xiǎn)公司，保監(jiān)會(huì)可對(duì)其進(jìn)行接管甚至申請(qǐng)破產(chǎn)。